Phân tích xu hướng của cá voi trong thị trường tiền điện tử: Sự phân kỳ giữa mua và bán gia tăng, hiệu suất của đồng coin chính và alts khác nhau.
Gần đây, dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất từ một sàn giao dịch phái sinh đã tiết lộ chiến lược đầu tư của các Cá voi trong thị trường tiền điện tử. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng giá trị vị thế của các Cá voi trên bảng xếp hạng đạt khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm khoảng 3 tỷ USD, chiếm ưu thế. Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này lại ẩn chứa những chiến lược đầu tư hoàn toàn khác biệt: các trader nhìn chung lạc quan về các tài sản chủ đạo như BTC và ETH, trong khi lại có thái độ cực kỳ bi quan đối với nhiều alts và MEME coin. Sự phân hóa rõ rệt này đã gây ra nhiều suy đoán về xu hướng thị trường trong tương lai.
Xu hướng tổng thể: Lợi thế của bên mua giảm, hiệu quả của bên bán tăng.
Từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng bò hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị thế của các nhà giao dịch hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa mua và bán khoảng 66%.
Tuy nhiên, dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa tín hiệu thận trọng. Trước hết, xu hướng tăng đang có dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua bán đã giảm rõ rệt từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, xét về hiệu quả lợi nhuận, các vị thế bán thể hiện tốt hơn: trong số các token mà Cá voi đang bán khống, 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các token mà họ đang mua vào. Điều này cho thấy, mặc dù các Cá voi có xu hướng tích cực, nhưng quyết định bán khống trong ngắn hạn dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Điều đáng chú ý là một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong số 125 ví hàng đầu, các địa chỉ đặt lệnh bán đã trở thành lực lượng chính, điều này trái ngược rõ rệt với các địa chỉ có số tiền nhỏ. Dữ liệu vị trí của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, các nhà đầu tư bình thường vẫn chủ yếu lạc quan.
Cá voi chiến lược: Tài sản chính tích cực, alts tiêu cực
Cá voi có sự khác biệt rõ rệt về chiến lược cốt lõi, chủ yếu thể hiện ở việc lựa chọn token, thể hiện hướng đi rõ ràng là "giữ vững xu hướng chính, bán khống altcoin".
Trong lĩnh vực tài sản chính, Cá voi thể hiện lập trường lạc quan kiên định. Lấy BTC và ETH có vị thế nắm giữ cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ dài/ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế dài đạt tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế ngắn chỉ là 479 triệu USD. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế ngắn lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế dài, điều này có thể ám chỉ rằng nhiều vị thế ngắn không chỉ đơn thuần là nhìn giảm, mà còn là các đơn hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, một token của chuỗi công khai (vị thế 19,83 triệu USD) và một token DeFi (vị thế 25,18 triệu USD) cũng có tỷ lệ dài/ngắn cao, trở thành một trong số ít altcoin được Cá voi ưa chuộng.
Tuy nhiên, đối với alts và MEME coin, thái độ của Cá voi hoàn toàn trái ngược. Một loạt tài sản, bao gồm nhiều token nổi bật, có tỷ lệ mua bán đều dưới 50%, nghĩa là phe bán chiếm ưu thế. Trên một số đồng tiền mới nổi, tỷ lệ mua bán thậm chí còn dưới 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Những vị thế bán này thường ở trạng thái có lợi nhuận, một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của Cá voi.
Phân tích của các trader hàng đầu: Lạc quan dài hạn, thận trọng ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, chiến lược cá nhân của các nhà giao dịch hàng đầu cũng cung cấp cái nhìn quý giá.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường lợi nhuận của anh ta bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, cho thấy đặc điểm ổn định và bền vững. Vị thế của anh ta tương đối cân bằng giữa mua và bán, nhưng trong việc chọn token cụ thể, anh ta có xu hướng giữ chủ yếu là lệnh bán, ít lệnh mua. Điều này về cơ bản nhất quán với xu hướng dữ liệu lớn, giữ lệnh mua cho BTC, ETH nhưng nhìn chung có xu hướng bán đối với alts trong ngắn hạn.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD, thể hiện thái độ lạc quan lâu dài đối với thị trường. Toàn bộ vị thế của anh ta là lệnh mua, và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng thích giao dịch dài hạn, với giá mở lệnh mua ETH chỉ là 2812 USD và giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, gần như hoàn toàn là nắm giữ lâu dài.
Nhà giao dịch đứng thứ ba có lời 40 triệu USD, 78% vị thế là bán. Nhà giao dịch này dường như thích hoạt động trong ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, quy mô vị thế của anh ta không lớn, có thể đang ở trạng thái chờ đợi của thị trường.
Tóm lại, các nhà giao dịch dài hạn nhìn chung giữ thái độ lạc quan về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế chờ đợi.
Đối với nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của Cá voi có thể quan trọng hơn so với việc chỉ đơn thuần theo dõi xu hướng tăng giảm. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, lựa chọn đối tượng đầu tư một cách cẩn thận, kiểm soát rủi ro hợp lý mới là hành động khôn ngoan.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược cá voi mã hóa bị lộ: Tăng giá Token chính thống, Giảm giá alts, Sự khác biệt giữa tăng và giảm giá gia tăng
Phân tích xu hướng của cá voi trong thị trường tiền điện tử: Sự phân kỳ giữa mua và bán gia tăng, hiệu suất của đồng coin chính và alts khác nhau.
Gần đây, dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất từ một sàn giao dịch phái sinh đã tiết lộ chiến lược đầu tư của các Cá voi trong thị trường tiền điện tử. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng giá trị vị thế của các Cá voi trên bảng xếp hạng đạt khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm khoảng 3 tỷ USD, chiếm ưu thế. Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này lại ẩn chứa những chiến lược đầu tư hoàn toàn khác biệt: các trader nhìn chung lạc quan về các tài sản chủ đạo như BTC và ETH, trong khi lại có thái độ cực kỳ bi quan đối với nhiều alts và MEME coin. Sự phân hóa rõ rệt này đã gây ra nhiều suy đoán về xu hướng thị trường trong tương lai.
Xu hướng tổng thể: Lợi thế của bên mua giảm, hiệu quả của bên bán tăng.
Từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng bò hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị thế của các nhà giao dịch hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa mua và bán khoảng 66%.
Tuy nhiên, dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa tín hiệu thận trọng. Trước hết, xu hướng tăng đang có dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua bán đã giảm rõ rệt từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, xét về hiệu quả lợi nhuận, các vị thế bán thể hiện tốt hơn: trong số các token mà Cá voi đang bán khống, 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các token mà họ đang mua vào. Điều này cho thấy, mặc dù các Cá voi có xu hướng tích cực, nhưng quyết định bán khống trong ngắn hạn dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Điều đáng chú ý là một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong số 125 ví hàng đầu, các địa chỉ đặt lệnh bán đã trở thành lực lượng chính, điều này trái ngược rõ rệt với các địa chỉ có số tiền nhỏ. Dữ liệu vị trí của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, các nhà đầu tư bình thường vẫn chủ yếu lạc quan.
Cá voi chiến lược: Tài sản chính tích cực, alts tiêu cực
Cá voi có sự khác biệt rõ rệt về chiến lược cốt lõi, chủ yếu thể hiện ở việc lựa chọn token, thể hiện hướng đi rõ ràng là "giữ vững xu hướng chính, bán khống altcoin".
Trong lĩnh vực tài sản chính, Cá voi thể hiện lập trường lạc quan kiên định. Lấy BTC và ETH có vị thế nắm giữ cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ dài/ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế dài đạt tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế ngắn chỉ là 479 triệu USD. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế ngắn lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế dài, điều này có thể ám chỉ rằng nhiều vị thế ngắn không chỉ đơn thuần là nhìn giảm, mà còn là các đơn hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, một token của chuỗi công khai (vị thế 19,83 triệu USD) và một token DeFi (vị thế 25,18 triệu USD) cũng có tỷ lệ dài/ngắn cao, trở thành một trong số ít altcoin được Cá voi ưa chuộng.
Tuy nhiên, đối với alts và MEME coin, thái độ của Cá voi hoàn toàn trái ngược. Một loạt tài sản, bao gồm nhiều token nổi bật, có tỷ lệ mua bán đều dưới 50%, nghĩa là phe bán chiếm ưu thế. Trên một số đồng tiền mới nổi, tỷ lệ mua bán thậm chí còn dưới 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Những vị thế bán này thường ở trạng thái có lợi nhuận, một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của Cá voi.
Phân tích của các trader hàng đầu: Lạc quan dài hạn, thận trọng ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, chiến lược cá nhân của các nhà giao dịch hàng đầu cũng cung cấp cái nhìn quý giá.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường lợi nhuận của anh ta bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, cho thấy đặc điểm ổn định và bền vững. Vị thế của anh ta tương đối cân bằng giữa mua và bán, nhưng trong việc chọn token cụ thể, anh ta có xu hướng giữ chủ yếu là lệnh bán, ít lệnh mua. Điều này về cơ bản nhất quán với xu hướng dữ liệu lớn, giữ lệnh mua cho BTC, ETH nhưng nhìn chung có xu hướng bán đối với alts trong ngắn hạn.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD, thể hiện thái độ lạc quan lâu dài đối với thị trường. Toàn bộ vị thế của anh ta là lệnh mua, và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng thích giao dịch dài hạn, với giá mở lệnh mua ETH chỉ là 2812 USD và giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, gần như hoàn toàn là nắm giữ lâu dài.
Nhà giao dịch đứng thứ ba có lời 40 triệu USD, 78% vị thế là bán. Nhà giao dịch này dường như thích hoạt động trong ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, quy mô vị thế của anh ta không lớn, có thể đang ở trạng thái chờ đợi của thị trường.
Tóm lại, các nhà giao dịch dài hạn nhìn chung giữ thái độ lạc quan về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế chờ đợi.
Đối với nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của Cá voi có thể quan trọng hơn so với việc chỉ đơn thuần theo dõi xu hướng tăng giảm. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, lựa chọn đối tượng đầu tư một cách cẩn thận, kiểm soát rủi ro hợp lý mới là hành động khôn ngoan.