Sự kết hợp giữa AI và Tài sản tiền điện tử có thể trở thành con đường phá vỡ Mùa alt.
Tác giả: JoshuaDeuk
Biên dịch: Ngôn ngữ blockchain bình dân
Biên tập viên chú thích:
Khi Bitcoin một lần nữa vượt qua 110.000 đô la, chỉ số tham lam của thị trường tiếp tục tăng cao, đặc biệt là sự nhiệt tình của Mùa alt lại được thổi bùng, tuy nhiên, sự dao động của thị trường sau đó lại phá vỡ ảo tưởng.
Khác với sự hoảng loạn của thị trường altcoin, Bitcoin đang dao động gần 110.000 USD, trong khi Ethereum cũng bắt đầu có xu hướng bứt phá. Vậy, cơ hội Alpha siêu cấp nào sẽ xuất hiện tiếp theo? MeMe vẫn là một đường đua mã hóa siêu cấp phải không?
Giám đốc giao dịch của Mozaik Capital Joshua Deuk về thị trường hiện tại như sau:
Cuối tuần này, có nhiều thời gian để suy ngẫm, tôi muốn chia sẻ một số suy nghĩ về thị trường.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng sau tháng Chín. Cân nhắc đến sức cản của kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ bắt đầu khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng Tám. Dựa trên hoạt động thị trường gần đây, phần lớn sự tăng giá của các altcoin đều được thúc đẩy bởi việc bóp méo thị trường từ phía bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ sự phục hồi trước đó, đuổi theo xu hướng - nhưng lần này không có những nhà đầu tư nắm giữ lâu dài thực sự. Phần lớn mọi người đã bị thị trường tàn phá trước đó. Như đã dự đoán, hầu hết các mã thông báo tăng giá mạnh đều trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự ngay sau đó.
Ethereum đã phục hồi một cách bất ngờ, trong khi các lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất, như AI và MeMe coin, dẫn dắt sự phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường - không chỉ hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm giá, mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX là MeMe coin, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những điểm hiểu biết sau:
01 Nhu cầu về Bitcoin là thực và bền vững
Vốn truyền thống đang dần gia nhập thông qua ETF và các kênh được quản lý khác.
Bản chất vốn của BTC hiện nay hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
02 Sự phân hóa trong altcoin sẽ gia tăng
Cuối cùng, vốn sẽ chảy trở lại các altcoin - nhưng không phải trên diện rộng. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và trường hợp sử dụng trong thế giới thực mới có khả năng thu hút những dòng tiền này. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ vượt trội so với Solana. Sự rõ ràng về quy định, việc sử dụng ngày càng nhiều tài chính phi tập trung, cấu trúc giảm phát và nhu cầu đặt cược kết hợp để tạo ra hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ. Và, bởi vì ETH đã không đáp ứng được kỳ vọng trong một thời gian dài, nó vẫn có những người mua cận biên đang chờ đợi bên lề.
03 Token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các nhà xác thực và các nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung không phải là lựa chọn tốt trong tương lai. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho các nhà xác thực dẫn đến tình huống này.
04 MeMe có lợi thế cấu trúc
Trong trường hợp này, MeMe có lợi thế cấu trúc, không có việc mở khóa từ vốn đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, 100% dựa trên sự chú ý. Đây là cơ chế thao túng thuần túy - giống như trong chu kỳ đầu tiên, nó đã phát huy tác dụng.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Sự kiện tạo ra token của Pump.fun và việc ra mắt Trump coin đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với MeMe coin. Sau đó, sự quan tâm đến MeMe coin bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH - nếu mọi người đã nắm giữ SOL, thì ai sẽ là người mua ở rìa khi động lực của MeMe coin suy yếu?
Một số MeMe coin có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những coin nổi bật ngoài Twitter tiền điện tử, chẳng hạn như trên TikTok hoặc Instagram, được thúc đẩy bởi những nhân vật quyến rũ như MURAD. Những coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời kỳ của "meme chó mèo dễ thương" với vai trò alpha đã kết thúc. Chỉ có những MeMe coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mạnh mẽ - những thứ mà mọi người có thể tin tưởng tập thể - mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản tiếp theo.
Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận.
Đó là lý do tại sao tôi dành nhiều thời gian hơn để theo dõi chặt chẽ thị trường trên chuỗi. Thành công của Keeta đã thắp lên khao khát tìm kiếm "Keeta tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự về tài sản tiền điện tử. Giống như anh chàng Bonk đã kiếm được tài sản hơn 10 chữ số thông qua việc giao dịch MeMe coin - sự chú ý dẫn dắt vốn.
05 Xu hướng thị trường tiếp theo
Vậy nếu coin meme không còn là cơ hội nữa... thì tiếp theo là gì?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn đã theo dõi dòng thời gian của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau SOL và các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào MeMe coin và AI.
Giống như mùa DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này.
Chúng tôi đã thấy một số dự án xuất hiện trên chuỗi.
Với việc lợi nhuận của MeMe coin cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới.
AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành điểm đến tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto được phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của Keeta.
Đây là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất. Đã tổng kết tình hình và xu hướng trong tương lai.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Từ MeMe đến AI: Cơ hội mới trong thị trường tiền điện tử là ở đâu?
Tác giả: JoshuaDeuk
Biên dịch: Ngôn ngữ blockchain bình dân
Biên tập viên chú thích:
Khi Bitcoin một lần nữa vượt qua 110.000 đô la, chỉ số tham lam của thị trường tiếp tục tăng cao, đặc biệt là sự nhiệt tình của Mùa alt lại được thổi bùng, tuy nhiên, sự dao động của thị trường sau đó lại phá vỡ ảo tưởng.
Khác với sự hoảng loạn của thị trường altcoin, Bitcoin đang dao động gần 110.000 USD, trong khi Ethereum cũng bắt đầu có xu hướng bứt phá. Vậy, cơ hội Alpha siêu cấp nào sẽ xuất hiện tiếp theo? MeMe vẫn là một đường đua mã hóa siêu cấp phải không?
Giám đốc giao dịch của Mozaik Capital Joshua Deuk về thị trường hiện tại như sau:
Cuối tuần này, có nhiều thời gian để suy ngẫm, tôi muốn chia sẻ một số suy nghĩ về thị trường.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng sau tháng Chín. Cân nhắc đến sức cản của kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ bắt đầu khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng Tám. Dựa trên hoạt động thị trường gần đây, phần lớn sự tăng giá của các altcoin đều được thúc đẩy bởi việc bóp méo thị trường từ phía bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ sự phục hồi trước đó, đuổi theo xu hướng - nhưng lần này không có những nhà đầu tư nắm giữ lâu dài thực sự. Phần lớn mọi người đã bị thị trường tàn phá trước đó. Như đã dự đoán, hầu hết các mã thông báo tăng giá mạnh đều trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự ngay sau đó.
Ethereum đã phục hồi một cách bất ngờ, trong khi các lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất, như AI và MeMe coin, dẫn dắt sự phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường - không chỉ hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm giá, mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX là MeMe coin, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những điểm hiểu biết sau:
01 Nhu cầu về Bitcoin là thực và bền vững
Vốn truyền thống đang dần gia nhập thông qua ETF và các kênh được quản lý khác.
Bản chất vốn của BTC hiện nay hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
02 Sự phân hóa trong altcoin sẽ gia tăng
Cuối cùng, vốn sẽ chảy trở lại các altcoin - nhưng không phải trên diện rộng. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và trường hợp sử dụng trong thế giới thực mới có khả năng thu hút những dòng tiền này. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ vượt trội so với Solana. Sự rõ ràng về quy định, việc sử dụng ngày càng nhiều tài chính phi tập trung, cấu trúc giảm phát và nhu cầu đặt cược kết hợp để tạo ra hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ. Và, bởi vì ETH đã không đáp ứng được kỳ vọng trong một thời gian dài, nó vẫn có những người mua cận biên đang chờ đợi bên lề.
03 Token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các nhà xác thực và các nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung không phải là lựa chọn tốt trong tương lai. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho các nhà xác thực dẫn đến tình huống này.
04 MeMe có lợi thế cấu trúc
Trong trường hợp này, MeMe có lợi thế cấu trúc, không có việc mở khóa từ vốn đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, 100% dựa trên sự chú ý. Đây là cơ chế thao túng thuần túy - giống như trong chu kỳ đầu tiên, nó đã phát huy tác dụng.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Sự kiện tạo ra token của Pump.fun và việc ra mắt Trump coin đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với MeMe coin. Sau đó, sự quan tâm đến MeMe coin bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH - nếu mọi người đã nắm giữ SOL, thì ai sẽ là người mua ở rìa khi động lực của MeMe coin suy yếu?
Một số MeMe coin có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những coin nổi bật ngoài Twitter tiền điện tử, chẳng hạn như trên TikTok hoặc Instagram, được thúc đẩy bởi những nhân vật quyến rũ như MURAD. Những coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời kỳ của "meme chó mèo dễ thương" với vai trò alpha đã kết thúc. Chỉ có những MeMe coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mạnh mẽ - những thứ mà mọi người có thể tin tưởng tập thể - mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản tiếp theo.
Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận.
Đó là lý do tại sao tôi dành nhiều thời gian hơn để theo dõi chặt chẽ thị trường trên chuỗi. Thành công của Keeta đã thắp lên khao khát tìm kiếm "Keeta tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự về tài sản tiền điện tử. Giống như anh chàng Bonk đã kiếm được tài sản hơn 10 chữ số thông qua việc giao dịch MeMe coin - sự chú ý dẫn dắt vốn.
05 Xu hướng thị trường tiếp theo
Vậy nếu coin meme không còn là cơ hội nữa... thì tiếp theo là gì?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn đã theo dõi dòng thời gian của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau SOL và các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào MeMe coin và AI.
Giống như mùa DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này.
Chúng tôi đã thấy một số dự án xuất hiện trên chuỗi.
Với việc lợi nhuận của MeMe coin cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới.
AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành điểm đến tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto được phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của Keeta.
Đây là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất. Đã tổng kết tình hình và xu hướng trong tương lai.