Hôm nay tại sự kiện MetaForum 2025 ở Lugano, 1inch tiết lộ cách làm cho tài chính phi tập trung (DeFi) thực sự an toàn và được chấp nhận bởi các tổ chức.
Trong bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi) đang phát triển không ngừng, quy định đại diện cho một trong những chủ đề phức tạp và gây tranh cãi nhất.
Trong một bài phát biểu tại MetaForum, một trong những sự kiện chính ở châu Âu dành riêng cho blockchain, crypto và Web3, một luật sư người Đức chuyên về luật tài chính đã đưa ra một cái nhìn tổng quan cụ thể và sâu sắc.
Cụ thể, tập trung vào cách giải quyết các rủi ro của DeFi và xây dựng một hệ sinh thái an toàn và bền vững, ngay cả đối với các nhà đầu tư tổ chức.
Trường hợp 1inch: sự lựa chọn quyền tài phán là rất quan trọng trong DeFi
Theo diễn giả, "rào cản" chính của thế giới tiền điện tử không phải là quy định, mà là sự thiếu hiểu biết. Các cơ quan thường lập pháp về các công nghệ mà họ không hoàn toàn hiểu.
Và làm thế nào một cái gì đó có thể được điều chỉnh một cách hiệu quả nếu nó không được hiểu? Từ đây nảy sinh ý tưởng về một sự tự điều chỉnh như một cầu nối giữa đổi mới và thể chế.
Vào năm 2020, các nhà sáng lập của 1inch – Sergey và Anton – đã tìm kiếm một giấy phép ở Đức. Luật sư đã khuyên họ không nên: “Cơ quan quản lý sẽ không bao giờ hiểu mô hình của các bạn.”
Lời khuyên là nên ở lại Thụy Sĩ dưới một Tổ chức Tự quản SRO ( hoặc xem xét Dubai, các khu vực pháp lý cởi mở hơn cho sự thử nghiệm.
Chiến lược này đã cho phép 1inch hoạt động một cách hợp pháp hoàn toàn nhưng không hy sinh bản chất của DeFi: phi tập trung, minh bạch và tự do hoạt động.
Quy định MiCA của châu Âu )Thị trường trong Tài sản Crypto( đại diện cho một cột mốc quan trọng cho những người cung cấp dịch vụ tập trung, nhưng nó không áp dụng cho DeFi thuần túy.
Các giao thức như 1inch, được quản lý bởi một DAO, không nằm trong phạm vi điều chỉnh vì chúng không cung cấp dịch vụ lưu ký hoặc môi giới theo nghĩa nghiêm ngặt.
Một sự loại trừ đại diện cho cả lợi thế ) tự do lớn hơn ( và một thách thức ) thiếu sự công nhận pháp lý chính thức (.
Triết lý của 1inch dựa trên tự giữ và phi tập trung. Nền tảng tổng hợp tỷ giá trao đổi tốt nhất giữa các DEX bằng cách sử dụng giao thức Pathfinder, mà không giữ tài sản của người dùng hoặc đóng vai trò là trung gian trực tiếp. Mọi thứ diễn ra thông qua các hợp đồng thông minh.
Không phải là một nhà giữ hộ, một nhà môi giới, hay một nhà cung cấp dịch vụ được quản lý, 1inch không nằm trong số các thực thể bị ràng buộc bởi MiCA. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là thiếu kiểm soát hoặc vô trách nhiệm.
Những rủi ro thực sự của DeFi: giữa các cuộc tấn công và những cây cầu nguy hiểm
Bài phát biểu đã nêu rõ những rủi ro chính:
Lợi dụng các hợp đồng thông minh chưa được kiểm toán
Cầu nối lỗ hổng chuỗi chéo ) như những cái được sử dụng bởi LI.FI, đã trở thành nạn nhân của các cuộc tấn công (
Các cuộc tấn công của các nhóm như Lazarus
Thao túng thị trường thông qua bot
Trộm cắp từ ví bị xâm phạm
Để giải quyết những rủi ro này, 1inch đã triển khai một mô hình bảo mật đa lớp, bao gồm mô phỏng giao dịch, định vị theo vùng địa lý và phát hiện VPN, nhận diện thiết bị, sàng lọc ví tự động, phát hiện bot và giám sát hoạt động.
Ngoài ra, dự án thúc đẩy sự hợp tác giữa các bên trong ngành.
Nếu một ví liên kết với các hành vi bất hợp pháp được xác định, thông tin sẽ được chia sẻ với các đối tác giao dịch để chặn việc rửa tiền. Một cách tiếp cận đã dẫn đến việc tạo ra sáng kiến 1inch Shield, nhằm xây dựng lòng tin ngay cả với các tổ chức ngân hàng.
Bảo mật mà không cần KYC? Vâng, điều đó là khả thi.
Một trong những khía cạnh sáng tạo nhất là khả năng đảm bảo tuân thủ mà không cần KYC truyền thống
Theo người phát biểu, có các công cụ và quy trình kỹ thuật mà, trong khi tôn trọng quyền riêng tư của người dùng, cung cấp cho các ngân hàng và nhân viên tuân thủ một mức độ tin cậy tương đương với các quy trình CeFi.
Thông qua dịch vụ SaaS, các nhà tạo lập thị trường có thể sử dụng tất cả những công cụ này mà không cần phát triển chúng nội bộ, với một khoản phí đăng ký hàng tháng đơn giản. Một phương pháp có thể mở rộng, hiệu quả và thân thiện với quyền riêng tư.
Thông điệp cuối cùng của bài phát biểu tại MetaForum rất rõ ràng: tính minh bạch, an ninh và sự hợp tác là những chìa khóa để đưa DeFi lên một tầm cao mới.
Mặc dù các giao thức như 1inch không chịu sự quản lý truyền thống, điều này không có nghĩa là hoạt động trong vùng hoang dã: ngược lại, việc áp dụng các thực tiễn bảo mật tiên tiến và sự cởi mở đối với các đối tác và cơ quan chính quyền chính là điều làm cho lĩnh vực này trở nên trưởng thành.
Trong thời đại mà các quy tắc không thể theo kịp sự đổi mới, DeFi có thể tự điều chỉnh và phát triển, cũng có sự tham gia của các ngân hàng, tổ chức và các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Cách mạng không chỉ là kỹ thuật, mà còn là văn hóa.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Quy định DeFi: giữa rủi ro, cơ hội và tự quy định theo 1inch
Hôm nay tại sự kiện MetaForum 2025 ở Lugano, 1inch tiết lộ cách làm cho tài chính phi tập trung (DeFi) thực sự an toàn và được chấp nhận bởi các tổ chức.
Trong bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi) đang phát triển không ngừng, quy định đại diện cho một trong những chủ đề phức tạp và gây tranh cãi nhất.
Trong một bài phát biểu tại MetaForum, một trong những sự kiện chính ở châu Âu dành riêng cho blockchain, crypto và Web3, một luật sư người Đức chuyên về luật tài chính đã đưa ra một cái nhìn tổng quan cụ thể và sâu sắc.
Cụ thể, tập trung vào cách giải quyết các rủi ro của DeFi và xây dựng một hệ sinh thái an toàn và bền vững, ngay cả đối với các nhà đầu tư tổ chức.
Trường hợp 1inch: sự lựa chọn quyền tài phán là rất quan trọng trong DeFi
Theo diễn giả, "rào cản" chính của thế giới tiền điện tử không phải là quy định, mà là sự thiếu hiểu biết. Các cơ quan thường lập pháp về các công nghệ mà họ không hoàn toàn hiểu.
Và làm thế nào một cái gì đó có thể được điều chỉnh một cách hiệu quả nếu nó không được hiểu? Từ đây nảy sinh ý tưởng về một sự tự điều chỉnh như một cầu nối giữa đổi mới và thể chế.
Vào năm 2020, các nhà sáng lập của 1inch – Sergey và Anton – đã tìm kiếm một giấy phép ở Đức. Luật sư đã khuyên họ không nên: “Cơ quan quản lý sẽ không bao giờ hiểu mô hình của các bạn.”
Lời khuyên là nên ở lại Thụy Sĩ dưới một Tổ chức Tự quản SRO ( hoặc xem xét Dubai, các khu vực pháp lý cởi mở hơn cho sự thử nghiệm.
Chiến lược này đã cho phép 1inch hoạt động một cách hợp pháp hoàn toàn nhưng không hy sinh bản chất của DeFi: phi tập trung, minh bạch và tự do hoạt động.
Quy định MiCA của châu Âu )Thị trường trong Tài sản Crypto( đại diện cho một cột mốc quan trọng cho những người cung cấp dịch vụ tập trung, nhưng nó không áp dụng cho DeFi thuần túy.
Các giao thức như 1inch, được quản lý bởi một DAO, không nằm trong phạm vi điều chỉnh vì chúng không cung cấp dịch vụ lưu ký hoặc môi giới theo nghĩa nghiêm ngặt.
Một sự loại trừ đại diện cho cả lợi thế ) tự do lớn hơn ( và một thách thức ) thiếu sự công nhận pháp lý chính thức (.
Triết lý của 1inch dựa trên tự giữ và phi tập trung. Nền tảng tổng hợp tỷ giá trao đổi tốt nhất giữa các DEX bằng cách sử dụng giao thức Pathfinder, mà không giữ tài sản của người dùng hoặc đóng vai trò là trung gian trực tiếp. Mọi thứ diễn ra thông qua các hợp đồng thông minh.
Không phải là một nhà giữ hộ, một nhà môi giới, hay một nhà cung cấp dịch vụ được quản lý, 1inch không nằm trong số các thực thể bị ràng buộc bởi MiCA. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là thiếu kiểm soát hoặc vô trách nhiệm.
Những rủi ro thực sự của DeFi: giữa các cuộc tấn công và những cây cầu nguy hiểm
Bài phát biểu đã nêu rõ những rủi ro chính:
Lợi dụng các hợp đồng thông minh chưa được kiểm toán
Cầu nối lỗ hổng chuỗi chéo ) như những cái được sử dụng bởi LI.FI, đã trở thành nạn nhân của các cuộc tấn công (
Các cuộc tấn công của các nhóm như Lazarus
Thao túng thị trường thông qua bot
Trộm cắp từ ví bị xâm phạm
Để giải quyết những rủi ro này, 1inch đã triển khai một mô hình bảo mật đa lớp, bao gồm mô phỏng giao dịch, định vị theo vùng địa lý và phát hiện VPN, nhận diện thiết bị, sàng lọc ví tự động, phát hiện bot và giám sát hoạt động.
Ngoài ra, dự án thúc đẩy sự hợp tác giữa các bên trong ngành.
Nếu một ví liên kết với các hành vi bất hợp pháp được xác định, thông tin sẽ được chia sẻ với các đối tác giao dịch để chặn việc rửa tiền. Một cách tiếp cận đã dẫn đến việc tạo ra sáng kiến 1inch Shield, nhằm xây dựng lòng tin ngay cả với các tổ chức ngân hàng.
Bảo mật mà không cần KYC? Vâng, điều đó là khả thi.
Một trong những khía cạnh sáng tạo nhất là khả năng đảm bảo tuân thủ mà không cần KYC truyền thống
Theo người phát biểu, có các công cụ và quy trình kỹ thuật mà, trong khi tôn trọng quyền riêng tư của người dùng, cung cấp cho các ngân hàng và nhân viên tuân thủ một mức độ tin cậy tương đương với các quy trình CeFi.
Thông qua dịch vụ SaaS, các nhà tạo lập thị trường có thể sử dụng tất cả những công cụ này mà không cần phát triển chúng nội bộ, với một khoản phí đăng ký hàng tháng đơn giản. Một phương pháp có thể mở rộng, hiệu quả và thân thiện với quyền riêng tư.
Thông điệp cuối cùng của bài phát biểu tại MetaForum rất rõ ràng: tính minh bạch, an ninh và sự hợp tác là những chìa khóa để đưa DeFi lên một tầm cao mới.
Mặc dù các giao thức như 1inch không chịu sự quản lý truyền thống, điều này không có nghĩa là hoạt động trong vùng hoang dã: ngược lại, việc áp dụng các thực tiễn bảo mật tiên tiến và sự cởi mở đối với các đối tác và cơ quan chính quyền chính là điều làm cho lĩnh vực này trở nên trưởng thành.
Trong thời đại mà các quy tắc không thể theo kịp sự đổi mới, DeFi có thể tự điều chỉnh và phát triển, cũng có sự tham gia của các ngân hàng, tổ chức và các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Cách mạng không chỉ là kỹ thuật, mà còn là văn hóa.