MancunBlockchainLegal

Східноамериканського часу 22 травня ціна Біткойна знову встановила історичний рекорд.
Водночас нещодавно сталося дві події: по-перше, Законодавча рада Гонконгу ухвалила проект закону про стабільні монети, який, як очікується, набуде чинності цього року; по-друге, на іншому кінці земної кулі в США, законопроект GENIUS, спрямований на регулювання стабільних монет, також активно просувається.
Відомо, що стейблкоїн — це віртуальний актив, який призначений для підтримання відносно стабільної вартості з певними активами (зазвичай валютою). Вартість стейблкоїна закріплена за різними фіатними валютами, такими як долар, євро тощо. Звичайні стейблкоїни включають USDT (Tether), USDC тощо. Раніше Гонконгський управління грошового обігу опублікувало перший список емітентів стейблкоїнів у пісочниці, включаючи JD Group, що належить JD Coin Chain Technology ( Гонконг ), Yuan Coin Innovation Technology, тоді як Standard Chartered Bank (Гонконг), Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecom (HKT) вибрали спільну заявку.
Монітор стабільних монет

Вступ
Від моменту народження біткойна його ціна неодноразово зростала, що спричинило глобальний бум криптовалют. У піковий момент біткойн перевищив 100 тисяч доларів, а загальна капіталізація криптовалют навіть на деякий час перевищила обсяг доларів, що знаходяться в обігу у світі. В результаті з'явилася велика кількість платформ для торгівлі криптовалютами, а також активізувалася позабіржова торгівля з використанням USDT.
В умовах чинної політики в нашій країні деякі люди використовують криптоактиви для неофіційного обміну іноземної валюти на юані, отримуючи прибуток від різниці в курсі та комісійних. Здається, що це технічно безпечно, але насправді це підпадає під юридичний тиск. Такі операції можуть бути пов'язані з незаконними підприємницькими діяльностями відповідно до статті 225 Кримінального кодексу, а також статтею 191 про відмивання грошей.
У цьому пості команда юристів Манкуна поєднує практичний досвід, щоб допомогти вам зрозуміти: чому криптообміни часто потрапляють під «перекрестя валютного обміну»? На що вам слід звернути увагу?
Криптовалюта є "власністю" чи "даними"? Як це визначає закон?
1. Звернення
Література вітчизняних та зарубіжних відповідних галузей про

Литва — передовий фронт криптоактивів ЄС
На тлі прискореного формування глобальної нормативно-правової бази криптовалют, Литва стає важливим хабом для європейської криптовалютної індустрії зі своїм далекоглядним регуляторним мисленням та ефективною системою відповідності. Як одна з перших держав-членів ЄС, яка створила правову базу для криптовалют, Литва створила «технологічно дружнє» регуляторне середовище, яке не тільки відповідає вимогам відповідності єдиного ринку ЄС, але й забезпечує чіткий шлях для зростання інноваційних компаній.
(а) Переваги першопрохідця в регуляторній рамці
Регуляторні переваги Литви в першу чергу проявляються у прогресивності законодавчого рівня. Ще до офіційного впровадження Регламенту ЄС про ринок криптоактивів (MiCA) країна вже створила двосекційну ліцензійну систему для платформ торгівлі віртуальними монетами (VCESP) та постачальників послуг гаманців (VCWSP).
Ця система не лише надає підприємствам чіткі межі бізнесу, але й завдяки AML/CFT (протидії відмиванню грошей

Наразі RWA дійсно на висоті.
Від початку квітня на Гонконзькому Web3 фестивалі до нещодавніх обговорень у колі юристів Web3 всі говорять про RWA. І це не без підстав, адже RWA є досить надійним і безпечним способом "випуску монет".
Кілька днів тому, адвокат Манкін спілкувався з усіма про нові RWA проекти в Китаї, наприклад, "Дослідження Манкіна |

На практиці у багатьох людей виникне таке пізнавальне непорозуміння: акт обміну або введення іноземної валюти може бути незаконним, але це точно не є кримінальним злочином; Його приватна поведінка під час обміну дуже прихована, і її легко не виявити судовим органам; Допомагати іншим обмінювати валюту і не отримувати прибуток, тому це точно не є адміністративним правопорушенням або кримінальним правопорушенням; Не повинно бути незаконним продаж іноземної валюти, такої як долари США, іншим особам, щоб заробити різницю в обмінних курсах; Мені все одно, що моя сім'я та друзі заробляють гроші на обміні валют, я просто даю їм номер своєї банківської картки безкоштовно, і я не зробив нічого протизаконного; Клієнт попросив мене допомогти запровадити канал обміну, я випадково знав людей, тому познайомив їх зі знаннями, і я не збирав з цього гроші, тому ризику бути не повинно; Отже, чи існують юридичні ризики, пов'язані з вищезазначеною поведінкою? Якщо це незаконно, то як це можна охарактеризувати? Це адміністративне правопорушення чи кримінальне правопорушення? Де проходить межа між актом обміну іноземної валюти та складанням адміністративного правопорушення або кримінального правопорушення? 8 травня 2025 року Верховна народна прокуратура та Державне валютне управління

OTC-торговець, як основний учасник ринку віртуальних активів, спеціалізується на наданні платформ для блокової торгівлі високоприбутковим клієнтам, інституційним інвесторам та біржам. Завдяки індивідуалізованим торговим механізмам OTC-торговець може забезпечити успішне виконання масштабних угод без порушення ринкових цін, а також надати клієнтам вищий рівень конфіденційності, безпеки угод та ліквідності.
Відповідні дані показують, що у 2024 році обсяг позабіржових торгів зросте на 106% у річному обчисленні, що відображає значне зростання ринкової активності та галузевого попиту на позабіржові біржі. Серед них домінують стейблкоіни - близько 95% від обсягу торгів, а річний обсяг торгів зріс на 147%. Крім того, з точки зору розподілу ринку, Європа домінувала в інституційних позабіржових транзакціях, на які припадало 38,5% попиту, за нею йдуть Північна Америка, Азія та Близький Схід з 15,4% кожна.
Однак, з розширенням ринку, OTC-торговці стикаються з рядом проблем відповідності.
Дотримання правил OTC

25 квітня 2025 року у Шеньчжені, районі Цяньхай, відбулася подія «Як традиційні платежі переходять на Веб 3.0: інноваційні шляхи та відповідність», тематика якої охоплює інновації в платежах, виклики відповідності та сценарії інтеграції «платежі + Web3». Головні доповідачі обговорили питання впровадження платежів на блокчейн, глобальні регуляторні тенденції та практики PayFi, підкреслюючи технологічні зміни, вимоги відповідності та комерційні можливості. Подія глибоко проаналізувала майбутній розвиток Web3 платежів та гарячі теми в галузі, створивши високоякісну платформу для спілкування.

Останніми днями в китайських соціальних мережах Web3 активно обговорюється тема "декілька CEX надають студентам контрактний досвід". Причиною події стала публікація на платформі X, яка містила чутливі ключові слова, такі як "CEX", "студенти", "гравці на удачу", що викликало значну увагу та обговорення.
Адвокат Манкунь переглянув коментарі під постом і виявив, що mainstream голоси в основному виступають проти такого способу просування, вважаючи, що студенти ще не сформували зрілу систему цінностей і ризикову свідомість, тому їх не слід використовувати як ціль для просування. Наприклад, медіа BlockBeats опублікувало статтю "Будь ласка, всі торгові платформи терміново припиніть рекламувати контрактні бонуси для студентів", чітко вказуючи, що такі дії по суті є "гральним спонуканням під виглядом фінансового просвітництва"; Косинус з SlowMist Technology також перепостив на підтримку, закликаючи до всеосяжного бойкоту.
Однак є й частина голосів, які на це реагують як на звичне. Дехто зазначає, що під час навчання в університеті вже зустрічався з подібною рекламою, а інші вважають, що студенти вже є повнолітніми та мають цивільні