Một số memecoin được ưa chuộng chủ yếu vì chúng có hệ số beta cao so với tài sản (L1) lớp 1. Nói tóm lại, việc phân bổ thích hợp cho các token như BONK có thể nhận được đòn bẩy trên tài sản L1 mà không ( ) rủi ro thanh lý mà không cần sử dụng trực tiếp đòn bẩy.
Tín hiệu quan trọng mà chúng tôi tìm kiếm là khi đường Beta 30 ngày ( màu hồng ) vượt qua đường Beta 90 ngày ( màu đỏ ) - lần gần đây nhất xảy ra vào ngày 1 tháng 4. Khi điều này xảy ra, tỷ suất hoàn vốn trung bình 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% ( với mức trung bình là 45% và 57% ).
Từ sự so sánh giá giữa BONK và SOL, có thể thấy rằng sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của thị trường thường xảy ra nhanh chóng, BONK thường vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc vào lệnh đúng thời điểm.
Sự tăng trưởng bùng nổ của BONK thường xuất hiện đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, hiệu suất lợi nhuận của BONK là:
Lợi nhuận trung bình hàng tuần 26%( trung vị 14%)
Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%( trung vị 11%)
Lợi nhuận trung bình trong 60 ngày là 512%( giá trị trung bình là 27%)
Cần lưu ý rằng, trong khoảng một phần ba trường hợp, BONK thực sự có xu hướng giảm, cho thấy rằng hiệu suất của SOL không hoàn toàn đảm bảo cho sự xuất sắc của BONK. Tuy nhiên, những trường hợp này chủ yếu xảy ra trước khi BONK bùng nổ vào cuối năm 2023.
phân tích mối tương quan
BONK thường có mối liên hệ với SOL. Tuy nhiên, trong những thời điểm đặc biệt xuất sắc của BONK như quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024, quý 4 và tháng 4 năm nay (, mối liên hệ này thường yếu đi.
Quan điểm cốt lõi
BONK cho thấy beta cao cho SOL trong các giai đoạn 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày và hệ số này thậm chí còn quan trọng hơn về lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là BONK thường tăng và giảm nhiều hơn SOL, khiến nó trở thành một tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Có thể coi BONK là một khoản cược đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải chịu rủi ro thanh lý mà đòn bẩy truyền thống mang lại.
Mô hình này không chỉ áp dụng cho BONK/SOL, mà còn áp dụng cho mối quan hệ giữa các "memecoins" hàng đầu khác và tài sản L1 tương ứng của chúng, như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu hiệu suất của memecoins so với các đối thủ L1, phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể cung cấp đánh giá về chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ.
) Sự gia tăng người nắm giữ token ###90 ngày (
Sự tăng trưởng của các chủ sở hữu token phản ánh độ phổ biến và hiệu ứng lan truyền gần đây của token.
) Phân tích khối lượng nắm giữ
Dữ liệu về lượng nắm giữ trung bình và trung vị giúp chúng ta hiểu rõ về cường độ niềm tin của những người nắm giữ. Đáng chú ý là, một số cộng đồng memecoin có sự quản lý tập trung hơn, loại token này thường có lượng nắm giữ trung vị thấp hơn, lý do là có nhiều airdrop nhỏ được phân phối cho nhiều ví.
Phân tích quy mô nắm giữ
Tỷ lệ tài khoản nắm giữ giá trị trên $1000 có thể cung cấp cái nhìn cơ bản cho người nắm giữ. Tỷ lệ cao hơn cho thấy sự quan tâm và niềm tin mạnh mẽ.
Tỷ lệ phần trăm tài khoản nắm giữ hơn 100 nghìn đô la phản ánh sự quan tâm và niềm tin tương đối của những người nắm giữ lớn đối với token.
Phân tích hành vi cá voi
Tỷ lệ giữ của cá voi được xem xét trong các ví từng nắm giữ hơn $100k token, vẫn giữ ít nhất 50% lượng nắm giữ cao nhất ### loại trừ tiếng ồn biến động giá (, giúp đánh giá niềm tin của những người nắm giữ lớn.
Phân tích dòng chảy ròng vào/ra của DEX khổng lồ tập trung vào tất cả các ví đã từng nắm giữ hơn $100k token, đánh giá xem các tài khoản này có tăng cường nắm giữ hay rút lui khỏi dự án.
) Các chỉ số khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi cũng chú ý đến các memecoins có tính thanh khoản giao dịch đủ và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Cần lưu ý rằng, dữ liệu của chúng tôi chỉ bao gồm hoạt động trên chuỗi, không bao gồm các token do nền tảng giao dịch phi tập trung nắm giữ như BONK khoảng 20% ###.
Đối với các token giao dịch trên các sàn giao dịch chính, khối lượng hợp đồng mở cũng là một chỉ số đáng chú ý.
Đánh giá cộng đồng và niềm tin
Khi đánh giá giá trị đầu tư vào memecoin, phân tích trực giác gốc của tiền điện tử trở nên quan trọng, bao gồm việc theo dõi hoạt động và cảm xúc trên mạng xã hội.
Chúng tôi chú ý đến "sự quan tâm của đối tượng tiềm năng" khi筛选 memecoin. Ví dụ, chủ đề "làm đảo lộn thị trường chứng khoán" của SPX6900 mặc dù có vẻ vô lý, nhưng có tiềm năng thu hút sự chú ý và hình thành phong trào cộng đồng.
Các chỉ số đánh giá chính bao gồm:
Câu chuyện gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
Biểu hiện của niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng
Lãnh đạo rõ ràng và khả năng phối hợp
Mức độ hòa nhập văn hóa
Cần lưu ý rằng một số cộng đồng hiện đang quảng bá dự án thông qua các nền tảng video ngắn để tiếp cận những người dùng tiềm năng trẻ hơn trong lĩnh vực tiền điện tử. Các cộng đồng memecoin thành công thường có khả năng tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị
( giá trị công bằng
Một phương pháp rõ ràng để đánh giá "giá trị công bằng" là phân tích mối quan hệ giữa cơ sở chi phí của tất cả các token đang lưu thông ) và giá trị thị trường của đại lý ###.
Khi tỷ lệ MVRV dưới 1, điều đó cho thấy những người nắm giữ ( ) đang thua lỗ trung bình chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là tiếp cận đáy cục bộ, miễn là các điều kiện tăng giá vẫn tiếp diễn.
Ví dụ, giá thực hiện của BONK là $0.0002, trong khi giá giao dịch hiện tại là $0.0000145, cho thấy đây có thể là một mức giá vào khá tốt.
( Chỉ số động năng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản truyền thống, các chỉ số động lực cũng là công cụ quan trọng để đánh giá "giá trị công bằng".
Chỉ số sức mạnh tương đối ) RSI ### giúp hiểu động lực gần đây của token là mua quá nhiều hay bán quá nhiều:
RSI gần hoặc thấp hơn 30 cho thấy "bán quá mức"
RSI gần hoặc vượt quá 70 cho thấy "mua quá nhiều"
Phân tích đường trung bình động giúp đánh giá hiệu suất giá cả so với các vị trí kỹ thuật quan trọng. Tình huống lý tưởng là mua tài sản mạnh khi giá phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng, với điều kiện là có niềm tin vào chu kỳ thời gian từ 3-6 tháng.
( Tâm lý thị trường
Phân tích xu hướng tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác giúp nắm bắt thời điểm mua bán trên thị trường.
Ảnh hưởng của môi trường vĩ mô
Điều đáng nhấn mạnh là memecoins nằm ở rìa xa của quang phổ rủi ro. Bitcoin phụ thuộc vào điều kiện thanh khoản, trong khi memecoins nhạy cảm hơn với điều này. Thanh khoản và môi trường kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "thích rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là những điều kiện quan trọng để phân bổ memecoins.
Tóm tắt khung đầu tư
Dựa trên phân tích trên, chúng ta có thể xây dựng một khuôn khổ đầu tư memecoin, bao gồm các điểm chính sau:
Tại sao một số memecoins) Beta### cao nhất định lại phù hợp như một phần rất nhỏ của danh mục đầu tư
Làm thế nào để nhận diện các memecoins có "nền tảng" mạnh mẽ thông qua dữ liệu trên chuỗi.
Làm thế nào để đo lường "giá trị công bằng" thông qua MVRV
Làm thế nào để nắm bắt thời điểm mua ( điểm xoay/ vĩ mô/ động năng )
Làm thế nào để xác định thời điểm bán ( động lực/RSI )
Khung này không phải là không có rủi ro, thế giới đầu tư không có lợi nhuận dễ dàng. Lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Tuy nhiên, việc sở hữu một phương pháp hệ thống có thể giúp các nhà đầu tư định hướng tốt hơn trong "miền Tây hoang dã" của memecoins.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MidnightGenesis
· 5giờ trước
Dữ liệu phát hiện khi quét hợp đồng vào nửa đêm đã rất khớp với mô hình beta này... có chút thú vị.
Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins: Hiệu ứng Beta của BONK và SOL cùng với đánh giá giá trị dữ liệu on-chain.
Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins
Tại sao nên chú ý đến Memecoins?
Hiệu ứng Beta
Một số memecoin được ưa chuộng chủ yếu vì chúng có hệ số beta cao so với tài sản (L1) lớp 1. Nói tóm lại, việc phân bổ thích hợp cho các token như BONK có thể nhận được đòn bẩy trên tài sản L1 mà không ( ) rủi ro thanh lý mà không cần sử dụng trực tiếp đòn bẩy.
Tín hiệu quan trọng mà chúng tôi tìm kiếm là khi đường Beta 30 ngày ( màu hồng ) vượt qua đường Beta 90 ngày ( màu đỏ ) - lần gần đây nhất xảy ra vào ngày 1 tháng 4. Khi điều này xảy ra, tỷ suất hoàn vốn trung bình 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% ( với mức trung bình là 45% và 57% ).
Từ sự so sánh giá giữa BONK và SOL, có thể thấy rằng sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của thị trường thường xảy ra nhanh chóng, BONK thường vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc vào lệnh đúng thời điểm.
Sự tăng trưởng bùng nổ của BONK thường xuất hiện đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, hiệu suất lợi nhuận của BONK là:
Cần lưu ý rằng, trong khoảng một phần ba trường hợp, BONK thực sự có xu hướng giảm, cho thấy rằng hiệu suất của SOL không hoàn toàn đảm bảo cho sự xuất sắc của BONK. Tuy nhiên, những trường hợp này chủ yếu xảy ra trước khi BONK bùng nổ vào cuối năm 2023.
phân tích mối tương quan
BONK thường có mối liên hệ với SOL. Tuy nhiên, trong những thời điểm đặc biệt xuất sắc của BONK như quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024, quý 4 và tháng 4 năm nay (, mối liên hệ này thường yếu đi.
Quan điểm cốt lõi
BONK cho thấy beta cao cho SOL trong các giai đoạn 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày và hệ số này thậm chí còn quan trọng hơn về lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là BONK thường tăng và giảm nhiều hơn SOL, khiến nó trở thành một tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Có thể coi BONK là một khoản cược đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải chịu rủi ro thanh lý mà đòn bẩy truyền thống mang lại.
Mô hình này không chỉ áp dụng cho BONK/SOL, mà còn áp dụng cho mối quan hệ giữa các "memecoins" hàng đầu khác và tài sản L1 tương ứng của chúng, như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu hiệu suất của memecoins so với các đối thủ L1, phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể cung cấp đánh giá về chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ.
) Sự gia tăng người nắm giữ token ###90 ngày (
Sự tăng trưởng của các chủ sở hữu token phản ánh độ phổ biến và hiệu ứng lan truyền gần đây của token.
) Phân tích khối lượng nắm giữ
Dữ liệu về lượng nắm giữ trung bình và trung vị giúp chúng ta hiểu rõ về cường độ niềm tin của những người nắm giữ. Đáng chú ý là, một số cộng đồng memecoin có sự quản lý tập trung hơn, loại token này thường có lượng nắm giữ trung vị thấp hơn, lý do là có nhiều airdrop nhỏ được phân phối cho nhiều ví.
Phân tích quy mô nắm giữ
Tỷ lệ tài khoản nắm giữ giá trị trên $1000 có thể cung cấp cái nhìn cơ bản cho người nắm giữ. Tỷ lệ cao hơn cho thấy sự quan tâm và niềm tin mạnh mẽ.
Tỷ lệ phần trăm tài khoản nắm giữ hơn 100 nghìn đô la phản ánh sự quan tâm và niềm tin tương đối của những người nắm giữ lớn đối với token.
Phân tích hành vi cá voi
Tỷ lệ giữ của cá voi được xem xét trong các ví từng nắm giữ hơn $100k token, vẫn giữ ít nhất 50% lượng nắm giữ cao nhất ### loại trừ tiếng ồn biến động giá (, giúp đánh giá niềm tin của những người nắm giữ lớn.
Phân tích dòng chảy ròng vào/ra của DEX khổng lồ tập trung vào tất cả các ví đã từng nắm giữ hơn $100k token, đánh giá xem các tài khoản này có tăng cường nắm giữ hay rút lui khỏi dự án.
) Các chỉ số khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi cũng chú ý đến các memecoins có tính thanh khoản giao dịch đủ và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Cần lưu ý rằng, dữ liệu của chúng tôi chỉ bao gồm hoạt động trên chuỗi, không bao gồm các token do nền tảng giao dịch phi tập trung nắm giữ như BONK khoảng 20% ###.
Đối với các token giao dịch trên các sàn giao dịch chính, khối lượng hợp đồng mở cũng là một chỉ số đáng chú ý.
Đánh giá cộng đồng và niềm tin
Khi đánh giá giá trị đầu tư vào memecoin, phân tích trực giác gốc của tiền điện tử trở nên quan trọng, bao gồm việc theo dõi hoạt động và cảm xúc trên mạng xã hội.
Chúng tôi chú ý đến "sự quan tâm của đối tượng tiềm năng" khi筛选 memecoin. Ví dụ, chủ đề "làm đảo lộn thị trường chứng khoán" của SPX6900 mặc dù có vẻ vô lý, nhưng có tiềm năng thu hút sự chú ý và hình thành phong trào cộng đồng.
Các chỉ số đánh giá chính bao gồm:
Cần lưu ý rằng một số cộng đồng hiện đang quảng bá dự án thông qua các nền tảng video ngắn để tiếp cận những người dùng tiềm năng trẻ hơn trong lĩnh vực tiền điện tử. Các cộng đồng memecoin thành công thường có khả năng tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị
( giá trị công bằng
Một phương pháp rõ ràng để đánh giá "giá trị công bằng" là phân tích mối quan hệ giữa cơ sở chi phí của tất cả các token đang lưu thông ) và giá trị thị trường của đại lý ###.
Khi tỷ lệ MVRV dưới 1, điều đó cho thấy những người nắm giữ ( ) đang thua lỗ trung bình chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là tiếp cận đáy cục bộ, miễn là các điều kiện tăng giá vẫn tiếp diễn.
Ví dụ, giá thực hiện của BONK là $0.0002, trong khi giá giao dịch hiện tại là $0.0000145, cho thấy đây có thể là một mức giá vào khá tốt.
( Chỉ số động năng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản truyền thống, các chỉ số động lực cũng là công cụ quan trọng để đánh giá "giá trị công bằng".
Chỉ số sức mạnh tương đối ) RSI ### giúp hiểu động lực gần đây của token là mua quá nhiều hay bán quá nhiều:
Phân tích đường trung bình động giúp đánh giá hiệu suất giá cả so với các vị trí kỹ thuật quan trọng. Tình huống lý tưởng là mua tài sản mạnh khi giá phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng, với điều kiện là có niềm tin vào chu kỳ thời gian từ 3-6 tháng.
( Tâm lý thị trường
Phân tích xu hướng tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác giúp nắm bắt thời điểm mua bán trên thị trường.
Ảnh hưởng của môi trường vĩ mô
Điều đáng nhấn mạnh là memecoins nằm ở rìa xa của quang phổ rủi ro. Bitcoin phụ thuộc vào điều kiện thanh khoản, trong khi memecoins nhạy cảm hơn với điều này. Thanh khoản và môi trường kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "thích rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là những điều kiện quan trọng để phân bổ memecoins.
Tóm tắt khung đầu tư
Dựa trên phân tích trên, chúng ta có thể xây dựng một khuôn khổ đầu tư memecoin, bao gồm các điểm chính sau:
Khung này không phải là không có rủi ro, thế giới đầu tư không có lợi nhuận dễ dàng. Lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Tuy nhiên, việc sở hữu một phương pháp hệ thống có thể giúp các nhà đầu tư định hướng tốt hơn trong "miền Tây hoang dã" của memecoins.