【Cổ phiếu Mỹ: Khám phá mã cổ phiếu】Ngành bảo hiểm: Thị trường bảo hiểm chuyên biệt đang bùng nổ | Cổ phiếu Mỹ, xu hướng ngành và phân tích mã cổ phiếu | Manekuri, thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích về tiền bạc
Ryan Specialty Group Holdings [RYAN], chuyên gia bảo hiểm đặc biệt
Thị trường E&S đang mở rộng với tốc độ gấp hơn 2 lần thị trường bảo hiểm phi nhân thọ.
Một thời gian trước, có những câu chuyện như "David Beckham (cầu thủ bóng đá) đã mua bảo hiểm 100 triệu bảng cho chân của mình" và "Mariah Carey đã mua bảo hiểm cho dây thanh quản của cô ấy" thường gây xôn xao các tờ báo thể thao. Mặc dù độ xác thực của những câu chuyện này chưa được xác định, nhưng loại bảo hiểm gọi là specialty, nhằm đối phó với rủi ro của thiểu số, được cho là đã phát triển ở Vương quốc Anh và Hoa Kỳ.
Tập đoàn Ryan Specialty Group Holdings [RYAN] là chuyên gia trong lĩnh vực bảo hiểm chuyên biệt. Đây là một lĩnh vực đòi hỏi chuyên môn cao, kiến thức và công nghệ, nhưng sau khi được thành lập vào năm 2010 bởi Chủ tịch hiện tại Patrick Ryan, công ty đã mở rộng quy mô trong bối cảnh thị trường đang phát triển nhanh chóng.
Tại Mỹ, thị trường bảo hiểm cho các rủi ro đặc thù mà các công ty bảo hiểm thông thường không bảo hiểm được được gọi là thị trường Excess & Surplus (thị trường E&S). Tỷ lệ tăng trưởng trung bình hàng năm của thị trường E&S (dựa trên doanh thu phí bảo hiểm gốc) từ năm 2010 đến 2023 là 10,5%, gấp hơn 2 lần tỷ lệ tăng trưởng trung bình của thị trường bảo hiểm thiệt hại thông thường là 4,6%.
Môi giới bảo hiểm chuyên biệt: Doanh thu hoa hồng 61%
Ngành kinh doanh chính của công ty là môi giới bảo hiểm đặc biệt. Doanh thu lớn nhất đến từ việc làm môi giới bảo hiểm bán lẻ và đại lý, kết nối với các công ty bảo hiểm chuyên về E&S, chiếm tỷ trọng 61% trong tổng doanh thu hoa hồng (kỳ tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024).
Điểm mạnh của công ty là mối quan hệ vững chắc với các nhà môi giới và đại lý bán lẻ, những người bán sản phẩm bảo hiểm cho khách hàng trên tuyến đầu. Công ty giải thích rằng họ đã thiết lập hệ thống để phân phối hiệu quả các sản phẩm bảo hiểm cho các nhà môi giới và đại lý bán lẻ trên toàn bộ 50 tiểu bang của Hoa Kỳ.
Trong kinh doanh bán buôn phát triển dưới các thương hiệu như "RT Specialty", chúng tôi cung cấp bảo hiểm bất động sản, bảo hiểm thiên tai, bảo hiểm gia đình, bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp & giám đốc, bảo hiểm tai nạn lao động, bảo hiểm vận tải, v.v.
Nội dung của các loại bảo hiểm chuyên biệt
Bảo hiểm bất động sản bao gồm bảo hiểm cho nhà ở, căn hộ, cơ sở thương mại và cơ sở hỗn hợp, cũng như bảo hiểm cho các sự kiện như lũ lụt, động đất, hỏa hoạn, bão, và có thể bảo hiểm cho cả khủng bố và đại dịch.
Bảo hiểm tài chính cung cấp nhiều sản phẩm đa dạng. Ví dụ, ngoài bảo hiểm cho xe cổ trong bộ sưu tập, còn có bảo hiểm trách nhiệm dân sự áp dụng cho các tai nạn phát sinh từ việc sử dụng xe trượt tuyết và xe máy nước.
Bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp và giám đốc được phát triển dưới thương hiệu "RT ProExec" nhằm đáp ứng các rủi ro mà các chuyên gia và giám đốc công ty phải đối mặt. Rủi ro nghề nghiệp mà mọi người nghĩ đến đầu tiên có lẽ là tai nạn y tế, nhưng có vẻ như cũng có các sản phẩm dành cho bác sĩ, nha sĩ, và nữ hộ sinh.
Ngoài ra, rủi ro tài chính mà các giám đốc công ty phải đối mặt là vụ kiện đại diện cổ đông, nhưng có thể được giải quyết bằng bảo hiểm trách nhiệm bồi thường. Bên cạnh đó, các sản phẩm bảo hiểm dành cho giám đốc công ty cũng thu hút sự chú ý với việc bảo hiểm cho các vụ bắt cóc và tiền chuộc.
Quyền nhận ủy thác kinh doanh: 13% doanh thu phí
Ngoài việc kinh doanh bán buôn chủ lực, chúng tôi cũng tham gia vào lĩnh vực quyền nhận bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm sẽ ủy quyền cho Ryan Specialty quyền nhận và trách nhiệm quản lý, bán hàng, điều này cho phép chúng tôi nhanh chóng ứng phó với các rủi ro phức tạp theo các tiêu chí nhận đã được quy định trước. Tỷ lệ doanh thu phí từ quyền nhận bảo hiểm chiếm tới 13% tổng doanh thu phí.
Quản lý tiếp nhận kinh doanh: 26% doanh thu từ phí
Trong lĩnh vực quản lý bảo hiểm, thông qua các đại lý bảo hiểm và công ty nhận bảo hiểm được ủy thác từ các công ty bảo hiểm, chúng tôi thực hiện thiết kế sản phẩm, nhận bảo hiểm và thiết lập phạm vi bảo hiểm. Tỷ lệ này đạt 26% trong tổng thu nhập phí.
【図表1】Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］: Xu hướng hiệu suất (Đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Từ LSEG, do DZH Financial Research biên soạn
※Kỳ cuối là tháng 12
【Hình 2】 Ryan Specialty Group Holdings [RYAN]: Biểu đồ hàng tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Progressive [PGR], thế mạnh trong bảo hiểm ô tô
Công ty Progressive [PGR] hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm. Họ cung cấp bảo hiểm ô tô cho cá nhân và doanh nghiệp, bên cạnh đó còn nhận bảo hiểm nhà đất và bảo hiểm xe máy.
Doanh thu bảo hiểm thuần trong kỳ kết thúc tháng 12 năm 2024 đã tăng 21% so với năm trước, đạt 74,424 triệu USD, cho thấy sự phát triển ổn định. Trong các phân khúc, mảng kinh doanh cá nhân chiếm tỷ trọng áp đảo với doanh thu bảo hiểm thuần tăng 23% lên 63,470 triệu USD, chiếm 85% tổng doanh thu.
Trong lĩnh vực kinh doanh cá nhân, ngoài bảo hiểm ô tô thông thường, chúng tôi cũng cung cấp bảo hiểm chuyên biệt cho xe máy, phương tiện giải trí (RV), xe máy nước và nhiều loại khác. Doanh thu phí bảo hiểm ròng cho bảo hiểm ô tô cá nhân trong năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024 đạt 60,399,900,000 USD, chiếm khoảng 81% tổng doanh thu. Bảo hiểm bất động sản nhà ở chiếm khoảng 4% tổng doanh thu.
Kinh doanh dành cho doanh nghiệp chủ yếu nhắm đến các chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ và vừa. Chúng tôi nhận bảo hiểm cho xe thương mại và máy móc công nghiệp, cũng như bảo hiểm trách nhiệm liên quan đến kinh doanh và bảo hiểm tai nạn lao động. Doanh thu phí bảo hiểm ròng trong kinh doanh dành cho doanh nghiệp tăng 8% lên 10.953.000.000 đô la, chiếm tỷ lệ 15% tổng thể.
【Hình 3】Progressive [PGR]: Xu hướng hiệu suất (đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Được tạo ra bởi Nghiên cứu Tài chính DZH từ LSEG
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Hình 4】Progressive [PGR]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Marsh & McLennan [MMC], tích hợp quản lý rủi ro và bảo hiểm
Marsh & McLennan [MMC] cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro và dịch vụ bảo hiểm. Họ có khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp tại hơn 130 quốc gia, và hoạt động dưới 4 thương hiệu.
Phân khúc được chia thành bộ phận dịch vụ rủi ro & bảo hiểm và bộ phận tư vấn, trong đó dịch vụ rủi ro & bảo hiểm là bộ phận cốt lõi đóng góp khoảng 63% doanh thu cho kỳ tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024. Trong số đó, "Marsh" cung cấp các dịch vụ quản lý rủi ro, quản lý chương trình bảo hiểm, tư vấn rủi ro, mô hình phân tích và dịch vụ tài chính rủi ro cho khách hàng. Tỷ lệ doanh thu của nó lên tới khoảng 53%.
Một thương hiệu khác là "Gai Carpenter", chủ yếu cung cấp dịch vụ môi giới tái bảo hiểm, tư vấn chiến lược và giải pháp phân tích. Tỷ lệ doanh thu khoảng 10%.
Bộ phận tư vấn chiếm khoảng 37% tổng doanh thu. Trong đó, thương hiệu "Mercer" đảm nhận tư vấn quản lý tổ chức và nhân sự, chiếm tỷ lệ doanh thu khoảng 23%.
Bộ phận tư vấn của chúng tôi do "Oliver Wyman" thực hiện tư vấn quản lý. Họ có chuyên môn trong các lĩnh vực như xây dựng chiến lược tổ chức, vận hành, quản lý rủi ro và cải cách tổ chức, với kinh nghiệm hoạt động tại 34 quốc gia. Tỷ lệ doanh thu khoảng 14%.
【Hình 5】Marsh & McLennan [MMC]: Xu hướng hiệu suất (Đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Tạo bởi DZH Financial Research từ LSEG
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Hình 6】Marsh & McLennan [MMC]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá cây: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Website của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Công ty Du lịch [TRV], có một lịch sử dài trong ngành bảo hiểm
Công ty Travelers [TRV] là công ty bảo hiểm thiệt hại đại diện cho Hoa Kỳ. Tiền thân của công ty được thành lập vào năm 1853 khi Perry đến Nhật Bản. Qua một lịch sử dài, công ty đã phát triển thành một tập đoàn khổng lồ thông qua sự hợp tác và liên minh. Nó được đưa vào danh sách các cổ phiếu trong chỉ số Dow Jones vào tháng 6 năm 2009 và kể từ đó, chưa một lần nào bị loại bỏ.
Phân khúc được chia thành bảo hiểm doanh nghiệp, bảo hiểm cá nhân, bảo hiểm đảm bảo và bảo hiểm chuyên biệt. Trong lĩnh vực bảo hiểm doanh nghiệp, chúng tôi cung cấp nhiều kế hoạch đa dạng như bảo hiểm xe thương mại và xe tải, bảo hiểm tài sản, bảo hiểm hàng hải, bảo hiểm tai nạn lao động, bảo hiểm mạng, bảo hiểm cho chủ sở hữu doanh nghiệp vừa và nhỏ, và bảo hiểm trách nhiệm môi trường để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Doanh thu phí bảo hiểm thuần cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024 dự kiến đạt 22 tỷ 780 triệu USD, tăng 8% so với năm trước, chiếm khoảng 51% tổng thể.
Bảo hiểm cá nhân bao gồm các sản phẩm chính như bảo hiểm ô tô, bảo hiểm nhà ở, bảo hiểm du lịch, bảo hiểm thú cưng, bảo hiểm xe máy, bảo hiểm trang sức và đồ vật giá trị cao. Doanh thu bảo hiểm thuần tăng 8% lên 17,169 triệu đô la, chiếm khoảng 40% tổng thể.
Bảo hiểm bảo lãnh & bảo hiểm đặc biệt cung cấp các chứng khoán bảo lãnh (surety bond) nhằm mục đích thực hiện hợp đồng của doanh nghiệp, bảo hiểm trách nhiệm cá nhân nhằm bồi thường tổn thất do hành vi gian lận của nhân viên hoặc giám đốc gây ra, bảo hiểm trách nhiệm bồi thường cho giám đốc đối với rủi ro kiện tụng, và bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp cho các chuyên gia. Doanh thu phí bảo hiểm thuần tăng 7% lên 4.109 triệu đô la, chiếm khoảng 9% tổng thể.
【図表7】Công ty Travelers [TRV]: Xu hướng hiệu suất (đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Từ LSEG, do DZH Financial Research biên soạn
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Biểu đồ 8】Công ty Travelers [TRV]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web chứng khoán Monex (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Metlife［MET］, công ty bảo hiểm lớn nhất Hoa Kỳ
MetLife [MET] là một trong những công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhất ở Hoa Kỳ, đồng thời cũng cung cấp bảo hiểm hưu trí và bảo hiểm phi nhân thọ. Được thành lập vào năm 1868, công ty này đã có hơn 150 năm lịch sử. Mặc dù có thể là một sự kiện gần đây trong lịch sử dài của mình, nhưng vào năm 2010, MetLife đã mua lại Aliko, một công ty bảo hiểm nhân thọ lớn từ AIG, công ty bảo hiểm lớn đã gặp khó khăn tài chính do cuộc khủng hoảng Lehman.
Các phân khúc được chia thành các bộ phận bảo hiểm tập thể, bộ phận tiền thưởng và lương hưu, bộ phận châu Á, bộ phận châu Mỹ Latinh, bộ phận châu Âu, Trung Đông và châu Phi (EMEA), và bộ phận nắm giữ.
Trong lĩnh vực bảo hiểm nhóm, chúng tôi đã xây dựng được vị trí ưu thế trên thị trường bảo hiểm nhóm tại Hoa Kỳ dựa trên mối quan hệ lâu dài với các công ty lớn. Các kế hoạch mà chúng tôi cung cấp bao gồm bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm nha khoa, bảo hiểm thu nhập khuyết tật, bảo hiểm thu nhập khuyết tật cho cá nhân, bảo hiểm tử vong do tai nạn và thương tật (AD&D), bảo hiểm tai nạn và bệnh tật.
Trong lĩnh vực tiền thưởng nghỉ hưu và quỹ hưu trí, chúng tôi cung cấp các giải pháp nhằm giảm bớt gánh nặng của các hệ thống phúc lợi cho nhân viên đối với các tổ chức doanh nghiệp. Chúng tôi cung cấp các biện pháp giảm gánh nặng và huy động vốn thông qua bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm hưu trí và các sản phẩm đầu tư.
【図表9】Metlife［MET］：Xu hướng hiệu suất (Đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Tạo bởi DZH Financial Research từ LSEG
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Hình 10】MetLife [MET]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình di động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
【Cổ phiếu Mỹ: Khám phá mã cổ phiếu】Ngành bảo hiểm: Thị trường bảo hiểm chuyên biệt đang bùng nổ | Cổ phiếu Mỹ, xu hướng ngành và phân tích mã cổ phiếu | Manekuri, thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích về tiền bạc
Ryan Specialty Group Holdings [RYAN], chuyên gia bảo hiểm đặc biệt
Thị trường E&S đang mở rộng với tốc độ gấp hơn 2 lần thị trường bảo hiểm phi nhân thọ.
Một thời gian trước, có những câu chuyện như "David Beckham (cầu thủ bóng đá) đã mua bảo hiểm 100 triệu bảng cho chân của mình" và "Mariah Carey đã mua bảo hiểm cho dây thanh quản của cô ấy" thường gây xôn xao các tờ báo thể thao. Mặc dù độ xác thực của những câu chuyện này chưa được xác định, nhưng loại bảo hiểm gọi là specialty, nhằm đối phó với rủi ro của thiểu số, được cho là đã phát triển ở Vương quốc Anh và Hoa Kỳ.
Tập đoàn Ryan Specialty Group Holdings [RYAN] là chuyên gia trong lĩnh vực bảo hiểm chuyên biệt. Đây là một lĩnh vực đòi hỏi chuyên môn cao, kiến thức và công nghệ, nhưng sau khi được thành lập vào năm 2010 bởi Chủ tịch hiện tại Patrick Ryan, công ty đã mở rộng quy mô trong bối cảnh thị trường đang phát triển nhanh chóng.
Tại Mỹ, thị trường bảo hiểm cho các rủi ro đặc thù mà các công ty bảo hiểm thông thường không bảo hiểm được được gọi là thị trường Excess & Surplus (thị trường E&S). Tỷ lệ tăng trưởng trung bình hàng năm của thị trường E&S (dựa trên doanh thu phí bảo hiểm gốc) từ năm 2010 đến 2023 là 10,5%, gấp hơn 2 lần tỷ lệ tăng trưởng trung bình của thị trường bảo hiểm thiệt hại thông thường là 4,6%.
Môi giới bảo hiểm chuyên biệt: Doanh thu hoa hồng 61%
Ngành kinh doanh chính của công ty là môi giới bảo hiểm đặc biệt. Doanh thu lớn nhất đến từ việc làm môi giới bảo hiểm bán lẻ và đại lý, kết nối với các công ty bảo hiểm chuyên về E&S, chiếm tỷ trọng 61% trong tổng doanh thu hoa hồng (kỳ tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024).
Điểm mạnh của công ty là mối quan hệ vững chắc với các nhà môi giới và đại lý bán lẻ, những người bán sản phẩm bảo hiểm cho khách hàng trên tuyến đầu. Công ty giải thích rằng họ đã thiết lập hệ thống để phân phối hiệu quả các sản phẩm bảo hiểm cho các nhà môi giới và đại lý bán lẻ trên toàn bộ 50 tiểu bang của Hoa Kỳ.
Trong kinh doanh bán buôn phát triển dưới các thương hiệu như "RT Specialty", chúng tôi cung cấp bảo hiểm bất động sản, bảo hiểm thiên tai, bảo hiểm gia đình, bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp & giám đốc, bảo hiểm tai nạn lao động, bảo hiểm vận tải, v.v.
Nội dung của các loại bảo hiểm chuyên biệt
Bảo hiểm bất động sản bao gồm bảo hiểm cho nhà ở, căn hộ, cơ sở thương mại và cơ sở hỗn hợp, cũng như bảo hiểm cho các sự kiện như lũ lụt, động đất, hỏa hoạn, bão, và có thể bảo hiểm cho cả khủng bố và đại dịch.
Bảo hiểm tài chính cung cấp nhiều sản phẩm đa dạng. Ví dụ, ngoài bảo hiểm cho xe cổ trong bộ sưu tập, còn có bảo hiểm trách nhiệm dân sự áp dụng cho các tai nạn phát sinh từ việc sử dụng xe trượt tuyết và xe máy nước.
Bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp và giám đốc được phát triển dưới thương hiệu "RT ProExec" nhằm đáp ứng các rủi ro mà các chuyên gia và giám đốc công ty phải đối mặt. Rủi ro nghề nghiệp mà mọi người nghĩ đến đầu tiên có lẽ là tai nạn y tế, nhưng có vẻ như cũng có các sản phẩm dành cho bác sĩ, nha sĩ, và nữ hộ sinh.
Ngoài ra, rủi ro tài chính mà các giám đốc công ty phải đối mặt là vụ kiện đại diện cổ đông, nhưng có thể được giải quyết bằng bảo hiểm trách nhiệm bồi thường. Bên cạnh đó, các sản phẩm bảo hiểm dành cho giám đốc công ty cũng thu hút sự chú ý với việc bảo hiểm cho các vụ bắt cóc và tiền chuộc.
Quyền nhận ủy thác kinh doanh: 13% doanh thu phí
Ngoài việc kinh doanh bán buôn chủ lực, chúng tôi cũng tham gia vào lĩnh vực quyền nhận bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm sẽ ủy quyền cho Ryan Specialty quyền nhận và trách nhiệm quản lý, bán hàng, điều này cho phép chúng tôi nhanh chóng ứng phó với các rủi ro phức tạp theo các tiêu chí nhận đã được quy định trước. Tỷ lệ doanh thu phí từ quyền nhận bảo hiểm chiếm tới 13% tổng doanh thu phí.
Quản lý tiếp nhận kinh doanh: 26% doanh thu từ phí
Trong lĩnh vực quản lý bảo hiểm, thông qua các đại lý bảo hiểm và công ty nhận bảo hiểm được ủy thác từ các công ty bảo hiểm, chúng tôi thực hiện thiết kế sản phẩm, nhận bảo hiểm và thiết lập phạm vi bảo hiểm. Tỷ lệ này đạt 26% trong tổng thu nhập phí.
【図表1】Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］: Xu hướng hiệu suất (Đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Từ LSEG, do DZH Financial Research biên soạn
※Kỳ cuối là tháng 12
【Hình 2】 Ryan Specialty Group Holdings [RYAN]: Biểu đồ hàng tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Progressive [PGR], thế mạnh trong bảo hiểm ô tô
Công ty Progressive [PGR] hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm. Họ cung cấp bảo hiểm ô tô cho cá nhân và doanh nghiệp, bên cạnh đó còn nhận bảo hiểm nhà đất và bảo hiểm xe máy.
Doanh thu bảo hiểm thuần trong kỳ kết thúc tháng 12 năm 2024 đã tăng 21% so với năm trước, đạt 74,424 triệu USD, cho thấy sự phát triển ổn định. Trong các phân khúc, mảng kinh doanh cá nhân chiếm tỷ trọng áp đảo với doanh thu bảo hiểm thuần tăng 23% lên 63,470 triệu USD, chiếm 85% tổng doanh thu.
Trong lĩnh vực kinh doanh cá nhân, ngoài bảo hiểm ô tô thông thường, chúng tôi cũng cung cấp bảo hiểm chuyên biệt cho xe máy, phương tiện giải trí (RV), xe máy nước và nhiều loại khác. Doanh thu phí bảo hiểm ròng cho bảo hiểm ô tô cá nhân trong năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024 đạt 60,399,900,000 USD, chiếm khoảng 81% tổng doanh thu. Bảo hiểm bất động sản nhà ở chiếm khoảng 4% tổng doanh thu.
Kinh doanh dành cho doanh nghiệp chủ yếu nhắm đến các chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ và vừa. Chúng tôi nhận bảo hiểm cho xe thương mại và máy móc công nghiệp, cũng như bảo hiểm trách nhiệm liên quan đến kinh doanh và bảo hiểm tai nạn lao động. Doanh thu phí bảo hiểm ròng trong kinh doanh dành cho doanh nghiệp tăng 8% lên 10.953.000.000 đô la, chiếm tỷ lệ 15% tổng thể.
【Hình 3】Progressive [PGR]: Xu hướng hiệu suất (đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Được tạo ra bởi Nghiên cứu Tài chính DZH từ LSEG
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Hình 4】Progressive [PGR]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Marsh & McLennan [MMC], tích hợp quản lý rủi ro và bảo hiểm
Marsh & McLennan [MMC] cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro và dịch vụ bảo hiểm. Họ có khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp tại hơn 130 quốc gia, và hoạt động dưới 4 thương hiệu.
Phân khúc được chia thành bộ phận dịch vụ rủi ro & bảo hiểm và bộ phận tư vấn, trong đó dịch vụ rủi ro & bảo hiểm là bộ phận cốt lõi đóng góp khoảng 63% doanh thu cho kỳ tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024. Trong số đó, "Marsh" cung cấp các dịch vụ quản lý rủi ro, quản lý chương trình bảo hiểm, tư vấn rủi ro, mô hình phân tích và dịch vụ tài chính rủi ro cho khách hàng. Tỷ lệ doanh thu của nó lên tới khoảng 53%.
Một thương hiệu khác là "Gai Carpenter", chủ yếu cung cấp dịch vụ môi giới tái bảo hiểm, tư vấn chiến lược và giải pháp phân tích. Tỷ lệ doanh thu khoảng 10%.
Bộ phận tư vấn chiếm khoảng 37% tổng doanh thu. Trong đó, thương hiệu "Mercer" đảm nhận tư vấn quản lý tổ chức và nhân sự, chiếm tỷ lệ doanh thu khoảng 23%.
Bộ phận tư vấn của chúng tôi do "Oliver Wyman" thực hiện tư vấn quản lý. Họ có chuyên môn trong các lĩnh vực như xây dựng chiến lược tổ chức, vận hành, quản lý rủi ro và cải cách tổ chức, với kinh nghiệm hoạt động tại 34 quốc gia. Tỷ lệ doanh thu khoảng 14%.
【Hình 5】Marsh & McLennan [MMC]: Xu hướng hiệu suất (Đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Tạo bởi DZH Financial Research từ LSEG
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Hình 6】Marsh & McLennan [MMC]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá cây: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Website của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Công ty Du lịch [TRV], có một lịch sử dài trong ngành bảo hiểm
Công ty Travelers [TRV] là công ty bảo hiểm thiệt hại đại diện cho Hoa Kỳ. Tiền thân của công ty được thành lập vào năm 1853 khi Perry đến Nhật Bản. Qua một lịch sử dài, công ty đã phát triển thành một tập đoàn khổng lồ thông qua sự hợp tác và liên minh. Nó được đưa vào danh sách các cổ phiếu trong chỉ số Dow Jones vào tháng 6 năm 2009 và kể từ đó, chưa một lần nào bị loại bỏ.
Phân khúc được chia thành bảo hiểm doanh nghiệp, bảo hiểm cá nhân, bảo hiểm đảm bảo và bảo hiểm chuyên biệt. Trong lĩnh vực bảo hiểm doanh nghiệp, chúng tôi cung cấp nhiều kế hoạch đa dạng như bảo hiểm xe thương mại và xe tải, bảo hiểm tài sản, bảo hiểm hàng hải, bảo hiểm tai nạn lao động, bảo hiểm mạng, bảo hiểm cho chủ sở hữu doanh nghiệp vừa và nhỏ, và bảo hiểm trách nhiệm môi trường để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Doanh thu phí bảo hiểm thuần cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024 dự kiến đạt 22 tỷ 780 triệu USD, tăng 8% so với năm trước, chiếm khoảng 51% tổng thể.
Bảo hiểm cá nhân bao gồm các sản phẩm chính như bảo hiểm ô tô, bảo hiểm nhà ở, bảo hiểm du lịch, bảo hiểm thú cưng, bảo hiểm xe máy, bảo hiểm trang sức và đồ vật giá trị cao. Doanh thu bảo hiểm thuần tăng 8% lên 17,169 triệu đô la, chiếm khoảng 40% tổng thể.
Bảo hiểm bảo lãnh & bảo hiểm đặc biệt cung cấp các chứng khoán bảo lãnh (surety bond) nhằm mục đích thực hiện hợp đồng của doanh nghiệp, bảo hiểm trách nhiệm cá nhân nhằm bồi thường tổn thất do hành vi gian lận của nhân viên hoặc giám đốc gây ra, bảo hiểm trách nhiệm bồi thường cho giám đốc đối với rủi ro kiện tụng, và bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp cho các chuyên gia. Doanh thu phí bảo hiểm thuần tăng 7% lên 4.109 triệu đô la, chiếm khoảng 9% tổng thể.
【図表7】Công ty Travelers [TRV]: Xu hướng hiệu suất (đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Từ LSEG, do DZH Financial Research biên soạn
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Biểu đồ 8】Công ty Travelers [TRV]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web chứng khoán Monex (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)
Metlife［MET］, công ty bảo hiểm lớn nhất Hoa Kỳ
MetLife [MET] là một trong những công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhất ở Hoa Kỳ, đồng thời cũng cung cấp bảo hiểm hưu trí và bảo hiểm phi nhân thọ. Được thành lập vào năm 1868, công ty này đã có hơn 150 năm lịch sử. Mặc dù có thể là một sự kiện gần đây trong lịch sử dài của mình, nhưng vào năm 2010, MetLife đã mua lại Aliko, một công ty bảo hiểm nhân thọ lớn từ AIG, công ty bảo hiểm lớn đã gặp khó khăn tài chính do cuộc khủng hoảng Lehman.
Các phân khúc được chia thành các bộ phận bảo hiểm tập thể, bộ phận tiền thưởng và lương hưu, bộ phận châu Á, bộ phận châu Mỹ Latinh, bộ phận châu Âu, Trung Đông và châu Phi (EMEA), và bộ phận nắm giữ.
Trong lĩnh vực bảo hiểm nhóm, chúng tôi đã xây dựng được vị trí ưu thế trên thị trường bảo hiểm nhóm tại Hoa Kỳ dựa trên mối quan hệ lâu dài với các công ty lớn. Các kế hoạch mà chúng tôi cung cấp bao gồm bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm nha khoa, bảo hiểm thu nhập khuyết tật, bảo hiểm thu nhập khuyết tật cho cá nhân, bảo hiểm tử vong do tai nạn và thương tật (AD&D), bảo hiểm tai nạn và bệnh tật.
Trong lĩnh vực tiền thưởng nghỉ hưu và quỹ hưu trí, chúng tôi cung cấp các giải pháp nhằm giảm bớt gánh nặng của các hệ thống phúc lợi cho nhân viên đối với các tổ chức doanh nghiệp. Chúng tôi cung cấp các biện pháp giảm gánh nặng và huy động vốn thông qua bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm hưu trí và các sản phẩm đầu tư.
【図表9】Metlife［MET］：Xu hướng hiệu suất (Đơn vị: triệu đô la)
Nguồn: Tạo bởi DZH Financial Research từ LSEG
※Kỳ kết thúc là tháng 12
【Hình 10】MetLife [MET]: Biểu đồ tuần (Đường trung bình di động Màu xanh lá: 13 tuần, Màu cam: 26 tuần)
Nguồn: Trang web của Monex Securities (tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2025)