Thị trường bước vào hỗn loạn chưa từng thấy khi cuộc tấn công của Iran buộc phải điều chỉnh danh mục đầu tư một cách tàn bạo

Xung đột gia tăng ở Trung Đông và rủi ro địa chính trị gia tăng đang kích thích một sự điều chỉnh thị trường mạnh mẽ, khiến các nhà đầu tư tìm đến năng lượng, quốc phòng, hàng hóa và tài sản được bảo vệ trước lạm phát khi sự biến động bùng nổ.

Triển Vọng Thị Trường U Ám Với Giá Dầu Tăng Vọt Và Tăng Cường Căng Thẳng Trung Đông

Một cú sốc bất ổn đã làm rung chuyển các thị trường toàn cầu, tiếp thêm nỗi lo về lạm phát và sự hỗn loạn trong các lĩnh vực khi căng thẳng quân sự gia tăng ở Trung Đông. Giám đốc điều hành của công ty tư vấn tài chính Devere Group, Nigel Green, đã tuyên bố vào ngày 22 tháng 6 rằng các cuộc tấn công của Tổng thống Donald Trump vào các cơ sở hạt nhân của Iran đang thay đổi đáng kể kỳ vọng của các nhà đầu tư.

“Cuộc tấn công của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran là một khoảnh khắc xác định thị trường,” Green nói, nhấn mạnh:

Đây là một cú đánh trực tiếp vào những giả định đã thúc đẩy vị thế của nhà đầu tư: lạm phát thấp hơn, lãi suất giảm và giá năng lượng ổn định. Khung này vừa bị phá vỡ.

Khi các thị trường mở cửa trở lại, các nhà đầu tư chuẩn bị cho sự biến động cực đoan, với giá dầu tăng cao thu hút sự chú ý mới về các dự báo lạm phát. Dầu Brent đối mặt với khả năng tăng cao hơn nữa giữa nỗi lo về sự trả đũa của Iran và sự gián đoạn tại Eo biển Hormuz. Các nhà phân tích hiện cảnh báo giá dầu có thể tăng lên gần 130 đô la một thùng tùy thuộc vào phản ứng của Iran. Green đã cảnh báo: “Một cú sốc giá như vậy sẽ lan tỏa đến lạm phát toàn cầu, vốn vẫn ở mức cao và/hoặc dai dẳng ở nhiều khu vực.” Ông cũng cho biết rằng việc cắt giảm lãi suất mà các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang dự kiến có thể không còn khả thi: “Một sự tăng vọt bền vững về giá dầu khiến việc cắt giảm lãi suất rất khó để biện minh. Nếu lạm phát tăng trở lại, các nhà hoạch định chính sách tiền tệ sẽ buộc phải giữ nguyên, và có thể thậm chí xem xét lại chu kỳ nới lỏng hoàn toàn.”

Cuộc khủng hoảng đang diễn ra có thể chuyển vốn từ các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất sang các công ty liên quan đến năng lượng, hàng hóa, quốc phòng và an ninh quốc gia. "Với ngân sách quân sự đã tăng lên ở một số nền kinh tế phát triển, các công ty liên quan đến an ninh, giám sát, hàng không vũ trụ và sản xuất vũ khí có vị trí tốt để hưởng lợi từ sự gia tăng nhu cầu", Green giải thích. Ông lưu ý rằng dòng tiền trú ẩn an toàn có thể hỗ trợ vàng và trái phiếu liên quan đến lạm phát, trong khi đồng đô la Mỹ có thể tăng trong ngắn hạn trước khi các lỗ hổng dài hạn xuất hiện: "Đây không phải là năm 2019. Bây giờ chúng ta đang ở trong một hệ thống chặt chẽ hơn, mong manh hơn, với ít chỗ cho sai sót hơn", ông cho biết.

“Các nhà đầu tư không thể chờ đợi và xem xét. Họ cần phải phản ứng ngay bây giờ, định hình lại danh mục đầu tư và tập trung vào các lĩnh vực và chiến lược có thể chịu đựng được sự không chắc chắn kéo dài,” Green nhấn mạnh. Ông kết luận:

Thời gian cho sự lạc quan thụ động đã kết thúc. Cuộc đình công này đánh dấu một bước ngoặt. Những nhà đầu tư thông minh đã bắt đầu tái định vị, những người do dự có nguy cơ bị bỏ lại.