RWA Phi tập trung Stablecoin mới: usual.money

Stablecoin đóng vai trò quan trọng như là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, trong việc thanh toán quy mô lớn và phổ biến trong ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã đạt 168 tỷ USD, trong đó hai stablecoin tập trung lớn là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.

Thị trường Stablecoin tập trung cao đã dẫn đến nhu cầu về các giải pháp Phi tập trung. Các loại dự án Stablecoin Phi tập trung xuất hiện ngày càng nhiều, bao gồm các mô hình như thế chấp dư thừa, thế chấp tương đương và thế chấp không đủ. Tuy nhiên, hầu hết các dự án này đều phụ thuộc vào tài sản crypto làm tài sản thế chấp, cần có cơ chế phức tạp để đối phó với sự biến động giá coin.

Việc đưa tài sản thế giới thực ( RWA ) làm tài sản thế chấp đã trở thành một hướng phát triển mới. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%. Trong bối cảnh này, usual.money ra đời, lựa chọn trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản thế chấp, kết hợp với hợp đồng thông minh Ethereum để cung cấp tính minh bạch và an toàn, đồng thời đưa lợi nhuận trở lại cho cộng đồng và các nhà đóng góp. Thiết kế này có thể được coi là phiên bản trên chuỗi của Tether, kết hợp đặc tính 1:1 RWA của stablecoin tập trung và lợi thế an toàn minh bạch của blockchain.

Bối cảnh dự án

usual.money được phát triển bởi Usual Labs, công ty đã hoàn thành việc huy động 7 triệu đô la vào tháng 4 năm 2024. Người sáng lập Pierre Person từng là nghị sĩ Quốc hội Pháp, đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy luật pháp về tài sản tiền điện tử tại quốc gia này.

Dự án sẽ khởi động mạng chính vào ngày 10 tháng 7 năm 2024. Đến đầu tháng 8, tổng giá trị khóa của dự án (TVL) đã đạt 146 triệu đô la Mỹ. Stablecoin USD0 chủ yếu được giao dịch trong bể USD0/USDC của Curve, với thanh khoản vượt quá 11 triệu đô la. Ngoài ra, USD0 cũng có tỷ lệ thế chấp cao trên các nền tảng cho vay như Morpho.

Cơ chế cốt lõi

USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp các loại token trái phiếu kho bạc Mỹ, người dùng có thể đúc theo hai cách:

1. Nạp trực tiếp RWA đủ điều kiện, nhận USD0 theo tỷ lệ 1:1.
2. Gửi USDC/USDT, nhận được USD0 gián tiếp thông qua nhà cung cấp tài sản thế chấp bên thứ ba.

USD0++ là phiên bản gia tăng của USD0, người dùng có thể khóa USD0 để nhận lợi nhuận. Lợi nhuận có thể chọn token USUAL hoặc bảo đảm lãi suất cơ bản. USUAL là token quản trị và phần thưởng của giao thức, dự kiến sẽ diễn ra sự kiện tạo token (TGE) vào quý 4 năm 2024.

Người dùng tham gia

Dự án hiện đang tiến hành hoạt động Pills, người dùng có thể nhận thưởng bằng các cách sau:

1. Đúc USD0++
2. Giữ USD0++
3. Cung cấp thanh khoản trong bể USD0/USDC của Curve
4. Cung cấp USD0 trong bể USD0/USD0++

Hoạt động có hệ số thời gian, khuyến khích người dùng tham gia lâu dài. Bên cạnh đó, dự án còn triển khai giai đoạn hai của hoạt động nhiệm vụ trên nền tảng Galxe, nhằm tăng cường sự tham gia của người dùng.

Sự xuất hiện của usual.money đã mang lại những khả năng mới cho thị trường stablecoin phi tập trung. Bằng cách kết hợp RWA và công nghệ blockchain, dự án nhằm mục đích cung cấp một giải pháp stablecoin vừa an toàn, minh bạch vừa ổn định và đáng tin cậy. Khi nhu cầu về sự ổn định và phi tập trung trong ngành công nghiệp tiền điện tử ngày càng tăng, những dự án đổi mới như usual.money có thể đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tài chính tương lai.