Phân tích GOAT Network: vòng quay kinh tế được thiết kế cho hệ sinh thái BTCFi

Tóm tắt: GOAT Network phát hành sách trắng kinh tế 2.0, đã thực hiện những cải tiến hệ thống đối với vấn đề an toàn và khuyến khích của ZK Rollup gốc Bitcoin. Tác giả: Người đóng góp cốt lõi của Biteye @viee7227 @GOATRollup Trong sách trắng kinh tế Bitcoin-Native ZK Rollup 2.0, đã đưa ra một hệ thống thiết kế kinh tế sáng tạo nhằm giải quyết các vấn đề trung tâm hóa, mất cân bằng động lực và điểm nghẽn an ninh thường thấy trong hệ sinh thái Layer2 của Bitcoin. Cốt lõi của nó xây dựng một mạng lưới lợi nhuận BTCFi công bằng hơn, bền vững hơn và có tiềm năng tăng trưởng nội sinh thông qua việc luân phiên nhà điều hành chung, trợ cấp giữa các vai trò, phân chia quỹ lợi nhuận và mô hình sinh lời pBTC/yBTC. Bài viết này sẽ phân tích từng phần mô hình kinh tế của GOAT Network, công nghệ cốt lõi, bao gồm cơ chế luân chuyển của các nhà điều hành chung, kế hoạch thách thức nhiều vòng, và so sánh với các dự án BTC L2 khác, xem GOAT đã đi ra một con đường Layer2 khác biệt như thế nào. Một, tại sao BTC Layer2 cần thiết phải thiết kế lại cấu trúc kinh tế? Với sự nổi lên của BTCFi (tài chính hóa Bitcoin) và khái niệm BTC Layer2, các loại Rollup, chuỗi bên và giao thức cầu nối xuất hiện liên tục, nhưng hiện tại hệ sinh thái BTC L2 đang gặp phải ba vấn đề cấu trúc chính: Quyền lực vận hành tập trung cao độ: Các vai trò then chốt như người sắp xếp, người chứng minh thường bị một số ít nút chiếm đoạt, thứ tự giao dịch, cập nhật trạng thái, quyền rút MEV đều nằm trong tay rất ít người. Lợi nhuận và chi phí mất cân bằng nghiêm trọng: Người sắp xếp kiếm được phí giao dịch, trong khi người chứng minh phải chịu chi phí tính toán cao, những người thách thức thường thiếu động lực kinh tế đủ lớn, dẫn đến tình trạng trò chơi không công bằng lâu dài giữa các thành viên trong hệ thống. Người dùng không thể chia sẻ lợi ích từ mạng lưới: Phần lớn BTC L2 chỉ cho phép các nút nhận lợi nhuận, người dùng BTC thông thường dù cung cấp thanh khoản hoặc hỗ trợ đặt cọc, nhưng rất khó để được hưởng lợi nhuận liên tục. Những vấn đề này đã dẫn đến việc xuất hiện những rủi ro tập trung mới, chi phí tin cậy mới và nguy cơ mất cân bằng mô hình kinh tế trong quá trình mở rộng Bitcoin.

Tại sao các mô hình kinh tế hiện tại không thể bền vững? Hiện tại hầu hết các L2 BTC đều sử dụng nút tập trung, có rủi ro cực cao; ngay cả khi sử dụng nút phi tập trung, vẫn tồn tại một số khó khăn lớn trong mô hình kinh tế: Thiếu cơ chế khuyến khích cho các vai trò quan trọng trong giao thức (như người sắp xếp, người chứng minh, người thách thức, ủy ban đồng thuận, v.v.) khiến cho người thách thức phải làm việc không công, có nguy cơ bỏ bê nhiệm vụ: Người thách thức giám sát hệ thống trong thời gian dài nhưng chỉ nhận thưởng khi phát hiện gian lận, và quá trình thách thức tiêu tốn một lượng lớn sức mạnh tính toán, kỳ vọng lợi nhuận cực kỳ không ổn định. Rào cản vốn cao trong việc vận hành nút: Người chứng minh thường cần đầu tư thiết bị quy mô lớn, dẫn đến sự tập trung ngày càng tăng của các người tham gia nút. Về lâu dài, mô hình kinh tế không hợp lý sẽ dẫn đến việc hệ thống mất đi động lực thu hút người tham gia mới, thậm chí sẽ trượt vào sự sụp đổ tập trung. Mạng GOAT đã đề xuất một giải pháp kinh tế được tái cấu trúc từ nguồn động lực. Hai, GOAT định nghĩa sự công bằng như thế nào bằng cơ chế luân chuyển người điều hành chung? 2.1 Luân chuyển người điều hành chung: Trật tự phi tập trung mà mọi người đều có phần Để giải quyết những điểm đau này, Mạng GOAT đã sáng tạo ra khái niệm "Nhà vận hành tổng quát" (Universal Operator). Trong hệ thống GOAT, mỗi nhà vận hành lần lượt đảm nhận nhiều vai trò như Trình sắp xếp (Sequencer), Người chứng minh (Prover), Người phát hành (Publisher) và Người thách thức (Challenger). Trong kiến trúc Layer 2 truyền thống, các chức năng khác nhau thường được thực hiện bởi các vai trò khác nhau. Ví dụ: trình tự chịu trách nhiệm đóng gói các giao dịch được sắp xếp, người chứng minh tạo ra bằng chứng không kiến thức, nhà xuất bản gửi dữ liệu trạng thái đến chuỗi chính, người thách thức theo dõi và đặt câu hỏi về trạng thái đáng ngờ, v.v. BitVM2 cũng không ngoại lệ, phân chia những trách nhiệm này cho nhiều vai trò và ủy ban. Vấn đề là một số nhân vật này kiếm được tiền (ví dụ: Sequencer tính phí giao dịch) hoặc một số chi tiền (ví dụ: Prover yêu cầu bằng chứng về sức mạnh tính toán cao), và gánh nặng và lợi ích rất khác nhau. Nếu vai trò được cố định, rất khó để thiết kế một mô hình kinh tế công bằng và hiệu quả. Do đó, mô hình "nhà điều hành chung" có thể được coi là một trong những đổi mới cốt lõi của GOAT. Thông qua cơ chế luân phiên, mọi người đều có cơ hội đóng vai trò khác nhau, tất cả các nhà điều hành đều chạy cùng một phần mềm, tuân thủ cùng một quy tắc trò chơi, mọi người đều có trách nhiệm và mọi người đều có lợi. GOAT hy vọng thông qua chế độ nhà điều hành chung này, đạt được một số tối ưu hóa sau đây: Cân bằng giữa lợi ích và chi phí: Bằng cách để các nhà điều hành luân phiên thường xuyên giữa các vai trò có lợi nhuận và chi phí cao, đảm bảo rằng thu nhập và chi phí của mỗi người tham gia được cân bằng rộng rãi trong dài hạn. Trợ cấp chéo vai trò: Sự luân chuyển giữa các vai trò này thực sự tạo ra hiệu ứng "trợ cấp chéo". Ví dụ, khi tôi, với tư cách là một nhà điều hành, kiếm tiền từ một người phân loại, một phần số tiền thu được sẽ trang trải chi phí sức mạnh tính toán khi sau này tôi trở thành một người chuyên nghiệp. Điều này ràng buộc lợi ích của các vai trò khác nhau, thúc đẩy mọi người hợp tác hơn là đối đầu. Rào cản tham gia thấp hơn: Với việc luân chuyển vai trò, các nút vừa và nhỏ không phải tiếp tục phải chịu gánh nặng của các vai trò chi phí cao. Điều này có nghĩa là không cần phải đầu tư một lượng lớn sức mạnh tính toán hoặc tiền bạc để tham gia vào mạng và những người chơi nhỏ cũng có thể tham gia và nhận được một miếng bánh. Đối với toàn bộ hệ thống, đó là sự gia tăng tính phi tập trung và cởi mở - nhiều nút hơn phù hợp hơn với tinh thần của Bitcoin. Tăng cường khả năng phục hồi của hệ thống: Vì mỗi nút được đào tạo bài bản và có khả năng đảm nhận nhiều vai trò, hệ thống có thể linh hoạt phân công trách nhiệm cho các nút khác trực tuyến khi một nhà vận hành riêng lẻ ngoại tuyến hoặc bị lỗi. Mạng không còn phụ thuộc vào một nhà cung cấp dịch vụ điểm duy nhất và có khả năng chịu lỗi cao hơn. 2.2 Hồ bơi lợi nhuận và trợ cấp giữa các vai trò: mô hình yBTC/pBTC mang lại lợi nhuận bền vững Có một câu hỏi cần làm rõ khi có mạng lưới người vận hành chung: Làm thế nào để phân phối lợi nhuận do mạng lưới tạo ra, vừa khuyến khích các nút tham gia vừa mang lại lợi ích cho người dùng bình thường? Câu trả lời của GOAT là thiết kế một cơ chế quỹ lợi nhuận, thông qua việc đưa vào mô hình sinh lãi yBTC/pBTC, nhằm thực hiện phân phối lợi nhuận hợp lý và trợ cấp giữa các vai trò, giúp toàn bộ mạng lưới hình thành một vòng kinh tế tích cực. Các bước hoạt động cụ thể như sau: khi người dùng cross-chain bridge tài sản mainnet BTC vào GOAT, họ sẽ nhận được token L2 bị khóa 1:1, được gọi là gBTC (goatBTC). Cả người dùng và nhà điều hành nút đều có thể chọn đặt cược gBTC của họ vào nút trình tự phi tập trung để nhận phần thưởng khai thác và mã thông báo lợi nhuận tương ứng yBTC. yBTC có thể được hiểu là "BTC có lãi", đại diện cho số tiền gốc đã stake và thu nhập có thể thu được từ mạng trong tương lai. Sau khi nhận được yBTC, người nắm giữ còn có thể lựa chọn gửi yBTC vào bể phân tách lợi nhuận (Decomposition Pool) để tách biệt giá trị vốn gốc và quyền lợi thu nhập trong tương lai. Trong quá trình này, yBTC sẽ được thế chấp, hợp đồng thông minh sẽ tương ứng tạo ra hai loại token mới: pBTC (Principal BTC): đại diện cho giá trị gốc tương ứng với số lượng BTC. Việc nắm giữ pBTC tương đương với việc nắm giữ quyền đổi lại phần gốc đó trong mạng GOAT, là một mã thông báo "gốc thuần", tương đương với trái phiếu không lãi suất. yToken (Yield Token): phần thưởng cho người sắp xếp, đại diện cho quyền lợi thu được từ việc tách ra khỏi yBTC, tức là quyền lợi trên phần lãi BTC được tạo ra sau này từ mạng, là dòng tiền thu nhập trong tương lai.

Tại sao phải tách ra? Triết lý thiết kế tính thanh khoản của GOAT Thiết kế thu nhập truyền thống sẽ khóa tiền gốc và lợi nhuận trong tương lai, và người dùng phải đợi chu kỳ cổ tức của mạng, vốn cực kỳ kém thanh khoản. GOAT giải phóng giá trị tương lai của tài sản BTC thông qua phân chia thu nhập, cho phép người dùng: giao dịch trước quyền thu nhập trong tương lai và có được thanh khoản ngay lập tức. Quan trọng hơn, thiết kế của pBTC / yToken cho phép người dùng BTC lần đầu tiên có các sản phẩm tài chính tương tự như tài sản cầm cố thanh khoản Ethereum trong hệ sinh thái Bitcoin, điều này làm phong phú đáng kể hệ thống tài sản BTCFi, ví dụ: pBTC / yBTC có thể có ngày hết hạn khác nhau (3 tháng, 6 tháng, một năm, v.v. ), điều này sẽ thiết lập một thị trường lãi suất dựa trên BTC. Thông qua sự phân chia này, mạng GOAT cung cấp cho người dùng tính linh hoạt trong việc quản lý tài sản và lợi nhuận kỳ vọng của họ, từ đó phát sinh ít nhất hai mô hình tham gia chính. Đối với những người dùng coi trọng an toàn vốn hoặc muốn quản lý lợi nhuận trong tương lai sớm hơn, họ có thể giữ pBTC trong khi ngay lập tức bán hoặc sử dụng yToken (đại diện cho phần thưởng bộ sắp xếp dự kiến trong một khoảng thời gian nhất định) đã tách ra trên thị trường hoặc cho các hoạt động tài chính khác. Như vậy, người dùng sẽ chuyển đổi lợi nhuận có thể dao động trong tương lai, được thực hiện theo từng đợt, thành tính thanh khoản hoặc giá trị xác định trong hiện tại. Đối với những người dùng theo đuổi tiềm năng lợi nhuận cao hơn, họ có thể chọn mua yToken từ thị trường. yToken trao cho họ quyền nhận phần thưởng bộ sắp xếp trong một khoảng thời gian cụ thể. Do lợi nhuận của bộ sắp xếp (như phí nhiên liệu) có thể tăng lên với sự gia tăng hoạt động mạng, giá trị của yToken cũng có thể tăng theo. 2.3 Sự lưu thông kinh tế trong nội bộ hồ lợi: Làm thế nào để hình thành trợ cấp giữa các vai trò? Quỹ lợi nhuận của GOAT không chỉ đơn thuần là việc phát thưởng, mà là cân bằng động giữa thu nhập và chi tiêu của các bên tham gia.

Mô hình kinh tế của Mạng GOAT được thiết kế dựa trên cơ chế luân phiên của các nhà điều hành chung và điểm hòa vốn giữa các chu kỳ để thực hiện việc bù đắp lợi nhuận giữa các vai trò. Cụ thể là: Mỗi nhà điều hành khi đảm nhiệm vai trò sắp xếp (Sequencer) trong một chu kỳ nhất định có thể nhận được phí giao dịch, phần thưởng sắp xếp và lợi nhuận MEV tiềm năng. Trong các chu kỳ khác, nhà điều hành có thể trở thành người chứng thực (Prover) hoặc người phát hành (Publisher), cần phải chịu chi phí tính toán cao hoặc phí phát hành trên chuỗi. Do tất cả các nút sẽ luân phiên trải nghiệm các vai trò khác nhau, tổng thu nhập của một nút trong toàn bộ chu kỳ tham gia = thu nhập khi đảm nhiệm vai trò sắp xếp - chi phí khi đảm nhiệm vai trò chứng thực hoặc phát hành. Cốt lõi của thiết kế trợ cấp này: không phải là phân phối ngay lập tức từ một quỹ thu nhập duy nhất, mà là thực hiện trợ cấp tự thân qua việc luân chuyển vai trò theo thời gian giữa các chu kỳ. GOAT có xu hướng đạt được sự tự cân bằng kinh tế thông qua phí giao dịch và sự luân chuyển vai trò, không muốn hoàn toàn dựa vào trợ cấp bổ sung hoặc phát hành token. Ba, cơ chế thách thức đa vòng: Tăng cường an ninh, thúc đẩy xác nhận khối. Như đã đề cập ở phần trước, quy trình thách thức BitVM2 ban đầu gặp phải vấn đề về thời gian quá dài và hiệu suất kém, một thách thức có thể kéo dài đến hai tuần, ảnh hưởng nghiêm trọng đến trải nghiệm của người dùng khi chờ xác nhận giao dịch. Bước đột phá nổi bật nhất của GOAT BitVM2 là thời gian thử thách đã được rút ngắn từ 14 ngày xuống dưới 1 ngày! Đằng sau điều này là "cơ chế xoay người thách thức nhiều vòng". Nói một cách đơn giản, khi một trạng thái đáng ngờ cần được thử thách, hệ thống không còn chỉ định một người thách thức cố định và chờ đợi hành động của họ như trước mà giới thiệu nhiều vòng cơ hội thử thách. Cụ thể, GOAT chọn ngẫu nhiên một "người thách thức" từ nhóm nút mỗi lần và người thách thức phải xem xét tính hợp lệ của các giao dịch và bằng chứng trong một khoảng thời gian ngắn nhất định. Nếu vòng đầu tiên của những người thách thức không tìm thấy vấn đề, nhiệm vụ ngay lập tức chuyển sang vòng thứ hai của những người thách thức được chỉ định ngẫu nhiên, v.v. Phương pháp đánh giá ngẫu nhiên nhiều vòng này tương đương với đánh giá từng bước trong đánh giá kinh doanh của ngân hàng, điều này làm tăng đáng kể xác suất phát hiện lỗi. Từ góc độ bảo mật, thách thức nhiều vòng làm tăng hiệu quả và hiệu quả của việc phát hiện gian lận. Khi kẻ xấu biết rằng họ có thể bị bắt bởi bất kỳ nút trung thực nào vào bất cứ lúc nào, và cái giá phải trả cho việc "hối lộ mọi người" cực kỳ cao, thì sự sẵn sàng làm điều ác sẽ giảm đi một cách tự nhiên. Ngoài ra, GOAT đã đưa ra chiến lược trừng phạt kép kết hợp với cơ chế này, đó là nó không chỉ trừng phạt người đề xuất nộp trạng thái giả mạo mà còn trừng phạt người thách thức không thực hiện nhiệm vụ hoặc thách thức với thiện chí. Bốn, so sánh dọc: từ 1.0 đến 2.0, con đường nâng cấp mô hình kinh tế GOAT 4.1 1.0 VS 2.0 Mô hình kinh tế của GOAT Network không phải là điều có thể đạt được ngay lập tức. Vào năm 2024, đội ngũ đã phát hành phiên bản 1.0 của Economics BeigePaper, đề xuất một khung cơ bản cho staking đa tiền tệ phi tập trung và lợi nhuận BTC bền vững. Mô hình thời điểm đó tập trung vào việc cho phép những người nắm giữ BTC và DOGE tham gia vào mạng lưới thông qua staking, chia sẻ lợi nhuận từ phí giao dịch, thực hiện tầm nhìn "Cung cấp BTC/DOGE, Kiếm BTC". Trong phiên bản 1.0, đã mô tả cách các nút Sequencer chung tạo ra lợi nhuận và giới thiệu yBTC như một khái niệm chứng nhận lợi nhuận, mở ra một cánh cửa mới cho những người nắm giữ BTC trong việc thu thập lợi nhuận trên chuỗi. Tuy nhiên, khi Robin Linus và cộng sự đề xuất giải pháp BitVM2 và thử nghiệm mainnet GOAT tiến triển, nhóm nghiên cứu cũng nhận thấy rằng các cơ chế bảo mật và khuyến khích cần được cải thiện hơn nữa. BeigePaper 2.0 mới được phát hành thực hiện một số cải tiến để giải quyết những thiếu sót của 1.0. Trước hết, 2.0 giới thiệu đầy đủ cơ chế thách thức nhiều vòng, nén thời gian thử thách hai tuần ban đầu xuống còn khoảng 1 ngày, giúp cải thiện đáng kể tốc độ rút tiền của người dùng và hoạt động mạng. Thứ hai, 2.0 tăng cường các ưu đãi thử thách, bổ sung tiền thưởng gian lận và cơ chế trừng phạt, lấp đầy kẽ hở "lao động không lương" của những người thách thức trong giai đoạn 1.0 và đảm bảo rằng các ưu đãi của từng vai trò trong mạng lưới chính xác hơn. Có thể nói, từ 1.0 lên 2.0, GOAT Network đã hoàn thành bước nhảy vọt kép về kinh tế và công nghệ - cái trước làm cho các ưu đãi mạng lưới trở nên công bằng và bền vững hơn, còn cái sau làm cho các cơ chế ưu đãi này có sự đảm bảo hoạt động vững chắc và đáng tin cậy. 4.2 Chức năng và vai trò sinh thái của token GOAT Trong hệ thống kinh tế của GOAT Network, lợi nhuận BTC là cốt lõi của sự lưu thông trong mạng lưới, nhưng token GOAT cũng đóng vai trò quan trọng như một công cụ khuyến khích. Token GOAT đảm nhận chức năng trợ cấp và khuyến khích quan trọng trong mô hình kinh tế. Mặc dù mục tiêu của mạng là đạt được sự tự cân bằng lợi nhuận BTC thông qua trợ cấp giữa các vai trò, nhưng trong giai đoạn vận hành ban đầu hoặc trong các vòng có chi phí cao (như việc tạo chứng minh phức tạp), một phần khuyến khích bổ sung sẽ được phát hành dưới dạng token GOAT, như một hỗ trợ quan trọng trong giai đoạn khởi động của mạng. Tóm lại, token GOAT không phải là đồng tiền cạnh tranh với lợi nhuận BTC, mà là công cụ bổ sung cho hệ sinh thái lợi nhuận BTCFi. Token GOAT tập trung phục vụ cho an ninh mạng và điều chỉnh khuyến khích, trong khi lợi nhuận BTC là cốt lõi để mạng thu hút người dùng và vốn lâu dài. Thiết kế này đảm bảo rằng Mạng GOAT tập trung vào lợi nhuận BTC, token GOAT được hỗ trợ bởi quản trị, tạo ra cấu trúc kinh tế song song hợp lý. Năm, so sánh ngang: Sự khác biệt giữa GOAT và các dự án BTC L2 khác Trong số nhiều giải pháp BTC Layer2, sự khác biệt của GOAT Network thể hiện ở: ZK Rollup gốc Bitcoin dựa trên BitVM2, và thiết kế mô hình kinh tế Rollup hoàn chỉnh, cùng với mô hình sinh lãi yBTC/pBTC, nhằm thực hiện bù đắp chi phí giữa các vai trò và cung cấp lợi nhuận BTC bền vững cho người dùng. Với kiến trúc cân bằng giữa an toàn trung lập, kinh tế bền vững và phi tập trung vai trò, GOAT Network nổi bật trong các dự án BTC L2. Dưới đây là so sánh cụ thể: Có thể thấy, so với kiến trúc công nghệ và mô hình kinh tế của GOAT, các phương án dự án khác thiếu thiết kế bộ sắp xếp phi tập trung rõ ràng, và không thấy giải pháp hoàn chỉnh cho vấn đề chi tiêu gấp đôi, cũng như các động lực kinh tế chi tiết cho các vai trò bảo trì mạng chính.

Sáu, Kết luận: Hướng tới một tương lai Bitcoin L2 dân chủ hơn, ổn định hơn và hiệu quả hơn. Mô hình kinh tế của GOAT Network có thể hoạt động hoàn hảo trong các trò chơi phức tạp của thế giới thực hay không vẫn còn phải chờ xem. Nhưng nó chắc chắn cung cấp cho chúng ta những suy nghĩ đầy cảm hứng về cách xây dựng một Bitcoin L2 công bằng hơn, phi tập trung hơn và linh hoạt hơn, cũng như toàn bộ lĩnh vực mở rộng blockchain. Sự khám phá của GOAT Network xứng đáng để chúng ta tiếp tục theo dõi.