Chiến lược đầu tư Meme coin: Phân tích tài sản beta cao từ góc độ dữ liệu
Phân tích giá trị chiến lược Beta
Giá trị đầu tư của một số đồng MEME phần lớn là do chúng thể hiện các đặc điểm beta cao so với chuỗi tài sản (L1) công khai cơ bản. Nói một cách đơn giản, việc phân bổ thích hợp các meme coin như BONK có thể đạt được hiệu ứng lợi nhuận khuếch đại trên chuỗi công khai cơ bản mà không cần sử dụng giao dịch đòn bẩy ( tránh rủi ro thanh lý ).
Chúng tôi chú trọng đến tín hiệu khi beta 30 ngày vượt quá giá trị beta cuộn 90 ngày, lần gần đây nhất xảy ra vào ngày 1 tháng 4 (. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi tình huống này xảy ra, tỷ suất sinh lợi trung bình trong 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% ) với các giá trị trung vị lần lượt là 45% và 57% (.
Dữ liệu về hiệu suất giá cho thấy, sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của thị trường thường diễn ra rất nhanh chóng, BONK thường vượt trội so với tài sản cơ sở trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào khi nắm bắt chính xác các điểm chuyển mình của thị trường.
Sự tăng giá bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi suất trung bình của BONK được thể hiện như sau:
Lợi nhuận trung bình 1 tuần 26%) trung vị 14%(
Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%) trung vị 11%(
Lợi nhuận trung bình 60 ngày 512%) trung vị 27%(
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong khoảng một phần ba các trường hợp, BONK thực sự đã giảm giá, cho thấy hiệu suất tích cực của chuỗi công cộng cơ sở không thể hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của các đồng meme. Những trường hợp ngoại lệ này chủ yếu xuất hiện trước khi BONK tăng mạnh vào cuối năm 2023.
Xét về mối tương quan, BONK thường có mối quan hệ tích cực với SOL. Nhưng đáng lưu ý là, trong những thời kỳ BONK thể hiện tốt nhất như quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024, quý 4 và tháng 4 năm nay, mối tương quan này thường sẽ suy yếu.
Điểm chính
BONK thể hiện đặc tính beta cao đối với SOL trong các chu kỳ lăn 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày, với giá trị beta cao hơn từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là mức độ biến động giá của BONK thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Chúng ta có thể coi BONK là một khoản đặt cược đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải chịu rủi ro thanh lý của giao dịch đòn bẩy truyền thống.
Mặc dù chúng tôi sử dụng BONK/SOL làm trường hợp phân tích, nhưng cùng một logic đầu tư cũng áp dụng cho mối quan hệ giữa các đồng meme "blue-chip" khác và tài sản L1 tương ứng của chúng, chẳng hạn như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc phân tích hiệu suất của meme coin so với L1 đối tác của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi cung cấp một góc nhìn định lượng khách quan hơn.
Các chỉ số này giúp chúng tôi hiểu chất lượng và độ mạnh mẽ của niềm tin trong cộng đồng người nắm giữ. Dưới đây là phân tích so sánh một số đồng "blue chip" meme coin hàng đầu:
) Sự tăng trưởng của người nắm giữ (90 ngày )
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ phản ánh độ phổ biến và tốc độ lan truyền của đồng tiền này trong thời gian gần đây.
số trung vị và số lượng nắm giữ trung bình
Bằng cách so sánh số trung bình và lượng nắm giữ trung vị, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về đặc điểm phân bố và mức độ tin tưởng của các chủ sở hữu token. Đáng chú ý là, việc quản lý trong một số cộng đồng meme coin có xu hướng tập trung hơn. Đối với những token này, lượng nắm giữ trung vị thường thấp hơn, điều này là do một lượng lớn airdrop nhỏ được phân phát cho nhiều ví.
( Phân tích tỷ lệ nắm giữ lớn
Tỷ lệ người nắm giữ có giá trị >$1000: phản ánh chất lượng và niềm tin chung của cộng đồng. Tỷ lệ cao cho thấy nhiều nhà đầu tư có niềm tin mạnh mẽ vào dự án.
Tỷ lệ người nắm giữ có giá trị >$100,000: tiết lộ sự quan tâm và niềm tin tương đối của các nhà đầu tư lớn đối với đồng token, so với tổng số người nắm giữ.
) Độ trung thành của người nắm giữ số lượng lớn
Bằng cách phân tích ví từng nắm giữ token có giá trị hơn $100,000, trong đó vẫn giữ lại hơn 50% số lượng đỉnh cao của nó, chúng ta có thể đo lường độ mạnh mẽ của niềm tin từ những người nắm giữ lớn nhất. Chỉ số này loại bỏ tiếng ồn do biến động giá mang lại, phản ánh chính xác hơn độ trung thành của vốn.
Phân tích dòng tiền
Theo dõi tất cả các ví đã từng nắm giữ token có giá trị vượt quá 100.000 đô la, phân tích tình hình dòng tiền ròng vào/ra của các ví này đối với sàn giao dịch phi tập trung. Điều này cung cấp bằng chứng trực tiếp về việc các nhà đầu tư lớn đang tăng cường nắm giữ hay rút lui khỏi dự án.
Các yếu tố xem xét khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi chỉ quan tâm đến các đồng meme có tính thanh khoản giao dịch đầy đủ và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Cần lưu ý rằng phân tích dữ liệu của chúng tôi chỉ bao gồm các hoạt động trên chuỗi, không bao gồm các đồng coin được giữ bởi các nền tảng giao dịch tập trung. Khoảng 20% của ###BONK tồn tại trên các nền tảng giao dịch tập trung ###.
Đối với các đồng tiền giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng mở là một chỉ số tham khảo quan trọng khác.
Phân tích cộng đồng và niềm tin
Trong việc đầu tư vào meme coin, nhiều trực giác gốc của tiền điện tử bắt đầu phát huy tác dụng, bao gồm việc giám sát hoạt động trên mạng xã hội và tâm lý thị trường.
Chúng tôi tập trung vào "sở thích tiềm năng của đối tượng" đối với meme coin. Ví dụ, nó phải là một chủ đề mà khán giả toàn cầu đều có thể chấp nhận, như khái niệm "đảo ngược thị trường chứng khoán" của SPX6900 - mặc dù có vẻ vô lý, nhưng có tiềm năng thu hút sự chú ý và hình thành phong trào xã hội ###.
Chúng tôi tìm kiếm các yếu tố bao gồm:
Câu chuyện thu hút sự đồng cảm và khẩu hiệu cộng đồng
Bằng chứng về niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng ( điều này có thể biến những người nắm giữ thành những người truyền bá dự án )
Dấu hiệu của khả năng lãnh đạo và phối hợp cộng đồng
Dấu hiệu của sự nhúng văn hóa ( như nền tảng văn hóa của Pepe Meme )
Đáng chú ý là một số cộng đồng hiện đang quảng bá dự án qua các nền tảng video ngắn để tiếp cận những người dùng crypto trẻ tuổi hơn. Các cộng đồng meme币 thành công nhất thường có khả năng tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị
Để xác định xem hiện tại có mua vào với "giá trị hợp lý" hay không, phương pháp rõ ràng nhất là phân tích mối quan hệ giữa giá trị thực hiện ( của tất cả các đồng tiền đang lưu thông và chỉ số cơ sở chi phí của chúng ) với giá trị thị trường.
Khi tỷ lệ MVRV ( giữa giá trị thị trường và giá trị thực hiện ) thấp hơn 1, điều này cho thấy các nhà nắm giữ trung bình đang ở trạng thái lỗ chưa thực hiện, điều này thường có nghĩa là chúng ta có thể gần đạt đến đáy cục bộ, giả sử môi trường thị trường tăng trưởng vẫn tiếp tục.
Lấy BONK làm ví dụ, giá thực hiện của nó khoảng $0.0002. Tại thời điểm viết bài, giá giao dịch của đồng tiền này là $0.0000145, điều này có thể có nghĩa là hiện tại là một mức giá vào cửa khá tốt.
*Cần lưu ý rằng việc tính toán giá không xem xét đến các đồng tiền mà nền tảng giao dịch nắm giữ. Theo ước tính, khoảng 20% nguồn cung BONK đang ở trên các sàn giao dịch tập trung.
Phân tích động lượng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản truyền thống, chỉ số động lực trở thành một phương pháp khác để đánh giá "giá trị công bằng":
( Chỉ số sức mạnh tương đối )RSI(
RSI giúp chúng ta hiểu động lượng gần đây của đồng tiền là quá mua hay quá bán:
RSI gần hoặc thấp hơn 30 cho thấy trạng thái "bán quá mức"
RSI gần hoặc vượt quá 70 biểu thị trạng thái "mua quá nhiều"
) đường trung bình động
Phân tích vị trí của giá so với các đường trung bình động quan trọng cũng là một phương pháp hiệu quả để đánh giá động lực gần đây. Các nhà đầu tư thường muốn mua các tài sản mạnh khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng, nhưng điều kiện tiên quyết là phải có đủ niềm tin vào khung thời gian 3-6 tháng.
xu hướng tìm kiếm
Phân tích xu hướng công cụ tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác có thể giúp các nhà đầu tư nắm bắt sự thay đổi cảm xúc của thị trường, cung cấp tham khảo cho quyết định mua/bán.
Xem xét môi trường vĩ mô
Cần nhấn mạnh rằng, meme coin đang ở vị trí cực đoan trong phổ rủi ro. Như đã biết, Bitcoin nhạy cảm với điều kiện thanh khoản, trong khi meme coin còn nhạy cảm hơn. Một môi trường thanh khoản/kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "ưa rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là điều kiện tiên quyết để phân bổ meme coin.
Tóm tắt khung đầu tư
Tổng hợp các phân tích trên, chúng tôi có được một khung đầu tư hoàn chỉnh cho meme coin:
Tại sao một số đồng meme coin ( có đặc tính beta cao ) có thể là một phần rất nhỏ trong danh mục đầu tư
Làm thế nào để nhận diện các meme coin có "nền tảng" mạnh mẽ thông qua dữ liệu trên chuỗi ###
Làm thế nào để đo lường "giá trị công bằng" ###MVRV và các chỉ số khác (
Khi nào mua vào ) điểm đảo chiều thị trường / môi trường vĩ mô / chỉ báo động lượng (
Khi nào bán ) động lượng/RSI chỉ số (
Tất nhiên, điều này không có nghĩa là khung này hoàn toàn đáng tin cậy. Trong lĩnh vực đầu tư không có lợi nhuận vượt trội dễ dàng, lợi nhuận cao hơn chắc chắn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Mặc dù vậy, việc xây dựng một khung đầu tư hệ thống có thể giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và rủi ro tốt hơn trong thị trường meme coin đầy bất định.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ForkMaster
· 3giờ trước
Không có gì mới, vẫn là những trò chơi tự lừa dối cũ kỹ với độ beta cao. Vốn đầu tư nuôi ba đứa trẻ ngày ấy đã bị tiêu tan như vậy.
Trả lời0
MoonRocketTeam
· 06-18 03:55
Dữ liệu xoắn ốc Tăng, còn chờ gì nữa mà không Bổ sung ký quỹ.
Trả lời0
EyeOfTheTokenStorm
· 06-17 04:02
Dữ liệu trong tay không lo lắng, sống nhờ giao dịch định lượng, kiên định vị thế Long trong thị trường tăng, ba năm đồ ngốc trở thành chuyên nghiệp.
Phân tích dữ liệu tài sản beta cao: Nắm bắt chiến lược đầu tư Meme coin và lựa chọn thời điểm
Chiến lược đầu tư Meme coin: Phân tích tài sản beta cao từ góc độ dữ liệu
Phân tích giá trị chiến lược Beta
Giá trị đầu tư của một số đồng MEME phần lớn là do chúng thể hiện các đặc điểm beta cao so với chuỗi tài sản (L1) công khai cơ bản. Nói một cách đơn giản, việc phân bổ thích hợp các meme coin như BONK có thể đạt được hiệu ứng lợi nhuận khuếch đại trên chuỗi công khai cơ bản mà không cần sử dụng giao dịch đòn bẩy ( tránh rủi ro thanh lý ).
Chúng tôi chú trọng đến tín hiệu khi beta 30 ngày vượt quá giá trị beta cuộn 90 ngày, lần gần đây nhất xảy ra vào ngày 1 tháng 4 (. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi tình huống này xảy ra, tỷ suất sinh lợi trung bình trong 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% ) với các giá trị trung vị lần lượt là 45% và 57% (.
Dữ liệu về hiệu suất giá cho thấy, sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của thị trường thường diễn ra rất nhanh chóng, BONK thường vượt trội so với tài sản cơ sở trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào khi nắm bắt chính xác các điểm chuyển mình của thị trường.
Sự tăng giá bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi suất trung bình của BONK được thể hiện như sau:
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong khoảng một phần ba các trường hợp, BONK thực sự đã giảm giá, cho thấy hiệu suất tích cực của chuỗi công cộng cơ sở không thể hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của các đồng meme. Những trường hợp ngoại lệ này chủ yếu xuất hiện trước khi BONK tăng mạnh vào cuối năm 2023.
Xét về mối tương quan, BONK thường có mối quan hệ tích cực với SOL. Nhưng đáng lưu ý là, trong những thời kỳ BONK thể hiện tốt nhất như quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024, quý 4 và tháng 4 năm nay, mối tương quan này thường sẽ suy yếu.
Điểm chính
BONK thể hiện đặc tính beta cao đối với SOL trong các chu kỳ lăn 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày, với giá trị beta cao hơn từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là mức độ biến động giá của BONK thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Chúng ta có thể coi BONK là một khoản đặt cược đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải chịu rủi ro thanh lý của giao dịch đòn bẩy truyền thống.
Mặc dù chúng tôi sử dụng BONK/SOL làm trường hợp phân tích, nhưng cùng một logic đầu tư cũng áp dụng cho mối quan hệ giữa các đồng meme "blue-chip" khác và tài sản L1 tương ứng của chúng, chẳng hạn như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc phân tích hiệu suất của meme coin so với L1 đối tác của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi cung cấp một góc nhìn định lượng khách quan hơn.
Các chỉ số này giúp chúng tôi hiểu chất lượng và độ mạnh mẽ của niềm tin trong cộng đồng người nắm giữ. Dưới đây là phân tích so sánh một số đồng "blue chip" meme coin hàng đầu:
) Sự tăng trưởng của người nắm giữ (90 ngày )
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ phản ánh độ phổ biến và tốc độ lan truyền của đồng tiền này trong thời gian gần đây.
số trung vị và số lượng nắm giữ trung bình
Bằng cách so sánh số trung bình và lượng nắm giữ trung vị, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về đặc điểm phân bố và mức độ tin tưởng của các chủ sở hữu token. Đáng chú ý là, việc quản lý trong một số cộng đồng meme coin có xu hướng tập trung hơn. Đối với những token này, lượng nắm giữ trung vị thường thấp hơn, điều này là do một lượng lớn airdrop nhỏ được phân phát cho nhiều ví.
( Phân tích tỷ lệ nắm giữ lớn
Tỷ lệ người nắm giữ có giá trị >$1000: phản ánh chất lượng và niềm tin chung của cộng đồng. Tỷ lệ cao cho thấy nhiều nhà đầu tư có niềm tin mạnh mẽ vào dự án.
Tỷ lệ người nắm giữ có giá trị >$100,000: tiết lộ sự quan tâm và niềm tin tương đối của các nhà đầu tư lớn đối với đồng token, so với tổng số người nắm giữ.
) Độ trung thành của người nắm giữ số lượng lớn
Bằng cách phân tích ví từng nắm giữ token có giá trị hơn $100,000, trong đó vẫn giữ lại hơn 50% số lượng đỉnh cao của nó, chúng ta có thể đo lường độ mạnh mẽ của niềm tin từ những người nắm giữ lớn nhất. Chỉ số này loại bỏ tiếng ồn do biến động giá mang lại, phản ánh chính xác hơn độ trung thành của vốn.
Phân tích dòng tiền
Theo dõi tất cả các ví đã từng nắm giữ token có giá trị vượt quá 100.000 đô la, phân tích tình hình dòng tiền ròng vào/ra của các ví này đối với sàn giao dịch phi tập trung. Điều này cung cấp bằng chứng trực tiếp về việc các nhà đầu tư lớn đang tăng cường nắm giữ hay rút lui khỏi dự án.
Các yếu tố xem xét khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi chỉ quan tâm đến các đồng meme có tính thanh khoản giao dịch đầy đủ và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Cần lưu ý rằng phân tích dữ liệu của chúng tôi chỉ bao gồm các hoạt động trên chuỗi, không bao gồm các đồng coin được giữ bởi các nền tảng giao dịch tập trung. Khoảng 20% của ###BONK tồn tại trên các nền tảng giao dịch tập trung ###.
Đối với các đồng tiền giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng mở là một chỉ số tham khảo quan trọng khác.
Phân tích cộng đồng và niềm tin
Trong việc đầu tư vào meme coin, nhiều trực giác gốc của tiền điện tử bắt đầu phát huy tác dụng, bao gồm việc giám sát hoạt động trên mạng xã hội và tâm lý thị trường.
Chúng tôi tập trung vào "sở thích tiềm năng của đối tượng" đối với meme coin. Ví dụ, nó phải là một chủ đề mà khán giả toàn cầu đều có thể chấp nhận, như khái niệm "đảo ngược thị trường chứng khoán" của SPX6900 - mặc dù có vẻ vô lý, nhưng có tiềm năng thu hút sự chú ý và hình thành phong trào xã hội ###.
Chúng tôi tìm kiếm các yếu tố bao gồm:
Đáng chú ý là một số cộng đồng hiện đang quảng bá dự án qua các nền tảng video ngắn để tiếp cận những người dùng crypto trẻ tuổi hơn. Các cộng đồng meme币 thành công nhất thường có khả năng tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị
Để xác định xem hiện tại có mua vào với "giá trị hợp lý" hay không, phương pháp rõ ràng nhất là phân tích mối quan hệ giữa giá trị thực hiện ( của tất cả các đồng tiền đang lưu thông và chỉ số cơ sở chi phí của chúng ) với giá trị thị trường.
Khi tỷ lệ MVRV ( giữa giá trị thị trường và giá trị thực hiện ) thấp hơn 1, điều này cho thấy các nhà nắm giữ trung bình đang ở trạng thái lỗ chưa thực hiện, điều này thường có nghĩa là chúng ta có thể gần đạt đến đáy cục bộ, giả sử môi trường thị trường tăng trưởng vẫn tiếp tục.
Lấy BONK làm ví dụ, giá thực hiện của nó khoảng $0.0002. Tại thời điểm viết bài, giá giao dịch của đồng tiền này là $0.0000145, điều này có thể có nghĩa là hiện tại là một mức giá vào cửa khá tốt.
*Cần lưu ý rằng việc tính toán giá không xem xét đến các đồng tiền mà nền tảng giao dịch nắm giữ. Theo ước tính, khoảng 20% nguồn cung BONK đang ở trên các sàn giao dịch tập trung.
Phân tích động lượng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản truyền thống, chỉ số động lực trở thành một phương pháp khác để đánh giá "giá trị công bằng":
( Chỉ số sức mạnh tương đối )RSI(
RSI giúp chúng ta hiểu động lượng gần đây của đồng tiền là quá mua hay quá bán:
) đường trung bình động
Phân tích vị trí của giá so với các đường trung bình động quan trọng cũng là một phương pháp hiệu quả để đánh giá động lực gần đây. Các nhà đầu tư thường muốn mua các tài sản mạnh khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng, nhưng điều kiện tiên quyết là phải có đủ niềm tin vào khung thời gian 3-6 tháng.
xu hướng tìm kiếm
Phân tích xu hướng công cụ tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác có thể giúp các nhà đầu tư nắm bắt sự thay đổi cảm xúc của thị trường, cung cấp tham khảo cho quyết định mua/bán.
Xem xét môi trường vĩ mô
Cần nhấn mạnh rằng, meme coin đang ở vị trí cực đoan trong phổ rủi ro. Như đã biết, Bitcoin nhạy cảm với điều kiện thanh khoản, trong khi meme coin còn nhạy cảm hơn. Một môi trường thanh khoản/kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "ưa rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là điều kiện tiên quyết để phân bổ meme coin.
Tóm tắt khung đầu tư
Tổng hợp các phân tích trên, chúng tôi có được một khung đầu tư hoàn chỉnh cho meme coin:
Tất nhiên, điều này không có nghĩa là khung này hoàn toàn đáng tin cậy. Trong lĩnh vực đầu tư không có lợi nhuận vượt trội dễ dàng, lợi nhuận cao hơn chắc chắn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Mặc dù vậy, việc xây dựng một khung đầu tư hệ thống có thể giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và rủi ro tốt hơn trong thị trường meme coin đầy bất định.