Phân tích thị trường tiền điện tử: Tỷ lệ thống trị của Bitcoin đạt đỉnh và dự đoán "Mùa alt"

Thị trường toàn cầu đang chịu sự tác động kép từ thanh khoản và tâm lý, dao động không ổn định. Trong bối cảnh như vậy, Bitcoin dường như đang chuẩn bị cho một đỉnh cao mới, và thị trường cũng bắt đầu lan tỏa không khí của "Mùa alt". Bài viết này sẽ phân tích tình hình thị trường hiện tại từ khía cạnh chỉ số dữ liệu, khám phá xem tỷ lệ thống trị của Bitcoin có đạt đỉnh hay không và liệu "Mùa alt" có sắp đến.

Tình hình kinh tế vĩ mô

Chính sách thuế thay đổi

Chính sách thuế quan của chính quyền Trump đã có sự chuyển biến kịch tính, giảm thuế quan đối với Trung Quốc xuống 30% và thiết lập thời gian tạm ngừng 90 ngày. Mặc dù thị trường có phản ứng tích cực đối với điều này, nhưng tỷ lệ thuế quan toàn cầu vẫn duy trì ở mức cao 17,8%, cao hơn nhiều so với mức 2,5% khi Trump nhậm chức. Về lâu dài, tỷ lệ thuế quan khó có thể trở lại mức thấp 2,5%, mục tiêu chính vẫn là cân bằng lại quan hệ thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ.

rủi ro suy thoái kinh tế

Trước khi điều chỉnh chính sách thuế quan, dữ liệu mềm cho thấy nguy cơ suy thoái kinh tế gia tăng:

• Chỉ số sản xuất ISM tháng 4 giảm xuống 48.7, bước vào khu vực co lại
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 4 chỉ đạt 52.2, thấp hơn nhiều so với giá trị trung bình lâu dài.
• Số người bị sa thải trong tháng 3 đạt mức cao nhất kể từ khi khủng hoảng lớn xảy ra.
• Khối lượng hàng hóa từ Trung Quốc tại cảng Los Angeles giảm 30%

Mặc dù việc tạm dừng thuế quan trong 90 ngày đã giảm bớt lo ngại về suy thoái ngắn hạn, nhưng triển vọng kinh tế vẫn không rõ ràng.

thị trường tiền điện tử走势

Thị trường tiền điện tử đối với sự thay đổi điều kiện thanh khoản rất nhạy cảm, hiện tại dường như dự đoán được xu hướng sau:

1. Chi tiêu tài chính của chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao
2. Quý ba và quý bốn sẽ chứng kiến một làn sóng tái tài trợ nợ quy mô lớn.
3. Cuối năm có thể xuất hiện các chính sách giảm thuế, nới lỏng quy định.
4. Lạm phát giảm tạo điều kiện cho Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất

Những yếu tố này cùng nhau làm tăng khả năng của "Mùa alt". Kể từ quý 4 năm ngoái, altcoin và Meme coin đã có sự tăng trưởng liên tục, và tỷ lệ thống trị của Bitcoin dường như cũng đã đạt đỉnh.

"Mùa alt" tiêu chí đánh giá

Để xác nhận có vào "Mùa alt" hay không, cần chú ý đến các yếu tố quan trọng sau:

1. Ở năm cuối của chu kỳ
2. Tỷ lệ thống trị của Bitcoin ban đầu là 65-70%
3. Chính sách tiền tệ chuyển từ thắt chặt sang nới lỏng
4. Tỷ lệ ETH/BTC tăng
5. Sự hồi phục của sự quan tâm từ nhà đầu tư bán lẻ

Hiện tại, thị trường vẫn đang ở giai đoạn đầu của quá trình này, tỷ lệ ETH/BTC là 0.024, giá ETH vẫn còn khoảng cách 46% so với mức cao lịch sử, Cục Dự trữ Liên bang cũng vẫn đang thực hiện chính sách thắt chặt định lượng.

Đề xuất chiến lược đầu tư

Xét thấy tình hình thị trường hiện tại, đề nghị thực hiện các chiến lược sau:

1. Tạm thời không xem xét việc mua BTC ở mức giá hiện tại
2. Phân bổ một phần lợi nhuận vào tài sản có rủi ro cao hơn
3. Theo dõi các tài sản có hiệu suất tốt ở cuối chu kỳ, bao gồm các dự án có hiệu suất xuất sắc trong giai đoạn đầu và các điểm nóng mới nổi.
4. Tìm kiếm các đồng tiền có cộng đồng/narrative mạnh mẽ và lưu thông thấp
5. Quan tâm đến các dự án DeFi có nền tảng vững chắc và các đồng Meme "blue chip" hàng đầu

Lời cảnh báo rủi ro

Nhà đầu tư cần cảnh giác với những rủi ro sau:

1. Bitcoin có thể phá vỡ mức cao lịch sử hay không vẫn còn nghi ngờ
2. Thị trường mùa hè có thể xuất hiện biến động hoặc điều chỉnh
3. Lợi suất trái phiếu dài hạn tăng có thể ảnh hưởng đến định giá
4. Tiến triển lập pháp về stablecoin không thuận lợi có thể trở thành rào cản cho ngành.
5. Rủi ro an ninh như tấn công của hacker, đòn bẩy ẩn và lừa đảo kỹ thuật xã hội

Tổng thể mà nói, "Mùa alt" không có nghĩa là tất cả các altcoin đều sẽ có hiệu suất tốt. Việc lựa chọn tài sản và thời điểm tham gia là rất quan trọng. Các nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội trong khi vẫn chú ý đến các loại rủi ro và đưa ra quyết định một cách thận trọng.