Tình hình căng thẳng địa chính trị một lần nữa đã gây ra sự biến động mạnh trên thị trường tài sản tiền điện tử. Với thông tin cho rằng Mỹ có thể thực hiện hành động quân sự đối với Iran, giá Bitcoin đã giảm rõ rệt, nhưng xu hướng dài hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố và vẫn có nhiều khả năng khác nhau.
Trước hết, từ kinh nghiệm lịch sử, sau khủng hoảng địa chính trị, Bitcoin thường có đặc điểm xu hướng "giảm trước, tăng sau". Nhìn lại cuộc xung đột Mỹ-Iran năm 2020, Bitcoin đã giảm trong giai đoạn đầu nhưng đã phục hồi do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng; trong cuộc xung đột giữa Israel và Iran vào năm 2025, mặc dù giá Bitcoin có lúc đã giảm xuống dưới 103.000 USD, nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi, cho thấy việc bán tháo do hoảng loạn trên thị trường thường sẽ được điều chỉnh bởi kỳ vọng chính sách hoặc nhu cầu trú ẩn an toàn.
Thứ hai, tài trợ tổ chức đã trở thành lực lượng chủ chốt trong việc ổn định thị trường Bitcoin. Hiện tại, dòng vốn ròng của các quỹ ETF giao ngay đã vượt quá 46 tỷ đô la và những gã khổng lồ tài chính như BlackRock tiếp tục tăng lượng nắm giữ của họ, trong khi khoảng 3 tỷ đô la giao dịch phi tập trung đã cung cấp hỗ trợ thanh khoản quan trọng cho thị trường. Một số tổ chức tài chính thậm chí còn dự đoán rằng giá Bitcoin có thể đạt 200.000 đô la vào cuối năm 2025, một kỳ vọng lạc quan dựa trên sự khan hiếm do cơ chế giảm một nửa Bitcoin mang lại và sự cải thiện tiềm năng trong môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu.
Thứ ba, xu hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang là biến số cốt lõi ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Hiện tại, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất không thay đổi, nhưng thị trường có sự khác biệt về thời điểm giảm lãi suất. Môi trường lãi suất cao kìm hãm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, nhưng nếu xung đột địa chính trị dẫn đến lo ngại về suy thoái kinh tế, có thể thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất sớm, điều này sẽ tạo ra sự hỗ trợ cho Bitcoin. Hơn nữa, chính sách thuế thương mại có thể đẩy cao mức lạm phát, từ đó ảnh hưởng đến hướng đi của chính sách tiền tệ.
Từ góc độ kỹ thuật và tâm lý thị trường, mức hỗ trợ chính của Bitcoin là 101.000 và 75.000 đô la, vùng kháng cự nằm trong khoảng từ 96.000 đến 109.000 đô la. Hiện tại, tâm lý thị trường đang ở trạng thái "tham lam" (chỉ số sợ hãi 71), nhưng rủi ro địa chính trị có thể gây ra sự điều chỉnh. Chỉ số kỹ thuật RSI cho thấy có sự mua quá mức trong ngắn hạn, có thể đối mặt với sự điều chỉnh kỹ thuật.
Nếu Iran thực hiện các biện pháp phản công mạnh mẽ, chẳng hạn như phong tỏa eo biển Hormuz, giá dầu toàn cầu có thể tăng mạnh, làm gia tăng sự bất định kinh tế, và Bitcoin có thể chịu áp lực trong ngắn hạn. Nhưng từ góc độ dài hạn, đặc tính chống lạm phát của Bitcoin có thể thu hút dòng tiền trú ẩn. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong các cuộc khủng hoảng tương tự, giá Bitcoin thường tăng do kỳ vọng lạm phát.
Nhìn chung, xung đột địa chính trị có thể dẫn đến những cú sốc ngắn hạn trong Bitcoin, nhưng rất khó để thay đổi logic phát triển dài hạn của nó. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, giá bitcoin có thể giảm trước rồi tăng, và việc mua các tổ chức và điều chỉnh chính sách sẽ là những yếu tố chính trong sự phục hồi của thị trường. Về lâu dài, thời gian xảy ra xung đột, hướng đi chính sách của Fed và sự tham gia của các quỹ tổ chức đều sẽ quyết định giá của bitcoin. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tình hình và điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình theo khả năng chấp nhận rủi ro của cá nhân.
Trong bối cảnh địa chính trị toàn cầu đang biến động, liệu Bitcoin có thực sự trở thành tài sản trú ẩn trong kỷ nguyên số hay không, vẫn cần thị trường kiểm nghiệm thêm.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Tình hình căng thẳng địa chính trị một lần nữa đã gây ra sự biến động mạnh trên thị trường tài sản tiền điện tử. Với thông tin cho rằng Mỹ có thể thực hiện hành động quân sự đối với Iran, giá Bitcoin đã giảm rõ rệt, nhưng xu hướng dài hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố và vẫn có nhiều khả năng khác nhau.
Trước hết, từ kinh nghiệm lịch sử, sau khủng hoảng địa chính trị, Bitcoin thường có đặc điểm xu hướng "giảm trước, tăng sau". Nhìn lại cuộc xung đột Mỹ-Iran năm 2020, Bitcoin đã giảm trong giai đoạn đầu nhưng đã phục hồi do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng; trong cuộc xung đột giữa Israel và Iran vào năm 2025, mặc dù giá Bitcoin có lúc đã giảm xuống dưới 103.000 USD, nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi, cho thấy việc bán tháo do hoảng loạn trên thị trường thường sẽ được điều chỉnh bởi kỳ vọng chính sách hoặc nhu cầu trú ẩn an toàn.
Thứ hai, tài trợ tổ chức đã trở thành lực lượng chủ chốt trong việc ổn định thị trường Bitcoin. Hiện tại, dòng vốn ròng của các quỹ ETF giao ngay đã vượt quá 46 tỷ đô la và những gã khổng lồ tài chính như BlackRock tiếp tục tăng lượng nắm giữ của họ, trong khi khoảng 3 tỷ đô la giao dịch phi tập trung đã cung cấp hỗ trợ thanh khoản quan trọng cho thị trường. Một số tổ chức tài chính thậm chí còn dự đoán rằng giá Bitcoin có thể đạt 200.000 đô la vào cuối năm 2025, một kỳ vọng lạc quan dựa trên sự khan hiếm do cơ chế giảm một nửa Bitcoin mang lại và sự cải thiện tiềm năng trong môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu.
Thứ ba, xu hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang là biến số cốt lõi ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Hiện tại, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất không thay đổi, nhưng thị trường có sự khác biệt về thời điểm giảm lãi suất. Môi trường lãi suất cao kìm hãm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, nhưng nếu xung đột địa chính trị dẫn đến lo ngại về suy thoái kinh tế, có thể thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất sớm, điều này sẽ tạo ra sự hỗ trợ cho Bitcoin. Hơn nữa, chính sách thuế thương mại có thể đẩy cao mức lạm phát, từ đó ảnh hưởng đến hướng đi của chính sách tiền tệ.
Từ góc độ kỹ thuật và tâm lý thị trường, mức hỗ trợ chính của Bitcoin là 101.000 và 75.000 đô la, vùng kháng cự nằm trong khoảng từ 96.000 đến 109.000 đô la. Hiện tại, tâm lý thị trường đang ở trạng thái "tham lam" (chỉ số sợ hãi 71), nhưng rủi ro địa chính trị có thể gây ra sự điều chỉnh. Chỉ số kỹ thuật RSI cho thấy có sự mua quá mức trong ngắn hạn, có thể đối mặt với sự điều chỉnh kỹ thuật.
Nếu Iran thực hiện các biện pháp phản công mạnh mẽ, chẳng hạn như phong tỏa eo biển Hormuz, giá dầu toàn cầu có thể tăng mạnh, làm gia tăng sự bất định kinh tế, và Bitcoin có thể chịu áp lực trong ngắn hạn. Nhưng từ góc độ dài hạn, đặc tính chống lạm phát của Bitcoin có thể thu hút dòng tiền trú ẩn. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong các cuộc khủng hoảng tương tự, giá Bitcoin thường tăng do kỳ vọng lạm phát.
Nhìn chung, xung đột địa chính trị có thể dẫn đến những cú sốc ngắn hạn trong Bitcoin, nhưng rất khó để thay đổi logic phát triển dài hạn của nó. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, giá bitcoin có thể giảm trước rồi tăng, và việc mua các tổ chức và điều chỉnh chính sách sẽ là những yếu tố chính trong sự phục hồi của thị trường. Về lâu dài, thời gian xảy ra xung đột, hướng đi chính sách của Fed và sự tham gia của các quỹ tổ chức đều sẽ quyết định giá của bitcoin. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tình hình và điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình theo khả năng chấp nhận rủi ro của cá nhân.
Trong bối cảnh địa chính trị toàn cầu đang biến động, liệu Bitcoin có thực sự trở thành tài sản trú ẩn trong kỷ nguyên số hay không, vẫn cần thị trường kiểm nghiệm thêm.