[Cổ phiếu Mỹ] Tỷ lệ vốn tự có cao × ROE cao ─ Trích xuất các công ty chất lượng kết hợp giữa tính ổn định tài chính và khả năng sinh lời | Mẹo đầu tư | Manekuri Thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích cho tiền bạc
Để đo lường khả năng tăng trưởng và sức cạnh tranh của doanh nghiệp, ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) là một trong những chỉ số không thể thiếu. ROE thể hiện cách mà doanh nghiệp biến đổi vốn mà họ nhận từ cổ đông thành lợi nhuận một cách hiệu quả, và nó đặt ra câu hỏi về sự khéo léo trong "cách sử dụng" vốn. Mặt khác, để theo đuổi mức ROE cao, không ít doanh nghiệp đã tăng cường đòn bẩy tài chính (nợ) quá mức để nâng cao rủi ro. Trong bối cảnh này, những doanh nghiệp có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao mà vẫn duy trì ROE ở mức cao là rất hiếm.
Tỷ lệ an toàn vốn cao có nghĩa là công ty không dựa vào nguồn vốn bên ngoài và tập trung vào vốn của chính mình. Mặc dù điều này cho thấy sự ổn định tài chính, tức là nguy cơ phá sản thấp, nhưng nó cũng đẩy ROE xuống vì mẫu số của ROE (vốn chủ sở hữu) tăng lên. Do đó, các công ty duy trì tỷ lệ an toàn vốn cao trong khi vẫn duy trì ROE cao có khả năng có lợi thế cạnh tranh nhất định và hệ thống quản trị hiệu quả. Do đó, lần này, chúng tôi sàng lọc các thành phần S&P 500 trong các điều kiện sau.
1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu: Trên 75%
2 ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu): Trên 20%
Kết quả là, 13 cổ phiếu đã bị lọc. Đơn cử như Advanced Micro Devices (AMD) có cơ sở tài chính vững chắc với tỷ lệ an toàn vốn từ 80% trở lên, đồng thời duy trì mức ROE cao do khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực chất bán dẫn hiệu suất cao. Ngoài ra, FAST, một doanh nghiệp vững chắc xử lý các vật liệu công nghiệp và xây dựng như ốc vít, bu lông và đai ốc, tiến hành bán hàng có tỷ suất lợi nhuận cao, có tỷ lệ ROE và an toàn vốn cao, mặc dù không hào nhoáng. Copart [CPRT] tiếp tục phát triển trong bối cảnh các rào cản gia nhập cao trong thị trường ngách của đấu giá xe hơi tai nạn và tỷ suất lợi nhuận cao của nó nổi bật. Nước tăng lực Monster Beverage [MNST] cũng đã thiết lập vị thế thị trường của mình thông qua tiếp thị nhắm đến giới trẻ, đồng thời đã đảm bảo ROE cao với sức mạnh thương hiệu và tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao.
Những công ty này có cả tính bền vững tài chính và khả năng sử dụng vốn hiệu quả, là sự kết hợp giữa "phòng thủ" và "tấn công" trong đầu tư dài hạn. Trong khi theo dõi sự phát triển tiềm năng và xu hướng đánh giá trên thị trường trong tương lai, chúng ta có thể xem đây là nhóm cổ phiếu cần nhắm đến ở mức giá hợp lý.
Tỷ lệ vốn tự có cao × ROE cao của các cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 có thể được kiểm tra từ đây.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
[Cổ phiếu Mỹ] Tỷ lệ vốn tự có cao × ROE cao ─ Trích xuất các công ty chất lượng kết hợp giữa tính ổn định tài chính và khả năng sinh lời | Mẹo đầu tư | Manekuri Thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích cho tiền bạc
Để đo lường khả năng tăng trưởng và sức cạnh tranh của doanh nghiệp, ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) là một trong những chỉ số không thể thiếu. ROE thể hiện cách mà doanh nghiệp biến đổi vốn mà họ nhận từ cổ đông thành lợi nhuận một cách hiệu quả, và nó đặt ra câu hỏi về sự khéo léo trong "cách sử dụng" vốn. Mặt khác, để theo đuổi mức ROE cao, không ít doanh nghiệp đã tăng cường đòn bẩy tài chính (nợ) quá mức để nâng cao rủi ro. Trong bối cảnh này, những doanh nghiệp có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao mà vẫn duy trì ROE ở mức cao là rất hiếm.
Tỷ lệ an toàn vốn cao có nghĩa là công ty không dựa vào nguồn vốn bên ngoài và tập trung vào vốn của chính mình. Mặc dù điều này cho thấy sự ổn định tài chính, tức là nguy cơ phá sản thấp, nhưng nó cũng đẩy ROE xuống vì mẫu số của ROE (vốn chủ sở hữu) tăng lên. Do đó, các công ty duy trì tỷ lệ an toàn vốn cao trong khi vẫn duy trì ROE cao có khả năng có lợi thế cạnh tranh nhất định và hệ thống quản trị hiệu quả. Do đó, lần này, chúng tôi sàng lọc các thành phần S&P 500 trong các điều kiện sau.
1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu: Trên 75%
2 ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu): Trên 20%
Kết quả là, 13 cổ phiếu đã bị lọc. Đơn cử như Advanced Micro Devices (AMD) có cơ sở tài chính vững chắc với tỷ lệ an toàn vốn từ 80% trở lên, đồng thời duy trì mức ROE cao do khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực chất bán dẫn hiệu suất cao. Ngoài ra, FAST, một doanh nghiệp vững chắc xử lý các vật liệu công nghiệp và xây dựng như ốc vít, bu lông và đai ốc, tiến hành bán hàng có tỷ suất lợi nhuận cao, có tỷ lệ ROE và an toàn vốn cao, mặc dù không hào nhoáng. Copart [CPRT] tiếp tục phát triển trong bối cảnh các rào cản gia nhập cao trong thị trường ngách của đấu giá xe hơi tai nạn và tỷ suất lợi nhuận cao của nó nổi bật. Nước tăng lực Monster Beverage [MNST] cũng đã thiết lập vị thế thị trường của mình thông qua tiếp thị nhắm đến giới trẻ, đồng thời đã đảm bảo ROE cao với sức mạnh thương hiệu và tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao.
Những công ty này có cả tính bền vững tài chính và khả năng sử dụng vốn hiệu quả, là sự kết hợp giữa "phòng thủ" và "tấn công" trong đầu tư dài hạn. Trong khi theo dõi sự phát triển tiềm năng và xu hướng đánh giá trên thị trường trong tương lai, chúng ta có thể xem đây là nhóm cổ phiếu cần nhắm đến ở mức giá hợp lý.
Tỷ lệ vốn tự có cao × ROE cao của các cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 có thể được kiểm tra từ đây.