Sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin DeFi từ giao dịch ngang hàng đến các dịch vụ tài chính tích hợp

2025-06-24 16:09:36

Sự phát triển của hệ sinh thái DeFi Bitcoin: Từ chuyển khoản đơn giản đến dịch vụ tài chính tích hợp

Bitcoin đang dần trở thành một thế lực quan trọng trong không gian DeFi, bắt đầu thách thức sự thống trị của Ethereum. Bằng cách phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng ta có thể thấy rõ BTCFi( sự kết hợp giữa Bitcoin và DeFi đang kích hoạt một sự thay đổi lớn trong vai trò của Bitcoin trong DeFi ) có khả năng xác định lại toàn bộ bối cảnh DeFi.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp)

Thiết kế ban đầu của Bitcoin và những hạn chế của nó

Ban đầu được thiết kế như một hệ thống tiền điện tử ngang hàng, Bitcoin có những hạn chế về ứng dụng DeFi:

Mô hình UTXO thiếu tính linh hoạt để hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp
Thiết kế ngôn ngữ kịch bản bị hạn chế và số lượng opcode được thực thi bị hạn chế
Thiếu tính hoàn chỉnh của Turing, gây khó khăn cho việc thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái
Kích thước khối 1MB và thời gian khối 10 phút giới hạn tốc độ xử lý giao dịch

Mặc dù những thiết kế này tăng cường bảo mật và phi tập trung, nhưng chúng cũng hạn chế khả năng triển khai chức năng DeFi trực tiếp trên Bitcoin.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp)

Một nỗ lực ban đầu để giới thiệu DeFi trên Bitcoin

Bất chấp những hạn chế, các nhà phát triển không ngừng cố gắng mở rộng khả năng của Bitcoin:

Đồng xu màu (2012-2013): Đại diện cho tài sản thực bằng cách "tô màu" bitcoin
Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo và giao dịch tài sản tùy chỉnh
Lightning Network (2015 ) cho đến nay: Giao thức Layer 2 cải thiện khả năng mở rộng giao dịch
Hợp đồng nhật ký rời rạc (DLC)(2017 ) đến nay: việc thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp
Mạng Liquid Network (2018 ) cho đến nay: sidechain hỗ trợ phát hành tài sản và các giao dịch phức tạp
(2021) nâng cấp Taproot: cải thiện khả năng hợp đồng thông minh

Những đổi mới này đã đặt nền móng cho Bitcoin mở rộng, mở đường cho các giải pháp layer-2, sidechain và đổi mới DeFi.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp)

Đổi mới chính: Triển khai hợp đồng thông minh trên Bitcoin

Một số giao thức đã xuất hiện trong những năm gần đây để giới thiệu hợp đồng thông minh và chức năng DeFi cho Bitcoin:

Rootstock: Sidechain Bitcoin sớm nhất hỗ trợ các hợp đồng thông minh tương thích với EVM
Core: Một blockchain tương thích với EVM được tích hợp chặt chẽ với Bitcoin, với mô hình đặt cược kép sáng tạo
Merlin Chain: Mạng Bitcoin layer 2 tích hợp ZK-Rollup và các công nghệ khác
BEVM: Mạng Bitcoin lớp 2 hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên

Những đổi mới chính trong các giao thức này bao gồm:

Mã hóa tài sản Bitcoin
Khả năng tương thích hợp đồng thông minh và EVM
Bitcoin với lợi nhuận
Khả năng mở rộng và tăng cường quyền riêng tư

Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa trong các giải pháp lớp 2 và sidechain của Bitcoin (TVL) 1,07 tỷ đô la, tăng gấp 18,4 lần kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2023. Core dẫn đầu với 27,6% TVL.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp)

Tình trạng hiện tại của Bitcoin DeFi

Một số dự án chính đang thúc đẩy sự đổi mới và chấp nhận của người dùng:

Pell Network: Một giao thức đặt lại chuỗi chéo
Avalon Finance: Nền tảng DeFi đa chuỗi cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch
Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung trên Core
MoneyOnChain: Một giao thức DeFi toàn diện trên Rootstock
Sovryn: Nền tảng DeFi Bitcoin giàu tính năng
Solv Protocol: Một dự án tiên tiến để tài chính hóa NFT

Core giữ vị trí hàng đầu trong không gian DeFi Bitcoin, hỗ trợ 25,2% các dự án đang hoạt động. Pell Network nổi lên như một dự án DeFi hàng đầu với 260,8 triệu đô la TVL.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp)

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp)

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp)

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp)

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp)

Câu chuyện cốt lõi của Bitcoin DeFi

Bảo mật và phân quyền là trên hết
Bitcoin như một mã thông báo có thể lập trình
Khả năng tương tác với Ethereum
Mở khóa Bitcoin Capital

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp)

So sánh với Ethereum DeFi

Tính đến ngày 8 tháng 9, số lượng BTC bị khóa trong giao thức Ethereum DeFi (1534 ) vượt xa hệ sinh thái DeFi gốc Bitcoin (0897 ) triệu. Native Bitcoin DeFi nhỏ hơn, nhưng nó hoạt động trong khuôn khổ bảo mật riêng của Bitcoin, tránh được nhiều rủi ro chuỗi chéo.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp)

Cơ hội và thách thức trong tương lai

Các thách thức kỹ thuật bao gồm khả năng mở rộng và khả năng tương tác. Việc giám sát theo quy định có thể sẽ tăng cường, đặc biệt là liên quan đến AML và KYC.

Các cơ hội trong tương lai bao gồm:

Cải thiện giải pháp Layer 2
Phát triển các khuôn khổ có khả năng mở rộng và tương tác hơn
Những tiến bộ trong công nghệ bảo vệ quyền riêng tư

Các sản phẩm tạo doanh thu, DEX và dịch vụ DeFi định hướng tổ chức dự kiến sẽ thu hút rất nhiều sự chú ý và tài trợ.

Tương lai của Bitcoin DeFi đầy hứa hẹn, với tiềm năng có tác động sâu sắc đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi, khiến Bitcoin trở thành người chơi cốt lõi trong DeFi.

! [BTCFi mà cộng đồng Bitcoin đang nghĩ đến bây giờ như thế nào?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp)

BTC1.67%

DEFI23.09%

Xem bản gốc

Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.

7 thích