Tầm nhìn phát triển của lĩnh vực Tài chính phi tập trung năm 2024
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trải qua sự phát triển và biến đổi nhanh chóng. Từ những dự án thử nghiệm ban đầu, giờ đây đã trở thành nền tảng không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhiều dự án đã nổi bật trong quá trình này, nhưng cạnh tranh trong ngành cũng ngày càng gay gắt. Các giao thức liên tục đổi mới nhằm chiếm lĩnh thị trường nhiều hơn. Nhìn về năm 2024, DeFi có thể xuất hiện những xu hướng lớn sau đây:
Xu hướng nền tảng hợp đồng rõ ràng
Khi lĩnh vực Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành, các giao thức chính bắt đầu không chỉ hài lòng với chức năng đơn lẻ, mà chuyển sang cung cấp nền tảng dịch vụ toàn diện. Trong năm qua, nhiều giao thức Tài chính phi tập trung nổi tiếng đã có những động thái mới: một giao thức cho vay đã ra mắt DAO con và nhanh chóng trở thành một trong những giao thức cho vay chính; một DEX và một nền tảng cho vay lần lượt đã phát triển đồng tiền ổn định của riêng mình; một DEX đã ra mắt ứng dụng ví và mua lại nền tảng NFT. Một giao thức trên blockchain mới thậm chí đã phát triển tích hợp đồng tiền ổn định, DEX, Launchpad và nhiều chức năng khác. Xu hướng nền tảng này dự kiến sẽ tiếp tục và gia tăng trong tương lai.
Vị thế ưu thế của các dự án hàng đầu khó bị lung lay
Các dự án DeFi hàng đầu như một số DEX, một số giao thức cho vay đều ra đời trước đợt tăng giá trước đó. Chúng liên tục củng cố vị trí của mình trong sự phát triển của thị trường, thể hiện hiệu ứng mạng mạnh mẽ và ảnh hưởng thương hiệu, đồng thời liên tục cập nhật và cải tiến. Trong ngắn hạn, những dự án này sẽ vẫn chiếm phần lớn thị trường, khó có thể bị thay thế. Dữ liệu cho thấy, một DEX hàng đầu vẫn chiếm khoảng 55% thị phần trong các chuỗi EVM chính.
Sự suy giảm của khai thác thanh khoản, vốn đuổi theo các dự án hiệu quả
Trong hệ sinh thái của các chuỗi công khai trưởng thành như Ethereum, Solana, việc khai thác thanh khoản đã trở thành quá khứ. Các dự án ngày càng phụ thuộc vào "doanh thu thực" để thu hút vốn, và vốn cũng có xu hướng chảy vào những nơi có hiệu quả cao hơn. Lấy một chuỗi công khai làm ví dụ, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của nó thể hiện hiệu quả vốn rất mạnh, chỉ từ doanh thu phát sinh từ phí giao dịch đã vượt xa các chuỗi khác. Trong bối cảnh khả năng sinh lợi chênh lệch rõ rệt, các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp có khả năng chuyển sang các dự án mới nổi có khả năng sinh lợi cao và hiệu quả vốn tốt.
Token staking thanh khoản dẫn đầu tăng trưởng TVL của chuỗi công cộng mới
Các token thế chấp lưu động (LST) đã thu hút được nhiều sự chú ý sau khi nâng cấp Ethereum Shanghai, một dự án LST nhất đã trở thành dự án DeFi có TVL cao nhất. Trên Solana cũng xuất hiện xu hướng tương tự, hai dự án LST chiếm vị trí đầu tiên về TVL trên chuỗi này. Các chuỗi công cộng mới nổi khác cũng đã nhận ra vai trò thúc đẩy hệ sinh thái của LST và đồng loạt bắt đầu dồn sức vào lĩnh vực này. LST có khả năng trở thành động lực quan trọng giúp các chuỗi công cộng mới nâng cao TVL.
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung có tiềm năng lớn
Mặc dù đã có một số sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung nổi tiếng (Perp DEX), nhưng các giải pháp hiện tại vẫn còn nhiều vấn đề. Chẳng hạn, một dự án gặp phải tình trạng mất cân bằng giữa bên mua và bên bán trong thị trường một chiều; một dự án khác áp dụng cơ chế trượt giá, nhưng mang lại sự không chắc chắn cho người dùng. Gần đây, một số dự án Perp DEX mới nổi đã thể hiện những đặc điểm hấp dẫn, như tỷ lệ hoàn trả cung cấp thanh khoản cực cao và các giải pháp có hiệu suất vốn cao hơn. Lĩnh vực này vẫn còn nhiều không gian phát triển.
Tài sản thế giới thực vẫn còn tranh cãi
Tài sản thế giới thực ( RWA ) dự án đang tồn tại một số tranh cãi. Nó liên quan đến phần ngoài chuỗi, có thể phụ thuộc vào một thực thể duy nhất, đối mặt với rủi ro quy định, không hoàn toàn phù hợp với đặc điểm phi tập trung của Tài chính phi tập trung. Hiện tại, có vẻ như trái phiếu chính phủ Mỹ là hướng RWA duy nhất có thể được áp dụng quy mô lớn. Tuy nhiên, với kỳ vọng tăng lãi suất của Mỹ và thị trường tiền điện tử có thể bước vào thị trường bò, sự hấp dẫn của các sản phẩm RWA có thể giảm xuống. Dù vậy, các nhà khởi nghiệp vẫn đang tích cực khám phá lĩnh vực này, trong tương lai có thể sẽ có sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống như đối tác.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaverseLandlord
· 18giờ trước
Lại thức khuya làm ppt nói về đủ loại xu hướng rồi.
Tài chính phi tập trung 2024 xu hướng: nền tảng hóa gia tăng các dự án hàng đầu ổn định LST và Perp DEX nổi lên
Tầm nhìn phát triển của lĩnh vực Tài chính phi tập trung năm 2024
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trải qua sự phát triển và biến đổi nhanh chóng. Từ những dự án thử nghiệm ban đầu, giờ đây đã trở thành nền tảng không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhiều dự án đã nổi bật trong quá trình này, nhưng cạnh tranh trong ngành cũng ngày càng gay gắt. Các giao thức liên tục đổi mới nhằm chiếm lĩnh thị trường nhiều hơn. Nhìn về năm 2024, DeFi có thể xuất hiện những xu hướng lớn sau đây:
Xu hướng nền tảng hợp đồng rõ ràng
Khi lĩnh vực Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành, các giao thức chính bắt đầu không chỉ hài lòng với chức năng đơn lẻ, mà chuyển sang cung cấp nền tảng dịch vụ toàn diện. Trong năm qua, nhiều giao thức Tài chính phi tập trung nổi tiếng đã có những động thái mới: một giao thức cho vay đã ra mắt DAO con và nhanh chóng trở thành một trong những giao thức cho vay chính; một DEX và một nền tảng cho vay lần lượt đã phát triển đồng tiền ổn định của riêng mình; một DEX đã ra mắt ứng dụng ví và mua lại nền tảng NFT. Một giao thức trên blockchain mới thậm chí đã phát triển tích hợp đồng tiền ổn định, DEX, Launchpad và nhiều chức năng khác. Xu hướng nền tảng này dự kiến sẽ tiếp tục và gia tăng trong tương lai.
Vị thế ưu thế của các dự án hàng đầu khó bị lung lay
Các dự án DeFi hàng đầu như một số DEX, một số giao thức cho vay đều ra đời trước đợt tăng giá trước đó. Chúng liên tục củng cố vị trí của mình trong sự phát triển của thị trường, thể hiện hiệu ứng mạng mạnh mẽ và ảnh hưởng thương hiệu, đồng thời liên tục cập nhật và cải tiến. Trong ngắn hạn, những dự án này sẽ vẫn chiếm phần lớn thị trường, khó có thể bị thay thế. Dữ liệu cho thấy, một DEX hàng đầu vẫn chiếm khoảng 55% thị phần trong các chuỗi EVM chính.
Sự suy giảm của khai thác thanh khoản, vốn đuổi theo các dự án hiệu quả
Trong hệ sinh thái của các chuỗi công khai trưởng thành như Ethereum, Solana, việc khai thác thanh khoản đã trở thành quá khứ. Các dự án ngày càng phụ thuộc vào "doanh thu thực" để thu hút vốn, và vốn cũng có xu hướng chảy vào những nơi có hiệu quả cao hơn. Lấy một chuỗi công khai làm ví dụ, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của nó thể hiện hiệu quả vốn rất mạnh, chỉ từ doanh thu phát sinh từ phí giao dịch đã vượt xa các chuỗi khác. Trong bối cảnh khả năng sinh lợi chênh lệch rõ rệt, các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp có khả năng chuyển sang các dự án mới nổi có khả năng sinh lợi cao và hiệu quả vốn tốt.
Token staking thanh khoản dẫn đầu tăng trưởng TVL của chuỗi công cộng mới
Các token thế chấp lưu động (LST) đã thu hút được nhiều sự chú ý sau khi nâng cấp Ethereum Shanghai, một dự án LST nhất đã trở thành dự án DeFi có TVL cao nhất. Trên Solana cũng xuất hiện xu hướng tương tự, hai dự án LST chiếm vị trí đầu tiên về TVL trên chuỗi này. Các chuỗi công cộng mới nổi khác cũng đã nhận ra vai trò thúc đẩy hệ sinh thái của LST và đồng loạt bắt đầu dồn sức vào lĩnh vực này. LST có khả năng trở thành động lực quan trọng giúp các chuỗi công cộng mới nâng cao TVL.
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung có tiềm năng lớn
Mặc dù đã có một số sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung nổi tiếng (Perp DEX), nhưng các giải pháp hiện tại vẫn còn nhiều vấn đề. Chẳng hạn, một dự án gặp phải tình trạng mất cân bằng giữa bên mua và bên bán trong thị trường một chiều; một dự án khác áp dụng cơ chế trượt giá, nhưng mang lại sự không chắc chắn cho người dùng. Gần đây, một số dự án Perp DEX mới nổi đã thể hiện những đặc điểm hấp dẫn, như tỷ lệ hoàn trả cung cấp thanh khoản cực cao và các giải pháp có hiệu suất vốn cao hơn. Lĩnh vực này vẫn còn nhiều không gian phát triển.
Tài sản thế giới thực vẫn còn tranh cãi
Tài sản thế giới thực ( RWA ) dự án đang tồn tại một số tranh cãi. Nó liên quan đến phần ngoài chuỗi, có thể phụ thuộc vào một thực thể duy nhất, đối mặt với rủi ro quy định, không hoàn toàn phù hợp với đặc điểm phi tập trung của Tài chính phi tập trung. Hiện tại, có vẻ như trái phiếu chính phủ Mỹ là hướng RWA duy nhất có thể được áp dụng quy mô lớn. Tuy nhiên, với kỳ vọng tăng lãi suất của Mỹ và thị trường tiền điện tử có thể bước vào thị trường bò, sự hấp dẫn của các sản phẩm RWA có thể giảm xuống. Dù vậy, các nhà khởi nghiệp vẫn đang tích cực khám phá lĩnh vực này, trong tương lai có thể sẽ có sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống như đối tác.