Công ty dịch vụ tài chính The Bancorp (NASDAQ:TBBK) đánh bại kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong quý 1 năm 2025, với doanh thu tăng 41,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 175,4 triệu đô la. Lợi nhuận phi GAAP của nó là 1,19 đô la mỗi cổ phiếu thấp hơn 3,8% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.
Liệu bây giờ có phải là thời điểm để mua TBBK? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi ( miễn phí ).
The Bancorp (TBBK) Điểm nổi bật Q1 CY2025:
Doanh thu: 175,4 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 144 triệu đô la (41,7% tăng trưởng năm trên năm, 21,8% vượt qua)
EPS đã điều chỉnh: $1.19 so với kỳ vọng của nhà phân tích là $1.24 (3.8% thiếu hụt)
Vốn hóa thị trường: 2.39 tỷ USD
Nhận định của StockStory
Kết quả quý đầu tiên của Bancorp phản ánh sự gia tăng mạnh mẽ về doanh thu, chủ yếu được thúc đẩy bởi động lực đang diễn ra trong Nhóm Giải pháp FinTech. Ban quản lý ghi nhận hiệu suất vượt trội này là do tăng trưởng hai con số về cả (GDP) khối lượng tổng đô la và thu nhập dựa trên phí, đặc biệt là từ số dư tài trợ tín dụng và các dịch vụ liên quan đến thanh toán. Giám đốc điều hành Damian Kozlowski giải thích rằng trong khi số dư cho vay và thu nhập từ phí mở rộng, thu nhập lãi ròng giảm do lãi suất thấp hơn và thay đổi thành phần bảng cân đối kế toán. Phản ứng của thị trường là im lặng, phản ánh sự cân bằng giữa tăng trưởng hàng đầu mạnh mẽ và lợi nhuận dưới mức đồng thuận.
Trong tương lai, triển vọng của ban quản lý được neo bởi kỳ vọng tiếp tục mở rộng trong Nhóm Giải pháp FinTech, với số dư tài trợ tín dụng được đặt mục tiêu vượt quá 1 tỷ đô la vào cuối năm nay. Giám đốc điều hành Damian Kozlowski tuyên bố, "Chúng tôi kỳ vọng số dư sẽ tăng trưởng lớn hơn trong ba quý tới" và nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của tài sản giảm là trọng tâm chính. Công ty dự đoán rằng các khoản đầu tư liên tục vào khả năng sản phẩm và tính mạnh mẽ của nền tảng sẽ giúp duy trì tăng trưởng bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn trong ngành. Ban lãnh đạo cũng tái khẳng định hướng dẫn EPS cả năm, không bao gồm tác động của việc mua lại cổ phiếu được ủy quyền.
Những điểm chính từ nhận xét của ban quản lý
Ban quản lý đã cho rằng sự tăng trưởng doanh thu trong quý này là nhờ vào việc mở rộng các đối tác fintech, thu nhập phí mạnh mẽ từ dịch vụ thanh toán, và những nỗ lực có mục tiêu nhằm giảm rủi ro trên bảng cân đối kế toán. Một số yếu tố hoạt động cũng đã ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và khả năng sinh lời.
Động lực Giải pháp FinTech: Nhóm Giải pháp FinTech đã ghi nhận mức tăng trưởng GDP 18% so với cùng kỳ năm trước và mức tăng 26% trong tổng phí, phản ánh sự gia tăng sự tham gia với các đối tác fintech lớn và các sản phẩm mới trong tài trợ tín dụng và tài chính nhúng.
Số dư tài trợ tín dụng tăng: Số dư tài trợ tín dụng tăng 26% so với quý trước, đạt 574 triệu USD, và dự kiến sẽ tăng gấp đôi vào cuối năm. Sự tăng trưởng này hỗ trợ chiến lược của công ty nhằm đa dạng hóa doanh thu ngoài các sản phẩm ngân hàng truyền thống.
** Thay đổi hỗn hợp thu nhập phí: ** Một phần lớn doanh thu đang được tạo ra từ thu nhập không lãi suất, đặc biệt là từ phí cho vay fintech tiêu dùng và các dịch vụ liên quan đến thanh toán, thay vì thu nhập lãi ròng truyền thống. Giám đốc tài chính Marty Egan lưu ý rằng "phí đối với phần lớn số dư cho vay fintech tiêu dùng ngày càng tăng của chúng tôi được ghi nhận là thu nhập không lãi suất".
Áp lực biên lợi nhuận lãi ròng: Thu nhập lãi ròng giảm 3% so với năm trước, với biên lợi nhuận lãi ròng giảm xuống 4,07%. Ban quản lý chỉ ra rằng lãi suất cho vay thấp hơn so với chi phí tiền gửi và sự gia tăng tạm thời của các khoản tiền gửi có chi phí cao liên quan đến các khoản thanh toán bảo hiểm là nguyên nhân dẫn đến việc nén biên lợi nhuận.
Tập trung vào quản lý rủi ro và tài sản: Nỗ lực liên tục để giảm tài sản kém chất lượng, đặc biệt trong danh mục Rebel, vẫn là ưu tiên hàng đầu. Ban quản lý tin rằng công ty đang ở đỉnh điểm của tài sản kém chất lượng và mong đợi sự cải thiện dần dần trong các quý tới, được hỗ trợ bởi việc nâng cao quy trình thẩm định và các khoản dự phòng bổ sung.
Câu chuyện tiếp tục ### Các yếu tố thúc đẩy hiệu suất tương lai
Triển vọng của Bancorp tập trung vào sự tăng trưởng bền vững do fintech thúc đẩy, nỗ lực quản lý rủi ro liên tục và cân bằng giữa thu nhập từ phí và thu nhập lãi khi các điều kiện của ngành phát triển.
** Mở rộng fintech bền vững: ** Ban lãnh đạo kỳ vọng sự tăng trưởng mạnh mẽ trong Nhóm Giải pháp FinTech, với các chương trình tài trợ tín dụng dự kiến sẽ vượt quá 1 tỷ đô la số dư vào cuối năm nay. Giám đốc điều hành Damian Kozlowski nhấn mạnh rằng ngay cả khi không thêm các chương trình mới, quan hệ đối tác hiện tại vẫn đủ để đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng, trong khi việc triển khai sản phẩm mới và các mối quan hệ mở rộng có thể đẩy nhanh đà hơn nữa.
Chuẩn hóa tiền gửi và biên lãi suất: Ban quản lý dự đoán rằng chi phí tiền gửi—tạm thời tăng cao do dòng tiền lớn liên quan đến bảo hiểm—sẽ trở về mức bình thường trong các quý tới. Điều này sẽ giúp ổn định biên lãi suất ròng, mặc dù tỷ lệ thu nhập từ phí và lãi suất có thể tiếp tục thay đổi khi các chương trình fintech và thanh toán mở rộng.
Quản lý rủi ro và chất lượng danh mục đầu tư: Tiếp tục tập trung vào việc giảm tài sản không đạt tiêu chuẩn và duy trì các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành mạnh mẽ sẽ rất quan trọng khi sự bất ổn kinh tế vẫn tồn tại. Ban quản lý đang đầu tư vào khả năng phục hồi của nền tảng và theo dõi các mô hình thanh toán của người tiêu dùng, lưu ý rằng phần lớn khối lượng thanh toán của họ gắn liền với chi tiêu thiết yếu, điều này có thể mang lại sự ổn định ngay cả khi hoạt động của người tiêu dùng tùy ý giảm dần.
Các yếu tố tác động trong các quý tới
Trong các quý tới, nhóm StockStory sẽ theo dõi (1) liệu FinTech Solutions Group có tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng phí và cân bằng như dự kiến hay không, (2) bình thường hóa chi phí tiền gửi và cải thiện biên lãi ròng khi dòng tiền liên quan đến bảo hiểm giảm bớt và (3) giảm liên tục các tài sản không đạt tiêu chuẩn trong danh mục cho vay. Tiến bộ về quan hệ đối tác fintech mới và mở rộng sang tài chính nhúng cũng sẽ là những dấu hiệu quan trọng để thực hiện.
Bancorp hiện đang giao dịch ở mức $52.44, giảm từ $54.68 ngay trước khi công bố thu nhập. Trong bối cảnh quý này, liệu đây có phải là một cơ hội mua hay bán? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi ( miễn phí ).
Cổ phiếu yêu thích của chúng tôi ngay bây giờ
Chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 đã đưa các chỉ số chính lên mức cao nhất mọi thời đại, nhưng cổ phiếu đã thoái lui khi các nhà đầu tư tranh luận về sức khỏe của nền kinh tế và tác động tiềm tàng của thuế quan.
Trong khi điều này để lại nhiều sự không chắc chắn quanh năm 2025, một vài công ty đang chuẩn bị cho lợi nhuận dài hạn bất kể khí hậu chính trị hoặc vĩ mô, như 5 Cổ Phiếu Tăng Trưởng Hàng Đầu của chúng tôi cho tháng này. Đây là danh sách đã được chọn lọc của các cổ phiếu Chất Lượng Cao của chúng tôi đã tạo ra mức lợi nhuận vượt trội thị trường 183% trong năm năm qua tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025 (.
Các cổ phiếu lọt vào danh sách của chúng tôi vào năm 2020 bao gồm những cái tên quen thuộc như Nvidia )+1.545% từ tháng 3 năm 2020 đến ngày 2025( tháng 3 năm cũng như các doanh nghiệp không được chú ý như công ty vốn hóa nhỏ Exlservice )+354% return( năm năm. Tìm người chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
TBBK Q1 Phân tích sâu: Tăng trưởng FinTech bù đắp áp lực Ký quỹ và sự chuyển đổi nhạy cảm tài sản
Công ty dịch vụ tài chính The Bancorp (NASDAQ:TBBK) đánh bại kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong quý 1 năm 2025, với doanh thu tăng 41,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 175,4 triệu đô la. Lợi nhuận phi GAAP của nó là 1,19 đô la mỗi cổ phiếu thấp hơn 3,8% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.
Liệu bây giờ có phải là thời điểm để mua TBBK? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi ( miễn phí ).
The Bancorp (TBBK) Điểm nổi bật Q1 CY2025:
Nhận định của StockStory
Kết quả quý đầu tiên của Bancorp phản ánh sự gia tăng mạnh mẽ về doanh thu, chủ yếu được thúc đẩy bởi động lực đang diễn ra trong Nhóm Giải pháp FinTech. Ban quản lý ghi nhận hiệu suất vượt trội này là do tăng trưởng hai con số về cả (GDP) khối lượng tổng đô la và thu nhập dựa trên phí, đặc biệt là từ số dư tài trợ tín dụng và các dịch vụ liên quan đến thanh toán. Giám đốc điều hành Damian Kozlowski giải thích rằng trong khi số dư cho vay và thu nhập từ phí mở rộng, thu nhập lãi ròng giảm do lãi suất thấp hơn và thay đổi thành phần bảng cân đối kế toán. Phản ứng của thị trường là im lặng, phản ánh sự cân bằng giữa tăng trưởng hàng đầu mạnh mẽ và lợi nhuận dưới mức đồng thuận.
Trong tương lai, triển vọng của ban quản lý được neo bởi kỳ vọng tiếp tục mở rộng trong Nhóm Giải pháp FinTech, với số dư tài trợ tín dụng được đặt mục tiêu vượt quá 1 tỷ đô la vào cuối năm nay. Giám đốc điều hành Damian Kozlowski tuyên bố, "Chúng tôi kỳ vọng số dư sẽ tăng trưởng lớn hơn trong ba quý tới" và nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của tài sản giảm là trọng tâm chính. Công ty dự đoán rằng các khoản đầu tư liên tục vào khả năng sản phẩm và tính mạnh mẽ của nền tảng sẽ giúp duy trì tăng trưởng bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn trong ngành. Ban lãnh đạo cũng tái khẳng định hướng dẫn EPS cả năm, không bao gồm tác động của việc mua lại cổ phiếu được ủy quyền.
Những điểm chính từ nhận xét của ban quản lý
Ban quản lý đã cho rằng sự tăng trưởng doanh thu trong quý này là nhờ vào việc mở rộng các đối tác fintech, thu nhập phí mạnh mẽ từ dịch vụ thanh toán, và những nỗ lực có mục tiêu nhằm giảm rủi ro trên bảng cân đối kế toán. Một số yếu tố hoạt động cũng đã ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và khả năng sinh lời.
Câu chuyện tiếp tục ### Các yếu tố thúc đẩy hiệu suất tương lai
Triển vọng của Bancorp tập trung vào sự tăng trưởng bền vững do fintech thúc đẩy, nỗ lực quản lý rủi ro liên tục và cân bằng giữa thu nhập từ phí và thu nhập lãi khi các điều kiện của ngành phát triển.
Các yếu tố tác động trong các quý tới
Trong các quý tới, nhóm StockStory sẽ theo dõi (1) liệu FinTech Solutions Group có tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng phí và cân bằng như dự kiến hay không, (2) bình thường hóa chi phí tiền gửi và cải thiện biên lãi ròng khi dòng tiền liên quan đến bảo hiểm giảm bớt và (3) giảm liên tục các tài sản không đạt tiêu chuẩn trong danh mục cho vay. Tiến bộ về quan hệ đối tác fintech mới và mở rộng sang tài chính nhúng cũng sẽ là những dấu hiệu quan trọng để thực hiện.
Bancorp hiện đang giao dịch ở mức $52.44, giảm từ $54.68 ngay trước khi công bố thu nhập. Trong bối cảnh quý này, liệu đây có phải là một cơ hội mua hay bán? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi ( miễn phí ).
Cổ phiếu yêu thích của chúng tôi ngay bây giờ
Chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 đã đưa các chỉ số chính lên mức cao nhất mọi thời đại, nhưng cổ phiếu đã thoái lui khi các nhà đầu tư tranh luận về sức khỏe của nền kinh tế và tác động tiềm tàng của thuế quan.
Trong khi điều này để lại nhiều sự không chắc chắn quanh năm 2025, một vài công ty đang chuẩn bị cho lợi nhuận dài hạn bất kể khí hậu chính trị hoặc vĩ mô, như 5 Cổ Phiếu Tăng Trưởng Hàng Đầu của chúng tôi cho tháng này. Đây là danh sách đã được chọn lọc của các cổ phiếu Chất Lượng Cao của chúng tôi đã tạo ra mức lợi nhuận vượt trội thị trường 183% trong năm năm qua tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025 (.
Các cổ phiếu lọt vào danh sách của chúng tôi vào năm 2020 bao gồm những cái tên quen thuộc như Nvidia )+1.545% từ tháng 3 năm 2020 đến ngày 2025( tháng 3 năm cũng như các doanh nghiệp không được chú ý như công ty vốn hóa nhỏ Exlservice )+354% return( năm năm. Tìm người chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.
Xem bình luận