Độ sâu phân tích: Năm xu hướng phát triển DEX và hướng đi trong tương lai
Nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX) đã nhanh chóng phát triển kể từ đợt sốt DeFi vào tháng 6 năm 2020, với khối lượng giao dịch hàng tháng tăng 105 lần trong vòng một năm lên 20,395 tỷ USD. Thị trường DEX bắt đầu từ Ethereum và dần mở rộng sang BSC, Solana, Avalanche và các chuỗi đa dạng khác. Hiện tại, DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm ưu thế, trong khi DEX trên các chuỗi khác có quy mô tương đối nhỏ.
DEX chủ yếu bao gồm các loại AMM, giao dịch chuỗi chéo, giao dịch phái sinh, giao dịch stablecoin và các bộ tổng hợp DEX. Trong đó, AMM là loại phổ biến nhất, Uniswap là dự án tiêu biểu. Qua việc phân tích 60 DEX hàng đầu, có thể tóm tắt năm xu hướng lớn sau đây:
Độ sâu thị trường cao, một vài DEX chiếm phần lớn thị phần
Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và xuyên lớp đang tăng lên, chiếm khoảng 1/4 của các DEX hàng đầu.
AMM+NFT trở thành xu hướng mới
Các chuỗi công khai chính đều có DEX bước vào hàng đầu, DEX của chuỗi công khai mới phát triển nhanh chóng.
Nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh có tiềm năng tăng trưởng lớn
Mặc dù chịu ảnh hưởng từ thị trường, tổng khối lượng giao dịch DEX đã giảm so với đầu năm, nhưng vẫn có năm hướng đáng chú ý: DEX Ethereum lâu đời, DEX chuỗi chéo, giao thức giao dịch stablecoin, DEX hệ sinh thái Cosmos và DEX chuỗi công mới.
Tình trạng DEX
1. Phân tích khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch DEX có thể được chia thành ba loại: giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và tổng hợp DEX, trong đó giao dịch giao ngay chiếm ưu thế.
Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, kể từ tháng 6 năm 2020, khối lượng giao dịch DEX bắt đầu tăng trưởng, trong vòng một năm tăng 105 lần lên 2039,5 tỷ USD. Từ đầu năm đến nay, tổng thể có xu hướng giảm, trong tháng 8 đạt 667,6 tỷ USD, giảm 58,3% so với tháng 1. Uniswap và PancakeSwap chiếm hơn một nửa thị phần. Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay giữa DEX và sàn giao dịch tập trung đã đạt đỉnh 25,51% vào tháng 2 năm nay.
Trong giao dịch sản phẩm phái sinh, dYdX chiếm vị trí thống trị tuyệt đối. Vào ngày 21 tháng 9, khối lượng giao dịch dYdX đạt 1,38 tỷ USD, đứng đầu trong tất cả các DEX. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai DEX chỉ chiếm 1,4% so với sàn giao dịch tập trung.
Về mặt DEX aggregator, các dự án như 1inch, Matcha, OpenOcean có khối lượng giao dịch tương đối nhỏ.
2. Phân tích khối lượng khóa仓
Hiện tại có 5 DEX có tổng giá trị khóa vượt quá 1 tỷ USD, lần lượt là Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain và Balancer. Trong đó, Curve và Uniswap đều có tổng giá trị khóa vượt 5 tỷ USD, chiếm ưu thế. Ba DEX này đóng góp 1/4 tổng giá trị khóa của DeFi.
3. Doanh thu từ thỏa thuận
Trong 13 giao thức tiền điện tử có doanh thu cao nhất trong 7 ngày qua, DEX chiếm 6 vị trí. Trong đó, Uniswap, PancakeSwap và GMX có doanh thu giao thức trên 10 triệu USD trong 7 ngày. Trong 6 DEX, có 3 cái là nền tảng giao dịch phái sinh.
4. Phân loại DEX
Chủ yếu bao gồm năm loại: AMM, giao thức giao dịch xuyên chuỗi, giao thức giao dịch phái sinh, giao thức giao dịch stablecoin và bộ tổng hợp DEX.
AMM: loại phổ biến nhất, đại diện là Uniswap
Giao dịch chuỗi chéo: như Hop Protocol, Multichain, v.v.
Giao dịch phái sinh: bao gồm hợp đồng vĩnh viễn, quyền chọn, tài sản tổng hợp, v.v.
Giao dịch stablecoin: như Curve
DEX tổng hợp: như 1inch
Năm xu hướng phát triển của DEX
1. Độ sâu thị trường cao
Từ lượng khóa và khối lượng giao dịch, một số DEX chiếm phần lớn thị trường:
5 DEX có tổng lượng khóa vượt quá 1 tỷ USD chiếm ưu thế, trong đó tổng lượng khóa của Curve và Uniswap đạt 10.39 tỷ USD
Chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ vượt qua 100 triệu USD, dYdX và Uniswap v3 xếp hạng hai vị trí hàng đầu
2. Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và xuyên lớp tăng lên
Trong 60 DEX hàng đầu, có 16 giao thức cross-chain và cross-layer, chiếm khoảng 1/4. Bao gồm chủ yếu:
Giao thức giao dịch liên chuỗi: như Hop Protocol, Multichain, v.v.
Triển khai DEX đa chuỗi: như Curve, Uniswap v.v. được triển khai trên mạng L2
AMM đa chuỗi: như SushiXSwap
3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới
Chủ yếu có hai loại:
Nền tảng giao dịch NFT dựa trên AMM: như sudoswap
Thêm giao dịch NFT vào AMM: như Uniswap
4. Phát triển DEX đa chuỗi
DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm ưu thế, 7 trong 8 DEX lớn nhất là bản gốc của Ethereum
BNB Chain, Cronos, Arbitrum và các DEX trên chuỗi khác cũng đã vào hàng đầu
DEX trên chuỗi công khai mới thể hiện tốt, như Klaytn có 3 DEX vào top 60
Chuỗi công khai DeFi hệ sinh thái Cosmos đáng chú ý
5. Tiềm năng của nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh lớn
Nhu cầu về các nền tảng giao dịch stablecoin như Curve, Wombat Exchange đang tăng lên
Nền tảng sản phẩm phái sinh như dYdX, GMX, Synthetix áp dụng giải pháp mở rộng L2
Hướng phát triển trong tương lai
Năm hướng đáng chú ý:
DEX Ethereum lâu đời
DEX đa chuỗi
Giao thức giao dịch stablecoin
DEX sinh thái Cosmos
DEX chuỗi công khai mới
Thị trường DEX hiện tại có tổng cung vượt quá cầu, các dự án mới cần đổi mới về cơ chế, chức năng, v.v. Hiện tại, nhiều DEX có giá trị thị trường bị đánh giá thấp, về lâu dài DEX vẫn là trụ cột quan trọng của DeFi. Trong tương lai, cấu trúc DEX có thể xuất hiện với Ethereum là một và nhiều mạnh mẽ, sự phát triển của DEX trên mạng L2 đáng được chú ý.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DaisyUnicorn
· 12giờ trước
Tập trung thì sao~ Tôi đã chơi điên cuồng trong chuỗi cross tiểu vườn từ lâu rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
DegenDreamer
· 12giờ trước
Chỉ có một người chơi cốt lõi mới có thể nói ra những lời bình dân như vậy～
Xem bản gốcTrả lời0
PumpAnalyst
· 12giờ trước
Cười chết, toàn là nhà tạo lập thị trường đang chơi đùa với đồ ngốc thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
StableNomad
· 12giờ trước
lmao eth vẫn thống trị như năm 2020... một số thứ không bao giờ thay đổi thật lòng
Phân tích năm xu hướng DEX: Sự trỗi dậy của giao dịch chuỗi cross và sự tập trung cao độ của thị trường
Độ sâu phân tích: Năm xu hướng phát triển DEX và hướng đi trong tương lai
Nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX) đã nhanh chóng phát triển kể từ đợt sốt DeFi vào tháng 6 năm 2020, với khối lượng giao dịch hàng tháng tăng 105 lần trong vòng một năm lên 20,395 tỷ USD. Thị trường DEX bắt đầu từ Ethereum và dần mở rộng sang BSC, Solana, Avalanche và các chuỗi đa dạng khác. Hiện tại, DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm ưu thế, trong khi DEX trên các chuỗi khác có quy mô tương đối nhỏ.
DEX chủ yếu bao gồm các loại AMM, giao dịch chuỗi chéo, giao dịch phái sinh, giao dịch stablecoin và các bộ tổng hợp DEX. Trong đó, AMM là loại phổ biến nhất, Uniswap là dự án tiêu biểu. Qua việc phân tích 60 DEX hàng đầu, có thể tóm tắt năm xu hướng lớn sau đây:
Mặc dù chịu ảnh hưởng từ thị trường, tổng khối lượng giao dịch DEX đã giảm so với đầu năm, nhưng vẫn có năm hướng đáng chú ý: DEX Ethereum lâu đời, DEX chuỗi chéo, giao thức giao dịch stablecoin, DEX hệ sinh thái Cosmos và DEX chuỗi công mới.
Tình trạng DEX
1. Phân tích khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch DEX có thể được chia thành ba loại: giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và tổng hợp DEX, trong đó giao dịch giao ngay chiếm ưu thế.
Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, kể từ tháng 6 năm 2020, khối lượng giao dịch DEX bắt đầu tăng trưởng, trong vòng một năm tăng 105 lần lên 2039,5 tỷ USD. Từ đầu năm đến nay, tổng thể có xu hướng giảm, trong tháng 8 đạt 667,6 tỷ USD, giảm 58,3% so với tháng 1. Uniswap và PancakeSwap chiếm hơn một nửa thị phần. Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay giữa DEX và sàn giao dịch tập trung đã đạt đỉnh 25,51% vào tháng 2 năm nay.
Trong giao dịch sản phẩm phái sinh, dYdX chiếm vị trí thống trị tuyệt đối. Vào ngày 21 tháng 9, khối lượng giao dịch dYdX đạt 1,38 tỷ USD, đứng đầu trong tất cả các DEX. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai DEX chỉ chiếm 1,4% so với sàn giao dịch tập trung.
Về mặt DEX aggregator, các dự án như 1inch, Matcha, OpenOcean có khối lượng giao dịch tương đối nhỏ.
2. Phân tích khối lượng khóa仓
Hiện tại có 5 DEX có tổng giá trị khóa vượt quá 1 tỷ USD, lần lượt là Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain và Balancer. Trong đó, Curve và Uniswap đều có tổng giá trị khóa vượt 5 tỷ USD, chiếm ưu thế. Ba DEX này đóng góp 1/4 tổng giá trị khóa của DeFi.
3. Doanh thu từ thỏa thuận
Trong 13 giao thức tiền điện tử có doanh thu cao nhất trong 7 ngày qua, DEX chiếm 6 vị trí. Trong đó, Uniswap, PancakeSwap và GMX có doanh thu giao thức trên 10 triệu USD trong 7 ngày. Trong 6 DEX, có 3 cái là nền tảng giao dịch phái sinh.
4. Phân loại DEX
Chủ yếu bao gồm năm loại: AMM, giao thức giao dịch xuyên chuỗi, giao thức giao dịch phái sinh, giao thức giao dịch stablecoin và bộ tổng hợp DEX.
Năm xu hướng phát triển của DEX
1. Độ sâu thị trường cao
Từ lượng khóa và khối lượng giao dịch, một số DEX chiếm phần lớn thị trường:
2. Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và xuyên lớp tăng lên
Trong 60 DEX hàng đầu, có 16 giao thức cross-chain và cross-layer, chiếm khoảng 1/4. Bao gồm chủ yếu:
3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới
Chủ yếu có hai loại:
4. Phát triển DEX đa chuỗi
5. Tiềm năng của nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh lớn
Hướng phát triển trong tương lai
Năm hướng đáng chú ý:
Thị trường DEX hiện tại có tổng cung vượt quá cầu, các dự án mới cần đổi mới về cơ chế, chức năng, v.v. Hiện tại, nhiều DEX có giá trị thị trường bị đánh giá thấp, về lâu dài DEX vẫn là trụ cột quan trọng của DeFi. Trong tương lai, cấu trúc DEX có thể xuất hiện với Ethereum là một và nhiều mạnh mẽ, sự phát triển của DEX trên mạng L2 đáng được chú ý.