Tài sản tiền điện tử thị trường báo cáo hai tuần: ETH mạnh mẽ bật lại, chiến lược vượt đường trung bình lợi nhuận hàng năm 127%

Giới thiệu

Báo cáo này phân tích hiệu suất thị trường của Bitcoin và ETH từ ngày 25 tháng 4 đến ngày 12 tháng 5, sử dụng tỷ lệ mua bán, khối lượng hợp đồng, tỷ lệ phí vốn và các chỉ số khác để phân tích toàn diện. Phần định lượng thảo luận về việc áp dụng "chiến lược đột phá đường trung bình dày" trên thị trường ETH/USDT, bao gồm logic chiến lược, tối ưu hóa tham số và đánh giá hiệu suất.

Tóm tắt

• BTC và ETH đồng thời tăng, BTC tăng khoảng 34%, ETH tăng hơn 60%.
• Tỷ lệ long-short của ETH dao động mạnh, phản ánh sự cạnh tranh trên thị trường rất gay gắt, bên bán chưa rút lui rõ ràng.
• Sự tăng trưởng vị thế hợp đồng BTC diễn ra chậm rãi, ETH có sự tăng mạnh vào đầu tháng 5.
• Đầu tháng 5, các vị thế bán bị thanh lý tập trung, vào ngày 12 tháng 5, các vị thế mua gặp phải việc thanh lý ngược, cho thấy sự phân kỳ gia tăng trên thị trường dưới đòn bẩy cao.
• Chiến lược đột phá đường trung bình động đạt tỷ suất sinh lợi hàng năm lên tới 127% dưới các tham số tối ưu.

Tình hình thị trường

1. Phân tích biến động giá Bitcoin và ETH

BTC và ETH đã tăng trưởng ổn định từ giữa tháng 4. BTC đã tăng từ khoảng 78,000 USDT lên gần 105,000 USDT, trong khi ETH đã tăng mạnh từ khoảng 1,600 USDT lên khoảng 2,600 USDT. Tỷ lệ tăng của ETH rõ ràng cao hơn BTC, cho thấy tính đàn hồi giá mạnh hơn. Đầu tháng 5, cả hai đã đồng loạt tăng vọt, có thể bị ảnh hưởng bởi chính sách thuế chậm lại.

Về độ biến động, vào giữa tháng 4, độ biến động của BTC thường xuyên xuất hiện đỉnh cao, vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5 có xu hướng thu hẹp. Độ biến động của ETH đã có nhiều lần tăng mạnh trước và sau khi giá phá vỡ, thậm chí có thời điểm vượt qua BTC. Nhìn chung, độ biến động của BTC tương đối trung bình, trong khi độ biến động của ETH tập trung vào một vài thời điểm quan trọng.

2. Phân tích tỷ lệ quy mô giao dịch dài ngắn

LSR của BTC duy trì dao động quanh mức 1, vào khoảng thời gian trước và sau ngày 10 tháng 5 đã một lần giảm xuống dưới 1, phản ánh một phần nhà đầu tư lựa chọn bố trí lệnh bán hoặc phòng ngừa ở mức cao. LSR của ETH dao động mạnh mẽ hơn, trong thời gian giá vượt qua xuất hiện nhiều lần dao động mạnh, cho thấy tâm lý thị trường có sự phân hóa rõ rệt.

3. Phân tích số tiền giữ hợp đồng

Số tiền nắm giữ hợp đồng của BTC và ETH đã tăng lên tổng thể. BTC đã từ khoảng 60 tỷ USD tăng dần, ETH từ khoảng 18 tỷ USD đã tăng lên gần 24 tỷ USD. ETH đã có sự tăng vọt rõ ràng vào đầu tháng 5, cho thấy dòng tiền đang tích cực tham gia.

4. Tỷ lệ phí vốn

Tỷ lệ phí vốn BTC và ETH dao động nhẹ quanh 0%. Vào giữa và cuối tháng 4, đã có nhiều lần chuyển sang âm, sau đó dần dần chuyển sang dương và duy trì trong khoảng từ 0% đến 0.01%, phản ánh rằng phe mua dần chiếm ưu thế nhưng tâm lý thị trường vẫn là lạc quan nhẹ.

5. Phân tích hợp đồng bị thanh lý

Vào ngày 8 tháng 5, số tiền thanh lý các vị thế bán đã tăng vọt lên 836 triệu USD. Vào ngày 12 tháng 5, số tiền thanh lý các vị thế mua đã tăng đáng kể lên 476 triệu USD. Điều này phản ánh rằng thị trường đã chứng kiến sự thanh lý tập trung của các vị thế bán khi vượt qua mức giá quan trọng, nhưng các vị thế mua ở mức cao vẫn đối mặt với rủi ro lớn.

Phân tích định lượng - Chiến lược bứt phá đường trung bình động

1. Tóm tắt chiến lược

Chiến lược "Bứt phá đường trung bình" thông qua việc quan sát sự hội tụ của nhiều đường trung bình ngắn và trung hạn, đánh giá thời điểm có thể xuất hiện biến động theo hướng thị trường. Khi giá vượt qua khu vực đường trung bình, được coi là tín hiệu mua bán. Chiến lược này có cơ chế chốt lời và cắt lỗ, phù hợp để nắm bắt xu hướng trung và ngắn hạn.

2. Thiết lập tham số cốt lõi

• percentage_threshold: Ngưỡng đánh giá mật độ trung bình
• tp_sl_ratio:Tỷ lệ chốt lời chốt lỗ
• short_period/long_period: chu kỳ đường trung bình ngắn hạn/dài hạn

3. Chiến lược logic và cơ chế vận hành

Điều kiện vào lệnh:

• Mật độ đường trung bình thấp hơn ngưỡng
• Giá vượt qua giá trị cao/thấp của sáu đường trung bình

Điều kiện ra sân:

• Đơn mua: Giá giảm xuống dưới đường trung bình thấp nhất hoặc đạt mục tiêu chốt lời
• Đơn bán: Giá vượt qua đường trung bình cao nhất hoặc đạt mục tiêu chốt lời

4. Ví dụ ứng dụng thực tế

Cài đặt kiểm tra tham số:

• tp_sl_ratio:3 đến 14( bước nhảy 1)
• ngưỡng: 1 đến 19.9( bước nhảy 0.1)

Tổ hợp tham số tối ưu:

• percentage_threshold = 1.4
• tp_sl_ratio = 10
• short_period = 6, long_period = 14

Kết quả kiểm tra lại:

• Lợi suất hàng năm: 127.59%
• Mức giảm tối đa: thấp hơn 15%
• ROMAD:8.61%

Chiến lược thể hiện vượt trội hơn so với chiến lược Buy and Hold ETH (-46.05%).

5. Tóm tắt chiến lược giao dịch

Chiến lược phá vỡ đường trung bình động thể hiện xuất sắc trong dữ liệu cấp độ 2 giờ của ETH/USDT, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm đạt 127,59%, vượt xa chiến lược nắm giữ ETH trong cùng thời kỳ. Bộ tham số tốt nhất là threshold 1.3-1.5, tp_sl_ratio 9-11. Chiến lược này cho thấy khả năng nắm bắt xu hướng và kiểm soát rủi ro tốt, có giá trị ứng dụng thực tế cao.

Tóm tắt

Từ ngày 25 tháng 4 đến ngày 12 tháng 5, thị trường tài sản tiền điện tử có đặc điểm "giá cả tăng mạnh, tâm lý vẫn còn thận trọng". BTC và ETH đồng thời tăng lên, ETH có mức tăng lớn hơn. Tỷ lệ long-short và tỷ lệ phí vốn không có dấu hiệu nghiêng về bên mua, hợp đồng mở tiếp tục tăng, phản ánh sự gia tăng bất đồng trong thị trường. Chiến lược phá vỡ đường trung bình di động hoạt động xuất sắc trong thị trường ETH/USDT, nhưng vẫn cần kết hợp với các yếu tố định lượng khác và cơ chế kiểm soát rủi ro để nâng cao tính ổn định và khả năng thích ứng của chiến lược.