У цій статті представлено глибокий аналіз різних напрямків ринку Стейблкоїн та їх вартісного потенціалу з різних вимірів. Зі статті Роба Хадіка, генерального партнера Dragonfly, складеної та упорядкованої PANews. (Синопсис: Гонконгський долар Стейблкоїн Білль: Ліцензія HKMA потрібна для участі в цих трьох валютних бізнесах) (Довідкове доповнення: Децентралізовані фінансиСтейблкоїнном «Прорив у $700 млрд» можна порівняти з Visa, Standard Chartered: ринкова вартість Трампа буде вдесятеро більшою) З постійним розвитком екології Стейкоїблн, Ринок все більше уваги приділяє своєму майбутньому напрямку та розподілу вартості. У цій статті буде надано глибокий аналіз різних напрямків ринку Стейблкоїн та їх вартісного потенціалу з різних вимірів. У порівнянні з традиційною структурою, цей аналіз використовує більш тонку методологію класифікації, яка випливає зі складності та нюансів самого платіжного простору. Для інвесторів особливо важливо точно розуміти ролі та структури власності кожного учасника. До основних категорій належать: Розрахунок Rails (Settlement Rails) Стейблкоїнвипуск Сторона Ліквідність Постачальник Передача вартості / Товари монета Послуги Агрегація API / Платформа обміну повідомленнями Торговий портал Стейблкоїн Керовані додатки Можна запитати: навіщо потрібно так багато категорій, Зокрема, не охоплена основна інфраструктура, така як Гаманець або стороння відповідність? Це пов'язано з тим, що кожне царство має свій унікальний захисний «рів» і різні способи набуття цінності. Незважаючи на те, що постачальники перетинаються, дуже важливо розуміти, що робить кожен рівень унікальним. Нижче наводиться аналіз розподілу вартості в кожному секторі: 1. Розрахунокорбіта Це типова сфера, де домінує мережевий ефект, і основна конкурентоспроможність відображається в: ГлибинаЛіквідність Низька структура комісій Швидкий розрахунок Стабільна доступність системи Нативна відповідність із захистом конфіденційності Це, ймовірно, створить ринок, де переможець отримує все. Блок-ланцюжок загального призначення важко задовольнити потреби основних платіжних мереж у пакеті розширення, а рішення рівня 2 або спеціалізовані рішення можуть мати більший потенціал для розвитку. Переможець у цьому просторі буде надзвичайно цінним і, швидше за все, зосередиться на просторі Стейблкоїн / платежів. 2. Стейблкоїнвипуск вечірок В даний час випускні партії, такі як Circle і Tether, досягли значного успіху завдяки сильним мережевим ефектам і середовищу високих процентних ставок. Але подальший розвиток вимагає: Побудова ефективної та надійної інфраструктури Підвищення відповідності Оптимізація процесу Мінт / Погашення Посилення інтеграції з центральним банком та основними банківськими системами Покращення загальної ліквідності (наприклад, Agora) Хоча SaaS (Стейблкоїн) такі моделі, як Paxos, можуть породити більше конкурентів. Але нейтральні небанківські та фінтех-компанії можуть бути більш вигідними, оскільки транзакції між закритими системами вимагають надійних нейтральних третіх осіб. Випускні люди вже мають велику цінність, деякі випускники продовжуватимуть вигравати по-крупному, але їм потрібно розвивати більш комплексний бізнес, ніж просто випуск. 3. Ліквідність Провайдери (LP) в даний час переважають позабіржові біржі та біржа і є високо комерціалізованими. Конкурентна перевага в основному залежить від: Недорогий доступ до коштів Стабільність системи ГлибинаЛіквідність і підтримка торгових пар У довгостроковій перспективі великі установи будуть домінувати на ринку, а LP, орієнтовані на Стейблкоїн, матимуть труднощі з побудовою довгострокових переваг. 4. Value Transfer / Cargo монета Послуги (Стейблкоїн "PSPs") Рови таких платформ "Стейблкоїн Оркестрація", як Bridge і Conduit, походять з: Власні платіжні треки Пряме партнерство з банками Глобальне покриття Достатня ліквідність Високий рівень Можливості відповідності Стає менше платформ, які дійсно мають власну інфраструктуру, Але очікується, що переможці сформують ландшафт Олігополії на регіональному ринку та доповнять традиційний PSP (постачальник платіжних послуг), щоб стати дуже великим підприємством. 5. API агрегації / платформа обміну повідомленнями Такі учасники ринку часто стверджують, що пропонують ті ж послуги, що і постачальники платіжних послуг (PSP), але по суті вони просто інкапсулюють і агрегують API. Ці платформи не несуть ні ризику відповідності, ні операційного ризику, точніше, їх слід розглядати як маркетплейс-платформу для PSP та ліквідності провайдерів (LP). Хоча ці платформи наразі можуть стягувати вищі комісії за обслуговування, оскільки вони насправді не справляються з основними труднощами в процесі оплати та не беруть участі в будівництві інфраструктури, зрештою вони зіткнуться з ризиком скорочення прибутку або навіть повного усунення. Ці платформи, як правило, рекламують себе як «Plaid у просторі Стейблкоїн», ігноруючи при цьому ключовий факт: сама технологія блокчейн-блоків вирішила більшість больових точок, які Plaid вирішує в традиційному банківському та платіжному просторі. Якщо вони не зможуть масштабувати свій пакет для кінцевого користувача та взяти на себе більше відповідальності в технологічному стеку, їм буде важко підтримувати свій прибуток і стійкість свого бізнесу. 6. Merchant Portal Такі платформи допомагають мерчантам і бізнесу приймати платежі в Стейблкоїн або Криптовалюта. Незважаючи на те, що іноді трапляються збіги з PSP, основна увага приділяється наданню зручних інструментів розробника, одночасно інтегруючи сторонню Compliance та платіжну інфраструктуру, а також упаковуючи їх у зручний інтерфейс. Вони хотіли піти шляхом Stripe, легко вийшовши на ринок і масштабувавши свій бізнес з виробництва пакетів. Однак, на відміну від раннього ринкового середовища Stripe, зручні для розробників платіжні рішення зараз поширені повсюдно, а розподіл каналів є ключем до успіху. Існуючі платіжні гіганти можуть легко співпрацювати з платіжними оркестраторами, щоб додати варіанти оплати Стейблкоїн, що ускладнює пошук власної ринкової ніші для чистих криптовалютних шлюзів. Хоча такі компанії, як Moonpay або Transak, у минулому користувалися сильною ціновою владою, очікується, що ця перевага не буде стійкою. У просторі B2B все ще є можливості, особливо в управлінні великими сумами грошей і масштабному застосуванні Стейблкоїн, але сфера B2C є висококонкурентною і стикається з серйозними проблемами. 7. Фінтех та додатки, керовані Стейблкоїн Зараз простіше, ніж будь-коли, створити «цифровий банк» або «фінтех» продукт на основі Стейблкоїн, що робить галузь надзвичайно конкурентною. Успіх залежатиме від можливостей дистрибуції, стратегій виходу на ринок та диференційованого розуміння продукту, що нічим не відрізняється від технології TradFi. На розвинених ринках технологічні гіганти TradFi, такі як Nubank, Robinhood і Revolut, можуть легко інтегрувати функції Стейблкоїн, а стартапам потрібно знайти унікальні ціннісні пропозиції. На ринках, що розвиваються, також можуть бути можливості для унікальних продуктів (наприклад, Zarpay), але важко досягти успіху на розвинених ринках, якщо покладатися виключно на фінансову послугу, яку підтримує Стейблкоїн як диференціатор. Загалом, чисті Криптовалюта/Стейблкоїн споживчі стартапи в цій категорії, швидше за все, зіткнуться з надзвичайно високим рівнем відмов і продовжуватимуть стикатися з проблемами. Однак підприємства, орієнтовані на підприємство, також можуть мати можливість знайти власну нішу. Висновок Хоча ця структура не охоплює всі маргінальні випадки та області, що перетинаються, вона забезпечує корисну основу для мислення для інвесторів, які глибоко залучені в цю сферу. Оскільки ринок продовжує розвиватися, з'являтимуться нові можливості та виклики, і розуміння цієї ринкової динаміки має вирішальне значення для гравців галузі. Бразилія Центральний банк Запропоноване "Обмежити користувачів у виведенні коштів з CEX Стейблкоїн на індивідуальний Гаманець", USDT прискорює місцеву валютну валюту, сильну амортизацію? Колишній глава Facebook монета повідомив новину про те, що "Meta стабільна...
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Багатовимірний аналіз сімох ключових треків та потенційної вартості стейблкоїну
У цій статті представлено глибокий аналіз різних напрямків ринку Стейблкоїн та їх вартісного потенціалу з різних вимірів. Зі статті Роба Хадіка, генерального партнера Dragonfly, складеної та упорядкованої PANews. (Синопсис: Гонконгський долар Стейблкоїн Білль: Ліцензія HKMA потрібна для участі в цих трьох валютних бізнесах) (Довідкове доповнення: Децентралізовані фінансиСтейблкоїнном «Прорив у $700 млрд» можна порівняти з Visa, Standard Chartered: ринкова вартість Трампа буде вдесятеро більшою) З постійним розвитком екології Стейкоїблн, Ринок все більше уваги приділяє своєму майбутньому напрямку та розподілу вартості. У цій статті буде надано глибокий аналіз різних напрямків ринку Стейблкоїн та їх вартісного потенціалу з різних вимірів. У порівнянні з традиційною структурою, цей аналіз використовує більш тонку методологію класифікації, яка випливає зі складності та нюансів самого платіжного простору. Для інвесторів особливо важливо точно розуміти ролі та структури власності кожного учасника. До основних категорій належать: Розрахунок Rails (Settlement Rails) Стейблкоїнвипуск Сторона Ліквідність Постачальник Передача вартості / Товари монета Послуги Агрегація API / Платформа обміну повідомленнями Торговий портал Стейблкоїн Керовані додатки Можна запитати: навіщо потрібно так багато категорій, Зокрема, не охоплена основна інфраструктура, така як Гаманець або стороння відповідність? Це пов'язано з тим, що кожне царство має свій унікальний захисний «рів» і різні способи набуття цінності. Незважаючи на те, що постачальники перетинаються, дуже важливо розуміти, що робить кожен рівень унікальним. Нижче наводиться аналіз розподілу вартості в кожному секторі: 1. Розрахунокорбіта Це типова сфера, де домінує мережевий ефект, і основна конкурентоспроможність відображається в: ГлибинаЛіквідність Низька структура комісій Швидкий розрахунок Стабільна доступність системи Нативна відповідність із захистом конфіденційності Це, ймовірно, створить ринок, де переможець отримує все. Блок-ланцюжок загального призначення важко задовольнити потреби основних платіжних мереж у пакеті розширення, а рішення рівня 2 або спеціалізовані рішення можуть мати більший потенціал для розвитку. Переможець у цьому просторі буде надзвичайно цінним і, швидше за все, зосередиться на просторі Стейблкоїн / платежів. 2. Стейблкоїнвипуск вечірок В даний час випускні партії, такі як Circle і Tether, досягли значного успіху завдяки сильним мережевим ефектам і середовищу високих процентних ставок. Але подальший розвиток вимагає: Побудова ефективної та надійної інфраструктури Підвищення відповідності Оптимізація процесу Мінт / Погашення Посилення інтеграції з центральним банком та основними банківськими системами Покращення загальної ліквідності (наприклад, Agora) Хоча SaaS (Стейблкоїн) такі моделі, як Paxos, можуть породити більше конкурентів. Але нейтральні небанківські та фінтех-компанії можуть бути більш вигідними, оскільки транзакції між закритими системами вимагають надійних нейтральних третіх осіб. Випускні люди вже мають велику цінність, деякі випускники продовжуватимуть вигравати по-крупному, але їм потрібно розвивати більш комплексний бізнес, ніж просто випуск. 3. Ліквідність Провайдери (LP) в даний час переважають позабіржові біржі та біржа і є високо комерціалізованими. Конкурентна перевага в основному залежить від: Недорогий доступ до коштів Стабільність системи ГлибинаЛіквідність і підтримка торгових пар У довгостроковій перспективі великі установи будуть домінувати на ринку, а LP, орієнтовані на Стейблкоїн, матимуть труднощі з побудовою довгострокових переваг. 4. Value Transfer / Cargo монета Послуги (Стейблкоїн "PSPs") Рови таких платформ "Стейблкоїн Оркестрація", як Bridge і Conduit, походять з: Власні платіжні треки Пряме партнерство з банками Глобальне покриття Достатня ліквідність Високий рівень Можливості відповідності Стає менше платформ, які дійсно мають власну інфраструктуру, Але очікується, що переможці сформують ландшафт Олігополії на регіональному ринку та доповнять традиційний PSP (постачальник платіжних послуг), щоб стати дуже великим підприємством. 5. API агрегації / платформа обміну повідомленнями Такі учасники ринку часто стверджують, що пропонують ті ж послуги, що і постачальники платіжних послуг (PSP), але по суті вони просто інкапсулюють і агрегують API. Ці платформи не несуть ні ризику відповідності, ні операційного ризику, точніше, їх слід розглядати як маркетплейс-платформу для PSP та ліквідності провайдерів (LP). Хоча ці платформи наразі можуть стягувати вищі комісії за обслуговування, оскільки вони насправді не справляються з основними труднощами в процесі оплати та не беруть участі в будівництві інфраструктури, зрештою вони зіткнуться з ризиком скорочення прибутку або навіть повного усунення. Ці платформи, як правило, рекламують себе як «Plaid у просторі Стейблкоїн», ігноруючи при цьому ключовий факт: сама технологія блокчейн-блоків вирішила більшість больових точок, які Plaid вирішує в традиційному банківському та платіжному просторі. Якщо вони не зможуть масштабувати свій пакет для кінцевого користувача та взяти на себе більше відповідальності в технологічному стеку, їм буде важко підтримувати свій прибуток і стійкість свого бізнесу. 6. Merchant Portal Такі платформи допомагають мерчантам і бізнесу приймати платежі в Стейблкоїн або Криптовалюта. Незважаючи на те, що іноді трапляються збіги з PSP, основна увага приділяється наданню зручних інструментів розробника, одночасно інтегруючи сторонню Compliance та платіжну інфраструктуру, а також упаковуючи їх у зручний інтерфейс. Вони хотіли піти шляхом Stripe, легко вийшовши на ринок і масштабувавши свій бізнес з виробництва пакетів. Однак, на відміну від раннього ринкового середовища Stripe, зручні для розробників платіжні рішення зараз поширені повсюдно, а розподіл каналів є ключем до успіху. Існуючі платіжні гіганти можуть легко співпрацювати з платіжними оркестраторами, щоб додати варіанти оплати Стейблкоїн, що ускладнює пошук власної ринкової ніші для чистих криптовалютних шлюзів. Хоча такі компанії, як Moonpay або Transak, у минулому користувалися сильною ціновою владою, очікується, що ця перевага не буде стійкою. У просторі B2B все ще є можливості, особливо в управлінні великими сумами грошей і масштабному застосуванні Стейблкоїн, але сфера B2C є висококонкурентною і стикається з серйозними проблемами. 7. Фінтех та додатки, керовані Стейблкоїн Зараз простіше, ніж будь-коли, створити «цифровий банк» або «фінтех» продукт на основі Стейблкоїн, що робить галузь надзвичайно конкурентною. Успіх залежатиме від можливостей дистрибуції, стратегій виходу на ринок та диференційованого розуміння продукту, що нічим не відрізняється від технології TradFi. На розвинених ринках технологічні гіганти TradFi, такі як Nubank, Robinhood і Revolut, можуть легко інтегрувати функції Стейблкоїн, а стартапам потрібно знайти унікальні ціннісні пропозиції. На ринках, що розвиваються, також можуть бути можливості для унікальних продуктів (наприклад, Zarpay), але важко досягти успіху на розвинених ринках, якщо покладатися виключно на фінансову послугу, яку підтримує Стейблкоїн як диференціатор. Загалом, чисті Криптовалюта/Стейблкоїн споживчі стартапи в цій категорії, швидше за все, зіткнуться з надзвичайно високим рівнем відмов і продовжуватимуть стикатися з проблемами. Однак підприємства, орієнтовані на підприємство, також можуть мати можливість знайти власну нішу. Висновок Хоча ця структура не охоплює всі маргінальні випадки та області, що перетинаються, вона забезпечує корисну основу для мислення для інвесторів, які глибоко залучені в цю сферу. Оскільки ринок продовжує розвиватися, з'являтимуться нові можливості та виклики, і розуміння цієї ринкової динаміки має вирішальне значення для гравців галузі. Бразилія Центральний банк Запропоноване "Обмежити користувачів у виведенні коштів з CEX Стейблкоїн на індивідуальний Гаманець", USDT прискорює місцеву валютну валюту, сильну амортизацію? Колишній глава Facebook монета повідомив новину про те, що "Meta стабільна...