Tái cấu trúc định giá Tài chính phi tập trung, vùng luân chuyển rõ rệt ｜Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong khoảng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi Altcoin chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa của thị trường gia tăng.
Giá trị thị trường của USDT và USDC đều tăng trưởng ( lần lượt +2.91% và +3.23% ), tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ đô la Mỹ, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn đầu tư mới.
Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần là 16,47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục trong năm 2024 (630 tỷ đô la ), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Meme coin trở lại tâm điểm chú ý, hoạt động sôi nổi trong bối cảnh thị trường lớn biến động, mang lại cho thị trường sự thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có dấu hiệu yếu kém, phản ánh rằng các điểm nóng của thị trường đang dần tập trung vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng và tính thanh khoản.
Khuyên các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các cơ hội dự án tái thế chấp và vùng DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động thị trường có thể xảy ra do cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% xuống 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Altcoin tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng dao động đi xuống. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể lấy lại vị trí đã mất. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang ở trong xu hướng dao động rộng, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án mã hóa liên quan đến Tài chính phi tập trung thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Các dự án loại DEX có hiệu suất tốt trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu thu hút sự chú ý của thị trường.
vùng hot
DEX
Tuần này do giá cả trên thị trường biến động lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội kiếm lợi cho các nhà đầu tư, các nhà đầu tư trên chuỗi liên tục sử dụng DEX để giao dịch, với việc vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu rõ ràng nhất của DEX là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với mức tăng đạt 5.39%, cho thấy vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX trong tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, có thể thấy sự gia tăng mạnh mẽ của khối lượng giao dịch trong vùng DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu rằng đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng đến cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, việc tái cấu trúc giá trị trong lĩnh vực này đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7.8% trong tuần, hoạt động mạnh hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui đã có hiệu suất tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực đổ vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, đạt tỷ lệ tăng trưởng 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có một tác dụng nhất định trong việc thu hút lưu lượng.
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch của DEX trên chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, có thể thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án Defi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL trong tuần này lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng biến động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn liên tục chảy vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để đánh giá một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí đánh giá trực tiếp nhất chính là sự thay đổi của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường tổng thể có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội sinh lời, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL trên thị trường ( không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ), dữ liệu từ: Defilama.
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL(triệu) |
|---------|----------|--------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix(SNX):(chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp quyền truy cập chuỗi đối với tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp các mã thông báo SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã nâng cao APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã tăng tỷ lệ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp, nhằm tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix đã công bố hoàn tất việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt bằng cách cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời triển khai chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon( chưa phát hành mã hóa ): ( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh quyền lợi khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin không hoạt động thông qua cơ chế đặt cọc không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù trong tuần này giá thị trường biến động khá mạnh, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao, cộng thêm việc người dùng nhìn nhận tích cực về sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ lựa chọn nhiều hơn các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản để đặt cọc BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại một lượng vốn mới khổng lồ cho Babylon, đồng thời trong thời gian diễn ra sự kiện, những người tham gia sẽ nhận được tối đa 12% điểm thưởng, khuyến khích nhiều người dùng tham gia.
Tiền thông thường(USUAL):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của người nắm giữ sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL phát hành xuống 17%, tăng giá USUAL. Do đó, nhiều người dùng đã được thu hút tham gia Usual Money để nhận lợi suất chênh lệch cao.
BounceBit(BB):(chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: BounceBit là một nền tảng tái staking dựa trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với một nền tảng giao dịch nào đó, kiến trúc ra các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi nhuận hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi nhuận hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi nhuận hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi nhuận hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút nhiều người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo để đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria(EQB):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken mà Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp thêm phần thưởng cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể nâng cao đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng thu nhập cho người dùng, sau đó đã bổ sung bể nâng cao SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi nhuận từ stablecoin ( bể súng máy ).
Hiệu suất tổng thể của lĩnh vực
Giá trị vốn hóa của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, mức tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, mức tăng đạt 3,23%. Có thể thấy trong tuần này, bất kể là USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ hay USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiền vào liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm liên tục do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng lên, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, lượng vốn mới đã đạt 1,69%, trong tuần này tiếp tục duy trì sự tăng trưởng dương và giữ được xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng, chứng tỏ rằng luôn có vốn mới gia nhập vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo những con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá đã thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó đẩy mức lãi suất vay cơ bản tăng lên, làm mở rộng không gian lợi nhuận của các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức Tài chính phi tập trung. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tái cấu trúc định giá trong lĩnh vực DeFi, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục, Meme coin trở lại tâm điểm chú ý.
Tái cấu trúc định giá Tài chính phi tập trung, vùng luân chuyển rõ rệt ｜Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
vùng hot
DEX
Tuần này do giá cả trên thị trường biến động lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội kiếm lợi cho các nhà đầu tư, các nhà đầu tư trên chuỗi liên tục sử dụng DEX để giao dịch, với việc vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu rõ ràng nhất của DEX là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với mức tăng đạt 5.39%, cho thấy vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX trong tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, có thể thấy sự gia tăng mạnh mẽ của khối lượng giao dịch trong vùng DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu rằng đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng đến cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, việc tái cấu trúc giá trị trong lĩnh vực này đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7.8% trong tuần, hoạt động mạnh hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui đã có hiệu suất tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực đổ vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, đạt tỷ lệ tăng trưởng 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có một tác dụng nhất định trong việc thu hút lưu lượng.
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch của DEX trên chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, có thể thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án Defi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL trong tuần này lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng biến động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn liên tục chảy vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để đánh giá một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí đánh giá trực tiếp nhất chính là sự thay đổi của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường tổng thể có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội sinh lời, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL trên thị trường ( không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ), dữ liệu từ: Defilama.
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL(triệu) | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix(SNX):(chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp quyền truy cập chuỗi đối với tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp các mã thông báo SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã nâng cao APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã tăng tỷ lệ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp, nhằm tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix đã công bố hoàn tất việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt bằng cách cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời triển khai chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon( chưa phát hành mã hóa ): ( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh quyền lợi khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin không hoạt động thông qua cơ chế đặt cọc không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù trong tuần này giá thị trường biến động khá mạnh, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao, cộng thêm việc người dùng nhìn nhận tích cực về sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ lựa chọn nhiều hơn các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản để đặt cọc BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại một lượng vốn mới khổng lồ cho Babylon, đồng thời trong thời gian diễn ra sự kiện, những người tham gia sẽ nhận được tối đa 12% điểm thưởng, khuyến khích nhiều người dùng tham gia.
Tiền thông thường(USUAL):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của người nắm giữ sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL phát hành xuống 17%, tăng giá USUAL. Do đó, nhiều người dùng đã được thu hút tham gia Usual Money để nhận lợi suất chênh lệch cao.
BounceBit(BB):(chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: BounceBit là một nền tảng tái staking dựa trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với một nền tảng giao dịch nào đó, kiến trúc ra các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi nhuận hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi nhuận hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi nhuận hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi nhuận hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút nhiều người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo để đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria(EQB):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken mà Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp thêm phần thưởng cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể nâng cao đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng thu nhập cho người dùng, sau đó đã bổ sung bể nâng cao SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi nhuận từ stablecoin ( bể súng máy ).
Hiệu suất tổng thể của lĩnh vực
Giá trị vốn hóa của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, mức tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, mức tăng đạt 3,23%. Có thể thấy trong tuần này, bất kể là USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ hay USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiền vào liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm liên tục do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng lên, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, lượng vốn mới đã đạt 1,69%, trong tuần này tiếp tục duy trì sự tăng trưởng dương và giữ được xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng, chứng tỏ rằng luôn có vốn mới gia nhập vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo những con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá đã thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó đẩy mức lãi suất vay cơ bản tăng lên, làm mở rộng không gian lợi nhuận của các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức Tài chính phi tập trung. Cụ thể như sau: