Khám phá đỉnh tiềm năng của Bitcoin: Mô hình định giá và thời điểm chu kỳ.
Bài viết bởi: Bitcoin Magazine Pro
Biên dịch: Ngôn ngữ blockchain
Khi Bitcoin thể hiện một xu hướng tăng chưa từng có, một câu hỏi không thể tránh khỏi xuất hiện: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin (BTC) thực sự có thể tăng cao đến mức nào? Bài viết này sẽ khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, nhằm xác định mục tiêu giá đỉnh có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không bao giờ có thể thay thế cho phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và hướng đi có thể trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Hãy bắt đầu với các công cụ dự đoán giá miễn phí của Bitcoin Magazine Pro, tập hợp một số mô hình định giá chính xác nhất trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng nghiên cứu các chỉ số này vẫn có thể cung cấp một tài liệu tham khảo ngữ cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, phái sinh và trên chuỗi bắt đầu đưa ra các dấu hiệu cảnh báo, đây thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể đạt được mục tiêu giá cụ thể hay chưa. Tuy nhiên, việc khám phá các công cụ định giá này có thể mang tính hướng dẫn và có thể hỗ trợ việc ra quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng lớn hơn.
Hình 1: Sử dụng công cụ dự đoán giá để tính toán đỉnh chu kỳ tiềm năng
Các mô hình chính bao gồm những loại sau:
Vốn hóa thị trường (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến sẽ vượt quá 200.000 USD, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin chỉ khoảng 69.000 USD. Hiện tại, mô hình này dự đoán sẽ vượt quá 500.000 USD, cảm giác ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ đi giá trị trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả các BTC đang lưu hành, tạo ra dự đoán thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá trị đầu cuối )Terminal Price(: được tính toán dựa trên sự điều chỉnh cung cấp và số ngày coin bị tiêu hủy )Coin Days Destroyed(, là mô hình gần nhất với từng đỉnh lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đáng tin cậy nhất về đỉnh Bitcoin vĩ mô. Thêm thông tin chi tiết về các chỉ số này và logic tính toán của chúng có thể được tìm thấy dưới biểu đồ trên trang web.
) Dự đoán đỉnh
Một số liệu mạnh mẽ khác là tỷ lệ MVRV, so sánh vốn hóa thị trường với vốn hóa thị trường đã thực hiện, cung cấp một cửa sổ vào tâm lý của các nhà đầu tư. Tỷ lệ, thường đạt đỉnh khoảng 4 trong chu kỳ chính, hiện ở mức 2,34, cho thấy rằng vẫn còn mức tăng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3,5 đến 4, những người nắm giữ dài hạn bắt đầu nhận ra lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chúng ta có thể không đạt được 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính 3,5 thận trọng hơn, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán một đỉnh thực tế hơn.
Hình 2: Quan điểm tỷ lệ MVRV dự đoán chu kỳ vẫn còn không gian tăng trưởng thêm, đạt giá trị mục tiêu lịch sử 4+ hoặc thậm chí 3.5 bảo thủ hơn
) Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi nhận thấy rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày kể từ đáy. Hiện tại, chúng tôi đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Trong lịch sử, việc FOMO### sợ bỏ lỡ ( tăng giá thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến tăng nhanh chỉ số đại diện cho giá thực hiện ) cơ sở chi phí trung bình của nhà đầu tư (. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47,000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78,000 USD vào ngày 18 tháng 10.
Hình 3: Dựa trên tốc độ đỉnh trong các chu kỳ trước, chu kỳ này vẫn chưa kết thúc
Kết hợp giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra đỉnh giá tiềm năng của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự bùng nổ parabol trong lịch sử cho thấy rằng xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng toán học và bằng chứng trên chuỗi cho thấy việc định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý là, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được tăng tốc thêm.
Hình 4: Dự đoán đỉnh cao của chu kỳ này dựa trên giá dự kiến và mục tiêu MVRV có thể có
Kết luận
Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin về cơ bản có sự không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể hoàn toàn xem xét. Điều chúng ta có thể làm là dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu chuỗi để xây dựng khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được củng cố bởi các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư của bạn, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bitcoin trong chu kỳ này có thể đạt đỉnh ở đâu?
Bài viết bởi: Bitcoin Magazine Pro
Biên dịch: Ngôn ngữ blockchain
Khi Bitcoin thể hiện một xu hướng tăng chưa từng có, một câu hỏi không thể tránh khỏi xuất hiện: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin (BTC) thực sự có thể tăng cao đến mức nào? Bài viết này sẽ khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, nhằm xác định mục tiêu giá đỉnh có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không bao giờ có thể thay thế cho phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và hướng đi có thể trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Hãy bắt đầu với các công cụ dự đoán giá miễn phí của Bitcoin Magazine Pro, tập hợp một số mô hình định giá chính xác nhất trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng nghiên cứu các chỉ số này vẫn có thể cung cấp một tài liệu tham khảo ngữ cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, phái sinh và trên chuỗi bắt đầu đưa ra các dấu hiệu cảnh báo, đây thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể đạt được mục tiêu giá cụ thể hay chưa. Tuy nhiên, việc khám phá các công cụ định giá này có thể mang tính hướng dẫn và có thể hỗ trợ việc ra quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng lớn hơn.
Hình 1: Sử dụng công cụ dự đoán giá để tính toán đỉnh chu kỳ tiềm năng
Các mô hình chính bao gồm những loại sau:
Vốn hóa thị trường (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến sẽ vượt quá 200.000 USD, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin chỉ khoảng 69.000 USD. Hiện tại, mô hình này dự đoán sẽ vượt quá 500.000 USD, cảm giác ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ đi giá trị trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả các BTC đang lưu hành, tạo ra dự đoán thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá trị đầu cuối )Terminal Price(: được tính toán dựa trên sự điều chỉnh cung cấp và số ngày coin bị tiêu hủy )Coin Days Destroyed(, là mô hình gần nhất với từng đỉnh lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đáng tin cậy nhất về đỉnh Bitcoin vĩ mô. Thêm thông tin chi tiết về các chỉ số này và logic tính toán của chúng có thể được tìm thấy dưới biểu đồ trên trang web.
) Dự đoán đỉnh
Một số liệu mạnh mẽ khác là tỷ lệ MVRV, so sánh vốn hóa thị trường với vốn hóa thị trường đã thực hiện, cung cấp một cửa sổ vào tâm lý của các nhà đầu tư. Tỷ lệ, thường đạt đỉnh khoảng 4 trong chu kỳ chính, hiện ở mức 2,34, cho thấy rằng vẫn còn mức tăng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3,5 đến 4, những người nắm giữ dài hạn bắt đầu nhận ra lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chúng ta có thể không đạt được 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính 3,5 thận trọng hơn, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán một đỉnh thực tế hơn.
![]###https://img.gateio.im/social/moments-b7e6e5704264a62a053f0556b9fba6be(
Hình 2: Quan điểm tỷ lệ MVRV dự đoán chu kỳ vẫn còn không gian tăng trưởng thêm, đạt giá trị mục tiêu lịch sử 4+ hoặc thậm chí 3.5 bảo thủ hơn
) Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi nhận thấy rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày kể từ đáy. Hiện tại, chúng tôi đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Trong lịch sử, việc FOMO### sợ bỏ lỡ ( tăng giá thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến tăng nhanh chỉ số đại diện cho giá thực hiện ) cơ sở chi phí trung bình của nhà đầu tư (. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47,000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78,000 USD vào ngày 18 tháng 10.
![])https://img.gateio.im/social/moments-a4be256e8679c7813241bac0be5b968d(
Hình 3: Dựa trên tốc độ đỉnh trong các chu kỳ trước, chu kỳ này vẫn chưa kết thúc
Kết hợp giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra đỉnh giá tiềm năng của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự bùng nổ parabol trong lịch sử cho thấy rằng xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng toán học và bằng chứng trên chuỗi cho thấy việc định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý là, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được tăng tốc thêm.
![])https://img.gateio.im/social/moments-eb3375a1147cdc8669584403812f5ba6(
Hình 4: Dự đoán đỉnh cao của chu kỳ này dựa trên giá dự kiến và mục tiêu MVRV có thể có
Kết luận
Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin về cơ bản có sự không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể hoàn toàn xem xét. Điều chúng ta có thể làm là dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu chuỗi để xây dựng khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được củng cố bởi các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư của bạn, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.