Хоча в останній час багато інвесторів зайняті пошуком наступної мемівської монети зі збільшенням в 100 разів, або намагаються вгадати, які старі альткойни знову піднімуться без попередження, деякі люди також зосереджені на можливостях високого доходу, які принесли Децентралізовані фінанси на біржах. Попит, що виник на біржах, призвів до росту вищого доходу у блокчейні, що також підсилило деякі цікаві стратегії Децентралізованих фінансів.
У цій статті будуть досліджені стратегії використання sUSDe на різних ринках кредитування, як обчислити фактичний дохід за допомогою калькулятора та як працює Токен JLP.
Kamino Фінанси
Kamino Finance є спонсором оригінального тексту. Показники Kamino (наприклад, TVL та витрати) залишаються на підйомі, а цей протокол наразі надає найвищий прибуток з деяких активів (наприклад, $SOL, SOL LST та стабільні монети). Цей прибуток можна легко отримати, внесши активи на ринок кредитів, включаючи:
USDC 的Річна процентна ставка становить 18.3% ；
Річна процентна ставка для PYUSD (ринок Ethena) становить 27% ;
Річна процентна ставка USDS становить 15%;
$SOL 的APR становить 9% ；
Джерело зображення: On Chain Times
Більш складні стратегії збору прибутків Kamino включають їх продукти Multiply, які дозволяють використовувати кредитне плече на $SOL LSTs (ефективно отримуючи кредитне плече на прибуток від застейкання $SOL) і JLP. Наразі, APR по комбінованому JLP та APR по позиціях з DC перевищує 100%.
Якщо ви хочете дізнатися, як працює скарбниця Kamino Multiply та як вона розроблена для зменшення ризику Падіння, можете прочитати повний посібник: максимізація доходу Solana за допомогою Kamino Multiply.
Стратегія циркуляційних операцій sUSDe від Ethena
З початку листопада після виборів ставка фінансування активів, таких як Біткойн та Ефір, на біржі значно зросла:
Джерело зображення: On Chain Times
Дохід від Ethena та APR, отриманий від утримання sUSDe, прямопропорційно залежать від цих ставок зафінансування, оскільки протокол забезпечує захист від ризиків спот-експозиції базових активів шорт-траншами. Тому APR для sUSDe значно зріс в останні тижні і складає приблизно 21%. Ось кілька способів використання цього доходу:
AAVE
Є кілька способів отримання високого доходу з sUSDe, одним з них є більш нова стратегія - інтеграція sUSDe через Aave. Конкретний спосіб полягає в:
На Aave зробіть sUSDe як Забезпечення;
Заставна позика, така як USDC та інші стейблкоїни;
Обмінюйте USDC на sUSDe;
Повторіть крок 1......
За допомогою цього методу ви можете ефективно отримати кредитне вирівнювання sUSDe, де фактичний дохід визначається вирахуванням доходу sUSDe від Процентна ставка позики USDC, помноженого на застосований коефіцієнт кредитного вирівнювання.
Джерело зображення: On Chain TimesAave ринок sUSDe
( Увага: максимальний обсяг депозиту вже досягнутий, але очікується, що він збільшиться протягом кількох днів, тому якщо ви хочете здійснити депозит, будь ласка, слідкуйте за офіційними оголошеннями для повторного відкриття.01928374656574839201)
Через те, що максимальне співвідношення вартості кредиту до застави (LTV) додатку E-Mode на Aave становить 90%, вкладники можуть використовувати до 10-кратного кредитного ресурсу. Нижче наведено таблицю доходності цієї стратегії в залежності від 21% sUSDe APY та 12.5% USDC Процентна ставка позики. У цьому прикладі використовується sUSDe на суму 10,000 доларів США як заставу, позичаються 9,000 доларів США у вигляді USDC та конвертуються в sUSDe, після чого знову використовуються як застава. Загальний залишок застави наразі складає 19,000 доларів США, позичається 8,100 доларів США у вигляді USDC, загальна сума позики становить 17,100 доларів США. Цей процес можна повторити до 100 разів або до того моменту, коли співвідношення вартості кредиту до застави стратегії досягне 90% (0.9). Як видно з таблиці, чим більше циклів, тим вище APY стратегії.
Джерело: On Chain TimesAave sUSDe циклічний кредит
Будь ласка, запам'ятайте, що виконання цієї операції вручну потребує певних зусиль і при багаторазовому повторенні може виникнути високий рівень газу, тому цей метод має сенс лише при великому масштабі виконання стратегії.
Щодо способів автоматизації та зменшення витрат газу ми можемо використовувати Fluid.
Рідина
Fluid останнім часом викликав широку увагу через свою інтеграцію DEX, яка вводить розумний борг та розумне Забезпечення. На Fluid користувачі можуть автоматизувати угоди з використанням кредитного та дебетового ринку, що робить процес швидшим та дешевшим.
Максимальний коефіцієнт LTV на ринку sUSDe<>USDC або USDT на Fluid також складає 90%, дозволяється до 10-кратного левериджування. Проти 3% штрафу за ліквідацію в Aave, штраф за ліквідацію в Fluid становить лише 2% і ризик ліквідації значно менший. Fluid використовує смартконтракти в якості оракулів для ціноутворення sUSDe, тому множник Позиції не буде ліквідований через падіння ціни, навіть якщо sUSDe тимчасово від'єднується через звуження ліквідності. Позиція буде ліквідована тільки тоді, коли Процентна ставка за позикою буде довгий час високою і користувачі не будуть уважні або коли контракт sUSDe буде підданий атакам.
Введення Fluid DEX та інтелектуального боргу дозволяє користувачам використовувати позиції Ліквідність у пулі USDC/USDT як Забезпечення для запозичення sUSDe та отримання Комісія за транзакцію. Борг буде складатися з суміші USDT та USDC, вартість позики буде Падіння через позитивну Комісія за транзакцію, яку ці активи заробляють. У реальному прикладі показано, що річна процентна ставка, яку фактично сплачує користувач (APY), складає 3.79% (8.56%-4.77%), а не вартість позики в діапазоні від 8% до 9%.
Джерело зображення: On Chain Times
Це призводить до вищої річної процентної ставки (APY), за умови, що процентна ставка для USDT та USDC нижча за APY для sUSDe. Згідно з поточною процентною ставкою, яка відображається у вищезазначеному пості, APY стратегії становить 101,1%, коли множник ліфтингу досягає 90%.
Джерело зображення: On Chain TimesFluid sUSDe циркулює кредит
(натисніть тут, щоб отримати доступ до таблиці з миттєвими обчисленнями)
Зверніть увагу, сховище sUSDe<>USDC/USDT вже досягло максимальної ємності, але очікується, що воно скоро збільшиться. У той же час користувачі можуть мати доступ до стандартного сховища sUSDe<>USDT або sUSDe<>USDC, які також надають функцію автоматичного кредиту та розкредитування.
В цілому, при використанні цих стратегій рекомендується уважно підписатися на Процентну ставку, оскільки вони можуть мати значні Коливання, що може призвести до втрати прибутковості стратегії. Також варто зауважити, що в світі Децентралізованих фінансів немає нічого абсолютно безризикового, ризик Смарт-контракту може призвести до втрати коштів, особливо в разі вразливості атаки.
Примітка - Як обчислити фактичну річну процентну ставку sUSDe (APY)
На основі витрат, здійснених протягом попереднього тижня, Ethena розподіляє нагороди для контракту sUSDe. Тому APY, який відображається на інтерфейсі користувача Ethena, зазвичай відрізняється від фактичного поточного APY. Ця різниця важлива, оскільки зміни на кілька відсотків можуть вплинути на те, чи буде циклічний торгівельний рахунок прибутковим чи збитковим.
Для розрахунку фактичного APY можна переглянути інформацію про винагороди, надіслані до контракту sUSDe. Нагороди відправляються кожні 8 годин. Щоб отримати поточний sUSDe APY, необхідно додати останні три угоди (нагороди за останні 24 години) та розділити їх на загальний обсяг USDe (натисніть тут, щоб переглянути), а потім помножити на 365 днів.
Пам'ятайте, що дохід від sUSDe отримується завдяки підвищенню ціни sUSDe, а не через доступний до отримання дохід.
ЖЛП
JLP раніше був обговорений декілька разів. У ранній час цього року ми докладно розглянули його базовий дизайн і прийшли до висновку: з точки зору регулювання волатильності, $JLP виявився кращим за більшість основних шифрування активів.
За виступом з початку року до цього моменту $JLP зросла на 87%, тоді як BTC зросла на 90%, Етермонета зросла на 65%, $SOL зросла на 104% (дані станом на 4 грудня).
Джерело зображення: On Chain Times
З точки зору корекції волатильності ми розрахували коефіцієнт Шарпа, який враховує волатильність та 'у блокчейні' безризикову ставку (у цьому випадку встановлено на рівні 7% на рік). Як показано на графіку, $JLP після врахування волатильності перевищує виступ BTC та інших основних активів більше ніж у 2 рази.
Джерело зображення: On Chain Times
$JLP продовжує перевершувати інші активи, в основному завдяки великим витратам трейдерів на Jupiter, як показано на наступному зображенні. Більше інформації про JLP можна знайти на панелі приладів Gauntlet.
Джерело зображення: On Chain Times
Висновок
У цій статті ми представили дві високоприбуткові стратегії Майнінгу ліквідності. Однак, є інші високодохідні стратегії, такі як високий фіксований дохід Pendle, YT Токен, арбітражні угоди тощо. Ці стратегії мають різний рівень ризику та потенційний дохід, про які ми детально розповімо у майбутньому.
【Відмова від відповідальності】Існує ризик на ринку, інвестиції повинні бути здійснені обережно. Цей текст не є інвестиційним порадою, користувач повинен розглядати будь-які думки, точки зору або висновки, викладені в цьому тексті, на відповідність його конкретній ситуації. Інвестиції на власний ризик.
Цей текст був опублікований за дозволом: «Foresight News»
Редактор оригіналу: Тор Хартвігсен, On Chain Times
『шифруванняБичачий ринок賺錢術！如何靠Децентралізовані фінанси穩定賺高收益，專家教你5大策略』Ця стаття була вперше опублікована в «шифрування城市»
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
шифруванняБичачий ринок賺錢術！如何靠Децентралізовані фінанси穩定賺高收益，專家教你5大策略
Хоча в останній час багато інвесторів зайняті пошуком наступної мемівської монети зі збільшенням в 100 разів, або намагаються вгадати, які старі альткойни знову піднімуться без попередження, деякі люди також зосереджені на можливостях високого доходу, які принесли Децентралізовані фінанси на біржах. Попит, що виник на біржах, призвів до росту вищого доходу у блокчейні, що також підсилило деякі цікаві стратегії Децентралізованих фінансів.
У цій статті будуть досліджені стратегії використання sUSDe на різних ринках кредитування, як обчислити фактичний дохід за допомогою калькулятора та як працює Токен JLP.
Kamino Фінанси
Kamino Finance є спонсором оригінального тексту. Показники Kamino (наприклад, TVL та витрати) залишаються на підйомі, а цей протокол наразі надає найвищий прибуток з деяких активів (наприклад, $SOL, SOL LST та стабільні монети). Цей прибуток можна легко отримати, внесши активи на ринок кредитів, включаючи:
USDC 的Річна процентна ставка становить 18.3% ；
Річна процентна ставка для PYUSD (ринок Ethena) становить 27% ;
Річна процентна ставка USDS становить 15%;
$SOL 的APR становить 9% ；
Джерело зображення: On Chain Times
Більш складні стратегії збору прибутків Kamino включають їх продукти Multiply, які дозволяють використовувати кредитне плече на $SOL LSTs (ефективно отримуючи кредитне плече на прибуток від застейкання $SOL) і JLP. Наразі, APR по комбінованому JLP та APR по позиціях з DC перевищує 100%.
Якщо ви хочете дізнатися, як працює скарбниця Kamino Multiply та як вона розроблена для зменшення ризику Падіння, можете прочитати повний посібник: максимізація доходу Solana за допомогою Kamino Multiply.
Стратегія циркуляційних операцій sUSDe від Ethena
З початку листопада після виборів ставка фінансування активів, таких як Біткойн та Ефір, на біржі значно зросла:
Джерело зображення: On Chain Times
Дохід від Ethena та APR, отриманий від утримання sUSDe, прямопропорційно залежать від цих ставок зафінансування, оскільки протокол забезпечує захист від ризиків спот-експозиції базових активів шорт-траншами. Тому APR для sUSDe значно зріс в останні тижні і складає приблизно 21%. Ось кілька способів використання цього доходу:
AAVE
Є кілька способів отримання високого доходу з sUSDe, одним з них є більш нова стратегія - інтеграція sUSDe через Aave. Конкретний спосіб полягає в:
На Aave зробіть sUSDe як Забезпечення;
Заставна позика, така як USDC та інші стейблкоїни;
Обмінюйте USDC на sUSDe;
Повторіть крок 1......
За допомогою цього методу ви можете ефективно отримати кредитне вирівнювання sUSDe, де фактичний дохід визначається вирахуванням доходу sUSDe від Процентна ставка позики USDC, помноженого на застосований коефіцієнт кредитного вирівнювання.
Джерело зображення: On Chain TimesAave ринок sUSDe
( Увага: максимальний обсяг депозиту вже досягнутий, але очікується, що він збільшиться протягом кількох днів, тому якщо ви хочете здійснити депозит, будь ласка, слідкуйте за офіційними оголошеннями для повторного відкриття.01928374656574839201)
Через те, що максимальне співвідношення вартості кредиту до застави (LTV) додатку E-Mode на Aave становить 90%, вкладники можуть використовувати до 10-кратного кредитного ресурсу. Нижче наведено таблицю доходності цієї стратегії в залежності від 21% sUSDe APY та 12.5% USDC Процентна ставка позики. У цьому прикладі використовується sUSDe на суму 10,000 доларів США як заставу, позичаються 9,000 доларів США у вигляді USDC та конвертуються в sUSDe, після чого знову використовуються як застава. Загальний залишок застави наразі складає 19,000 доларів США, позичається 8,100 доларів США у вигляді USDC, загальна сума позики становить 17,100 доларів США. Цей процес можна повторити до 100 разів або до того моменту, коли співвідношення вартості кредиту до застави стратегії досягне 90% (0.9). Як видно з таблиці, чим більше циклів, тим вище APY стратегії.
Джерело: On Chain TimesAave sUSDe циклічний кредит
Будь ласка, запам'ятайте, що виконання цієї операції вручну потребує певних зусиль і при багаторазовому повторенні може виникнути високий рівень газу, тому цей метод має сенс лише при великому масштабі виконання стратегії.
Щодо способів автоматизації та зменшення витрат газу ми можемо використовувати Fluid.
Рідина
Fluid останнім часом викликав широку увагу через свою інтеграцію DEX, яка вводить розумний борг та розумне Забезпечення. На Fluid користувачі можуть автоматизувати угоди з використанням кредитного та дебетового ринку, що робить процес швидшим та дешевшим.
Максимальний коефіцієнт LTV на ринку sUSDe<>USDC або USDT на Fluid також складає 90%, дозволяється до 10-кратного левериджування. Проти 3% штрафу за ліквідацію в Aave, штраф за ліквідацію в Fluid становить лише 2% і ризик ліквідації значно менший. Fluid використовує смартконтракти в якості оракулів для ціноутворення sUSDe, тому множник Позиції не буде ліквідований через падіння ціни, навіть якщо sUSDe тимчасово від'єднується через звуження ліквідності. Позиція буде ліквідована тільки тоді, коли Процентна ставка за позикою буде довгий час високою і користувачі не будуть уважні або коли контракт sUSDe буде підданий атакам.
Введення Fluid DEX та інтелектуального боргу дозволяє користувачам використовувати позиції Ліквідність у пулі USDC/USDT як Забезпечення для запозичення sUSDe та отримання Комісія за транзакцію. Борг буде складатися з суміші USDT та USDC, вартість позики буде Падіння через позитивну Комісія за транзакцію, яку ці активи заробляють. У реальному прикладі показано, що річна процентна ставка, яку фактично сплачує користувач (APY), складає 3.79% (8.56%-4.77%), а не вартість позики в діапазоні від 8% до 9%.
Джерело зображення: On Chain Times
Це призводить до вищої річної процентної ставки (APY), за умови, що процентна ставка для USDT та USDC нижча за APY для sUSDe. Згідно з поточною процентною ставкою, яка відображається у вищезазначеному пості, APY стратегії становить 101,1%, коли множник ліфтингу досягає 90%.
Джерело зображення: On Chain TimesFluid sUSDe циркулює кредит
(натисніть тут, щоб отримати доступ до таблиці з миттєвими обчисленнями)
Зверніть увагу, сховище sUSDe<>USDC/USDT вже досягло максимальної ємності, але очікується, що воно скоро збільшиться. У той же час користувачі можуть мати доступ до стандартного сховища sUSDe<>USDT або sUSDe<>USDC, які також надають функцію автоматичного кредиту та розкредитування.
В цілому, при використанні цих стратегій рекомендується уважно підписатися на Процентну ставку, оскільки вони можуть мати значні Коливання, що може призвести до втрати прибутковості стратегії. Також варто зауважити, що в світі Децентралізованих фінансів немає нічого абсолютно безризикового, ризик Смарт-контракту може призвести до втрати коштів, особливо в разі вразливості атаки.
Примітка - Як обчислити фактичну річну процентну ставку sUSDe (APY)
На основі витрат, здійснених протягом попереднього тижня, Ethena розподіляє нагороди для контракту sUSDe. Тому APY, який відображається на інтерфейсі користувача Ethena, зазвичай відрізняється від фактичного поточного APY. Ця різниця важлива, оскільки зміни на кілька відсотків можуть вплинути на те, чи буде циклічний торгівельний рахунок прибутковим чи збитковим.
Для розрахунку фактичного APY можна переглянути інформацію про винагороди, надіслані до контракту sUSDe. Нагороди відправляються кожні 8 годин. Щоб отримати поточний sUSDe APY, необхідно додати останні три угоди (нагороди за останні 24 години) та розділити їх на загальний обсяг USDe (натисніть тут, щоб переглянути), а потім помножити на 365 днів.
Пам'ятайте, що дохід від sUSDe отримується завдяки підвищенню ціни sUSDe, а не через доступний до отримання дохід.
ЖЛП
JLP раніше був обговорений декілька разів. У ранній час цього року ми докладно розглянули його базовий дизайн і прийшли до висновку: з точки зору регулювання волатильності, $JLP виявився кращим за більшість основних шифрування активів.
За виступом з початку року до цього моменту $JLP зросла на 87%, тоді як BTC зросла на 90%, Етермонета зросла на 65%, $SOL зросла на 104% (дані станом на 4 грудня).
Джерело зображення: On Chain Times
З точки зору корекції волатильності ми розрахували коефіцієнт Шарпа, який враховує волатильність та 'у блокчейні' безризикову ставку (у цьому випадку встановлено на рівні 7% на рік). Як показано на графіку, $JLP після врахування волатильності перевищує виступ BTC та інших основних активів більше ніж у 2 рази.
Джерело зображення: On Chain Times
$JLP продовжує перевершувати інші активи, в основному завдяки великим витратам трейдерів на Jupiter, як показано на наступному зображенні. Більше інформації про JLP можна знайти на панелі приладів Gauntlet.
Джерело зображення: On Chain Times
Висновок
У цій статті ми представили дві високоприбуткові стратегії Майнінгу ліквідності. Однак, є інші високодохідні стратегії, такі як високий фіксований дохід Pendle, YT Токен, арбітражні угоди тощо. Ці стратегії мають різний рівень ризику та потенційний дохід, про які ми детально розповімо у майбутньому.
【Відмова від відповідальності】Існує ризик на ринку, інвестиції повинні бути здійснені обережно. Цей текст не є інвестиційним порадою, користувач повинен розглядати будь-які думки, точки зору або висновки, викладені в цьому тексті, на відповідність його конкретній ситуації. Інвестиції на власний ризик.
Цей текст був опублікований за дозволом: «Foresight News»
Редактор оригіналу: Тор Хартвігсен, On Chain Times
『шифруванняБичачий ринок賺錢術！如何靠Децентралізовані фінанси穩定賺高收益，專家教你5大策略』Ця стаття була вперше опублікована в «шифрування城市»