Định nghĩa, Bản chất và Bối cảnh Phát triển của InfoFi

Nguồn: https://docs.kaito.ai/

Khái niệm cốt lõi của InfoFi (Tài chính Thông tin) là: biến đổi các nguồn thông tin mà truyền thống rất khó định lượng (chẳng hạn như sự chú ý của dự án, uy tín KOL, hoạt động kể chuyện, v.v.) thành các tài sản tài chính có thể giao dịch và định giá. Nói ngắn gọn, thông tin tự nó trở thành một "tài sản mới" trong InfoFi. Mô hình này có hai thuộc tính là công cụ đầu cơ và công cụ khai thác tín hiệu, cho phép các nhà tham gia thị trường trực tiếp đầu cơ vào sự phổ biến của thông tin trong khi giúp các nhà đầu tư phát hiện các tín hiệu sớm từ thông tin phức tạp.

So với tài chính truyền thống, InfoFi không giao dịch trực tiếp cổ phiếu, trái phiếu hay tiền tệ kỹ thuật số, mà tập trung vào "tài nguyên vô hình" như thông tin và sự chú ý không dựa trên tài sản. Tương tự như SocialFi (Tài chính xã hội) ban đầu, InfoFi cũng sử dụng dữ liệu từ mạng xã hội và cộng đồng để tạo động lực, nhưng phạm vi của nó rộng hơn và tập trung hơn vào phân tích định lượng dữ liệu. Ví dụ, hệ thống điểm Yaps trên nền tảng Kaito định lượng sự chú ý trên mạng xã hội thông qua AI để đạt được phân phối doanh thu trong các kịch bản SocialFi. Có thể nói rằng InfoFi là phiên bản nâng cấp của SocialFi: nó không chỉ tạo động lực cho việc sáng tạo nội dung mà còn cố gắng "tái định nghĩa giá trị thông tin" thông qua các thuật toán và cơ chế khuyến khích, thúc đẩy những thay đổi cấu trúc trong vốn chú ý.

Sự gia tăng của InfoFi có mối liên hệ chặt chẽ với môi trường thị trường tiền điện tử hiện tại: Khi nền tảng Kaito ra mắt cơ chế "Yap-to-Earn" và nhanh chóng trở nên phổ biến, khái niệm giá trị đầu cơ của thông tin tự nó bắt đầu lan rộng. Sau đó, các dự án như Cookie DAO cũng phát hành các sản phẩm InfoFi và thông báo khuyến khích, đẩy khái niệm này vào dòng chính. Trong khi đó, các mô hình airdrop tương tác truyền thống dần trở nên kém hiệu quả (các tương tác của người dùng đầu tiên thường chỉ là các công cụ chênh lệch giá), và thị trường đã chuyển sang ủng hộ các mô hình mới coi hành vi xã hội như "ai đang nói gì, được bao nhiêu người thấy" như các tiêu chuẩn giá trị. Kết quả là, InfoFi đã xuất hiện như một mô hình mới cho việc định giá thông tin trong Web3, với các đội dự án, người dùng và vốn cùng nhau thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của nó.

Lý do và lý luận đứng sau sự gia tăng của InfoFi

Sự trỗi dậy của InfoFi không phải là ngẫu nhiên, mà là kết quả của nhiều xu hướng chồng chéo nhau:

• Nâng cao công nghệ AI: Trong những năm gần đây, các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) và công nghệ xử lý ngôn ngữ tự nhiên đã có những tiến bộ to lớn, cho phép thu thập, phân tích và đánh giá cảm xúc từ lượng dữ liệu khổng lồ trên mạng xã hội, tin tức và dữ liệu hành vi trên chuỗi. Nền tảng công nghệ này biến việc định lượng và định giá thông tin thành hiện thực, đồng thời cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho các nền tảng InfoFi.
• Nhu cầu thị trường đối với các câu chuyện mới: Thị trường tiền điện tử luôn tìm kiếm điểm tăng trưởng và cơ hội Alpha tiếp theo. InfoFi cung cấp một không gian mới cho trí tưởng tượng bằng cách biến "sự chú ý" và "độ phổ biến" thành đối tượng giao dịch. Đặc biệt dưới xu hướng "sự chú ý đi trước giá", độ phổ biến của một dự án hoặc chủ đề thường là dấu hiệu trước cho các biến động giá. InfoFi cố gắng làm cho dấu hiệu này trở nên rõ ràng, cho phép các nhà đầu tư trực tiếp đặt cược vào dòng thông tin.
• Sự phát triển của cơ chế Airdrop: Airdrop truyền thống nhấn mạnh vào sự tương tác của người dùng và thói quen sử dụng, nhưng khi các tương tác trên chuỗi trở nên dễ dàng hơn để lập trình, các thực tiễn ban đầu dần trở nên kém hiệu quả. InfoFi chuyển trọng tâm từ "những gì bạn đã làm" sang "những gì bạn đã nói, ai đã thấy điều đó". Như phân tích của ngành công nghiệp cho thấy, InfoFi đã khởi xướng một sự thay đổi mô hình: người dùng nhận "quyền kể chuyện" bằng cách lan truyền thông tin, xây dựng sự đồng thuận, và token trở thành công cụ để mang lại sự đồng thuận. Trong cấu trúc này, "airdrops khai thác bằng miệng" trở thành cách khai thác bản địa của thời đại thông tin, nơi việc kể chuyện tự thân có thể tạo ra giá trị.

Tóm lại, sự tiến bộ của công nghệ AI, sự gia tăng của nền kinh tế chú ý trên thị trường và sự phát triển của các mô hình airdrop truyền thống đã tạo ra InfoFi. Các nhà đầu tư thông thường có thể sử dụng điều này để chuyển từ các giai đoạn trước đó của "theo dõi đồng tiền" và "nắm bắt xu hướng" sang một lĩnh vực trò chơi mới về định giá và giao dịch thông tin.

Các Dự Án và Trò Chơi Đại Diện trong Lĩnh Vực InfoFi

Nhiều dự án đã xuất hiện trong hệ sinh thái InfoFi. Dưới đây là một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về các dự án điển hình (được sắp xếp theo tính đại diện).

1. Kaito

Nguồn: https://yaps.kaito.ai/

• Cơ chế và Lối chơi: Kaito là người tiên phong của khái niệm InfoFi, giới thiệu hệ thống điểm Yaps đo lường ảnh hưởng và đóng góp nội dung của người dùng trên X (trước đây là Twitter) thông qua AI. Người dùng tích lũy điểm Yap bằng cách sản xuất nội dung chất lượng cao và tương tác với các tài khoản có uy tín cao, sau đó tham gia vào bảng xếp hạng của nền tảng.
• Ngưỡng Tham Gia: Đăng ký tài khoản Kaito Yaps, kết nối tài khoản X và liên kết ví; liên tục xuất bản nội dung gốc và tham gia vào các tương tác trong cộng đồng.
• Tiềm năng lợi nhuận: Người dùng xếp hạng hàng đầu sẽ nhận được phân bổ token gốc của nền tảng, quyền tham gia ưu tiên trong các IDO và đăng ký NFT; Yaps cũng có thể được sử dụng để mở khóa các tính năng của nền tảng.

2. Cookie.fun

Nguồn: https://www.cookie.fun/

• Cơ chế và Gameplay: Một dự án bảng dữ liệu do AI điều khiển tập trung vào Cookie DAO. Người dùng có thể kiếm điểm Snaps bằng cách công bố nội dung liên quan đến các chủ đề được chỉ định chính thức như Spark và CookieDAO. Nền tảng theo dõi các chỉ số như tâm lý, xu hướng xã hội và cảm xúc.
• Ngưỡng tham gia: Các bài đăng trên nền tảng X cần đề cập đến các dự án hoặc tài khoản được chỉ định và sử dụng các thẻ liên quan; mời người dùng hoặc staking token COOKIE cũng có thể kiếm điểm.
• Tiềm năng lợi nhuận: Có thể nhận được huy hiệu OG, tiềm năng airdrop và quyền truy cập trong tương lai vào các tính năng nâng cao như Nghiên cứu sâu về Cookie; điểm Snaps cao hơn dẫn đến xếp hạng ảnh hưởng cộng đồng cao hơn.

3. Galxe (Starboard)

Nguồn: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Cơ chế và Gameplay: Nền tảng Starboard của Galxe xác định người dùng tích cực thông qua dữ liệu on-chain và hành vi off-chain, kết hợp phân tích cảm xúc AI và nội dung do người dùng gửi lên để tạo ra điểm uy tín Aura.
• Ngưỡng Tham Gia: Đưa ra nội dung chất lượng liên quan đến các dự án đối tác (như Plume, 0G, Dango) trên Twitter, hoặc tiếp tục tham gia vào các nhiệm vụ tương tác truyền thống của Galxe.
• Tiềm năng lợi nhuận: Người dùng có Aura cao sẽ nhận được phần thưởng cụ thể cho dự án (NFT, token); Galxe cũng sẽ thiết lập ngưỡng tham gia cho các sự kiện chất lượng hơn dựa trên điểm Aura.

4. Ethos Network

Nguồn: https://app.ethos.network/

• Cơ chế và Lối chơi: Ethos là một hệ thống danh tiếng trên chuỗi xây dựng "điểm uy tín" phi tập trung thông qua các đánh giá của cộng đồng (tích cực, trung lập, tiêu cực), cơ chế ủng hộ và giao dịch phiếu bầu tin cậy/không tin cậy.
• Ngưỡng Tham Gia: Người dùng có thể đánh giá người khác, bỏ phiếu cho các đánh giá, tán thành hành vi và tham gia vào dự đoán danh tiếng trong Ethos Markets.
• Tiềm năng lợi nhuận: Cải thiện điểm tín nhiệm của bản thân để nhận được tài nguyên tin cậy; đầu cơ vào phiếu tín nhiệm hoặc phần thưởng XP thông qua thị trường để tham gia vào các đợt airdrop; thiết lập tài sản danh tính uy tín lâu dài.

5. Tiếng ồn

Nguồn: https://www.noise.xyz/

• Cơ chế và Gameplay: Noise là một nền tảng giao dịch chỉ số chú ý dựa trên các luồng dữ liệu như Kaito, cho phép người dùng suy đoán về xu hướng chú ý (thị phần tâm trí) của các dự án crypto với đòn bẩy cao, thay vì giá token tự thân.
• Ngưỡng Tham Gia: Cần có lời mời để vào nền tảng, sau đó chọn các mục tiêu trên thị trường tâm trí để giao dịch.
• Tiềm năng lợi nhuận: Nếu bạn đánh giá rằng sự chú ý của một dự án sẽ gia tăng, bạn có thể định vị sớm trong thị trường nhận thức để tận hưởng sự chênh lệch giá do đòn bẩy cao mang lại. Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm, kế hoạch airdrop có thể được công bố sau.

6. GiveRep

Nguồn: https://giverep.com/

• Cơ chế và Gameplay: Một giao thức SocialFi dựa trên chuỗi Sui chuyển đổi hành vi của người dùng trên Twitter (đăng bài, tương tác, gán thẻ) thành tài sản danh tiếng trên chuỗi $REP, hình thành Điểm Trophy và Điểm Danh tiếng.
• Ngưỡng Tham Gia: Thẻ @GiveRep khi đăng tweet, hoặc tham gia vào các kế hoạch Chương trình Loyalty của các dự án cụ thể.
• Tiềm năng lợi nhuận: Điểm có thể được đổi lấy REP hoặc token dự án đối tác; thiết lập hồ sơ danh tính chuỗi đa chiều để được công nhận trong cộng đồng lâu dài hoặc đủ điều kiện cho các đợt airdrop cụ thể.

Tổng thể,
Kaito được định hướng nhiều hơn cho người dùng chuyên nghiệp: điểm Yap của nó dựa trên ảnh hưởng nội dung, nghiêng về các KOL hàng đầu, với một thuật toán tương đối kín.
Cookie lấy cách tiếp cận cộng đồng, với các Snaps kết hợp chất lượng nội dung và sự trung thành của người dùng, khuyến khích sự tham gia lâu dài tập trung vào một dự án duy nhất;
Cookie đã công khai quy tắc chấm điểm của mình (rất minh bạch), và dữ liệu chủ yếu đến từ nền tảng X, trong khi Kaito tích hợp nhiều nguồn dữ liệu (Twitter/Discord/on-chain) và cung cấp quyền truy cập có phí vào phân tích nâng cao. Hai cái này đại diện cho những con đường khác nhau của InfoFi chuyên nghiệp và hướng tới cộng đồng.
Ngoài các dự án trên, những người chơi mới trong lĩnh vực InfoFi tiếp tục xuất hiện, chẳng hạn như Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck, v.v., mỗi dự án áp dụng các nguồn dữ liệu hoặc mô hình khuyến khích khác nhau để làm phong phú hệ sinh thái. Nhìn chung, các dự án này đổi mới xung quanh việc đóng góp nội dung chất lượng, giao dịch sự chú ý, đánh giá danh tiếng và các hướng đi khác, cung cấp cho người dùng nhiều con đường tham gia.

Các con đường điển hình cho các nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào InfoFi

Người dùng thông thường muốn tham gia vào lĩnh vực InfoFi có thể tiếp cận theo nhiều cách khác nhau:

• Tạo nội dung để kiếm điểm (Viết để kiếm): Cách tốt nhất để tham gia vào hầu hết các dự án ở trên là liên tục sản xuất nội dung chất lượng và kiếm điểm. Ví dụ, đăng tweet, viết các bài viết sâu sắc, v.v., trên các nền tảng như Kaito, Cookie, Galxe có thể tích lũy các điểm tương ứng như Yaps, Snaps, Aura và các điểm khác. Phương pháp này có chi phí tương đối thấp (chủ yếu là đầu tư thời gian và trí óc) và khá bền vững. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các điểm danh tiếng có thể bị thổi phồng hoặc thao túng, vì vậy hãy học cách phân biệt giữa ý kiến KOL chân thật và những tiếng ồn "giả", tránh việc mù quáng theo đám đông.
• Giao dịch tài sản thông tin trực tiếp: Nếu bạn có những phán đoán mạnh mẽ về một số sự kiện hoặc xu hướng dự án, bạn có thể giao dịch trực tiếp các cổ phần chú ý hoặc điểm danh tiếng trên các nền tảng như Noise và Ethos. Điều này tương tự như việc đầu cơ vào các chỉ số thông tin hoặc tâm lý xã hội. Trong những giao dịch như vậy, tốc độ và độ chính xác là rất quan trọng, đòi hỏi sự chú ý sát sao đến động lực thị trường và thực hiện quyết đoán.
• Hỗ trợ quyết định đầu tư: Ngay cả khi không trực tiếp đặt cược trên các nền tảng InfoFi, dữ liệu mà họ tạo ra có thể hữu ích cho các khoản đầu tư. Ví dụ, việc sử dụng tìm kiếm và xếp hạng của Kaito, điểm danh tiếng của Ethos, v.v., như một "bảng dữ liệu đầu tư tiền điện tử" có thể hỗ trợ trong việc đánh giá chất lượng dự án và sự nhiệt tình của cộng đồng. Dữ liệu công cụ InfoFi thường phản ánh tâm lý thị trường và sở thích đồng thuận, và việc sử dụng hợp lý có thể tăng cường lợi thế thông tin.
• Đầu tư dự án: Tập trung vào các dự án giai đoạn đầu trong lĩnh vực InfoFi và chọn các token tiềm năng cho đầu tư trung và dài hạn cũng là một con đường. Nền tảng của đội ngũ nghiên cứu, lộ trình kỹ thuật, hệ sinh thái cộng đồng và mô hình kinh tế token, việc bố trí sớm cho các quỹ thưởng có đặc điểm rủi ro cao, lợi nhuận cao. Khi lĩnh vực này trưởng thành, một số token dự án hàng đầu có thể có tiềm năng tăng trưởng giá trị tốt.
• Tương tác và tham gia để nhận airdrop: Theo dõi sát sao sự phát triển của các dự án InfoFi mới nổi, tích cực tham gia vào các tương tác testnet, hoạt động cộng đồng và đóng góp nội dung để nhận airdrop sớm. Đây là một cách tham gia không tốn chi phí. Nhiều dự án InfoFi mời cộng đồng tham gia kiểm tra hoặc thử nghiệm các tính năng mới trước khi ra mắt, thường phân phối airdrop hoặc phần thưởng token sớm cho những người dùng tích cực.

Các con đường tham gia trên đây có những trọng tâm khác nhau: trò chơi dựa trên việc tạo nội dung là phổ biến nhất; giao dịch thông tin và trò chơi ra quyết định phù hợp hơn với người dùng có trình độ chuyên môn nhất định; đầu tư và tham gia testnet nghiêng về tương tác cộng đồng hoặc trung hạn đến dài hạn. Các nhà đầu tư bán lẻ có thể chọn những con đường phù hợp và kết hợp chúng dựa trên sở thích và nguồn lực của họ.

Hướng dẫn tránh cạm bẫy cho lĩnh vực InfoFi

Trong khi InfoFi mang lại nhiều cơ hội mới, nó cũng đi kèm với những rủi ro và cạm bẫy mà cần phải cẩn trọng:

• Thông tin quá tải và buồng vang: Khi sử dụng các công cụ InfoFi, bạn sẽ gặp rất nhiều dữ liệu dẫn xuất. Đừng rơi vào những "kén thông tin" hoặc "buồng vang" mới, hãy tránh chỉ lắng nghe các ý kiến được thuật toán đẩy lên. Chủ động tìm kiếm các tiếng nói khác nhau và duy trì tư duy phản biện.
• Tập trung vào tương tác thực tế và chất lượng cộng đồng: Hãy cẩn thận với những dự án có mức độ lạm phát nghiêm trọng về số liệu và các cuộc thảo luận không lành mạnh. Các cuộc thảo luận thực sự thường có nhiều tiếng nói đa dạng và chiều sâu kỹ thuật, trong khi sự nóng giả thường được tích lũy bởi một số lượng lớn tài khoản bot. Quan sát kỹ chất lượng của các tài khoản đứng sau các cuộc thảo luận: liệu đó có phải là những người dùng thực sự tự phát giao tiếp, hay là các tuyên bố tiếp thị từ các mẫu thống nhất? Điều này rất quan trọng để đánh giá tính xác thực của các dự án InfoFi.
• Xác định các dự án "thổi phồng": Bất kỳ dự án nào hướng tới "điểm số" hoặc "tăng cường sự hiện diện" đều có thể bị thao túng một cách nhân tạo. Hãy đọc kỹ các tài liệu trắng và thông báo của dự án để hiểu xem các quy tắc điểm số và cơ chế khuyến khích có hợp lý và minh bạch hay không. Hãy cố gắng tham gia vào các dự án có cơ chế mở và sự giám sát đủ từ cộng đồng (chẳng hạn như quản trị DAO).
• Duy trì phán đoán độc lập: Dữ liệu và xếp hạng được cung cấp bởi các nền tảng InfoFi chỉ là công cụ tham khảo, quyết định cuối cùng nên dựa trên nghiên cứu của chính bạn. Tránh đi theo đám đông, bạn có thể chủ động đọc các phân tích khác biệt với quan điểm chính thống và so sánh các nguồn thông tin theo chiều ngang. Hãy nhớ rằng, thông tin "cường điệu" có thể đi trước việc nhận ra giá trị, việc mù quáng theo xu hướng thường mang lại rủi ro lớn.
• Thực hiện thẩm định: Trong lĩnh vực InfoFi, bạn vẫn cần "đọc whitepaper, xem roadshow". Hiểu rõ các chi tiết như đội ngũ dự án, kiến trúc kỹ thuật, kinh tế token và quản trị cộng đồng. Chỉ khi có đủ hiểu biết về chính dự án, bạn mới có thể giảm thiểu rủi ro tham gia.

Tóm lại, trở thành một "nhà thăm dò thông tin" lý trí đòi hỏi phải giữ tỉnh táo và cẩn trọng trong khi đón nhận những cơ hội mới.

Xu hướng phát triển tương lai và tác động của ngành công nghiệp đối với InfoFi

InfoFi đang khơi dậy tư duy mới trong ngành về giá trị thông tin, và sự phát triển trong tương lai của nó có thể được phản ánh trong việc tích hợp với các lĩnh vực khác và sự xuất hiện của các cơ chế mới:

• Sự hợp tác với DeFi: Chẳng hạn, điểm số danh tiếng trên chuỗi của Ethos Network có tiềm năng trở thành một tham chiếu tín dụng cho cho vay DeFi. Người dùng có danh tiếng cao có thể tận hưởng tỷ lệ vay thấp hơn hoặc tỷ lệ tài sản đảm bảo tốt hơn; trong khi các chiến lược định lượng của DeFi cũng có thể sử dụng các chỉ số cảm xúc theo thời gian thực và xu hướng phổ biến được cung cấp bởi các nền tảng InfoFi như là đầu vào tín hiệu giao dịch.
• Liên kết với SocialFi: Trong môi trường InfoFi, giá trị của Token Xã hội của những người sáng tạo nội dung có thể được định giá công bằng hơn. Một mặt, các nền tảng InfoFi định lượng sự chú ý và ảnh hưởng của các nhà sáng tạo, biến hành vi xã hội của họ thành vốn có thể giao dịch; mặt khác, điều này cũng cung cấp các kênh mới cho việc "được nhìn thấy" và tạo ra doanh thu cho những nhà sáng tạo tầm trung trong cộng đồng.
• Tích hợp với AI: Các đại lý AI có thể hoạt động như những người tham gia tích cực trong thị trường InfoFi, chẳng hạn như giao dịch thông tin tự động và phòng ngừa rủi ro. Trong tương lai, các thị trường dự đoán tập trung vào AI hoặc các hệ thống nghiên cứu đầu tư thông minh có thể xuất hiện, cung cấp dữ liệu InfoFi trở lại các hệ sinh thái khác. Có thể thấy rằng AI sẽ không chỉ là động lực của InfoFi mà còn trở thành một người tham gia trong đó.
• Câu chuyện được tổ chức và cơ chế đồng thuận: Một số phân tích chỉ ra rằng trong thời đại InfoFi, "thông tin là lớp không khí của sự đồng thuận". Trong tương lai, các nhóm dự án và cộng đồng có thể một cách có ý thức hơn "tổ chức" các câu chuyện: xây dựng các chủ đề và thiết kế các động lực nội dung thông qua sự hợp tác của cộng đồng, làm cho các câu chuyện trở thành năng suất một cách tự phát. Các token sau đó trở thành phương tiện của các câu chuyện, với các dòng thông tin và dòng giá trị được liên kết chặt chẽ hơn.

Tóm lại, InfoFi sẽ có tác động sâu sắc đến việc trao quyền cho quyền sở hữu dữ liệu của người dùng và mở rộng ranh giới của nền kinh tế chú ý. Khi ngành này trưởng thành, chúng ta có thể thấy nhiều cơ chế được đặc trưng bởi sự đồng quản lý của cộng đồng và tính minh bạch của dữ liệu, làm cho việc sản xuất và phân phối thông tin công bằng và đa dạng hơn. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ thông thường, hiểu rõ bản chất của InfoFi, sử dụng các công cụ một cách khôn ngoan trong khi tránh rủi ro sẽ là chìa khóa để nắm bắt làn sóng Alpha tiếp theo.