Lựa chọn đầu tư vững chắc trong thời kỳ thị trường biến động
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh. Sự thay đổi trong chính sách thuế quan và thái độ của Cục Dự trữ Liên bang đã gây ra sự không chắc chắn trên thị trường. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm những lựa chọn đầu tư tương đối ổn định. Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên stablecoin, nhằm cung cấp tài liệu tham khảo cho các nhà đầu tư.
Cần lưu ý rằng, bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên đưa ra quyết định dựa trên tình hình của bản thân và khả năng chịu rủi ro.
Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)
Spark là một nền tảng tài chính phi tập trung, cung cấp giao thức thị trường thanh khoản SparkLend dựa trên Ethereum. Các nhà đầu tư có thể gửi USDC qua nền tảng Spark để tham gia sản phẩm Tiết kiệm USDC.
Nguồn thu nhập: Chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), bao gồm phí cho vay thế chấp tiền điện tử, lợi tức đầu tư trái phiếu chính phủ Mỹ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho SparkLend và các nền tảng khác. USDC được đổi sang USDS với tỷ lệ 1:1 thông qua Sky PSM và được gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận. Giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. USDC có tính ổn định cao, Spark đã trải qua nhiều lần kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain là một blockchain Layer 1 hiệu suất cao, tương thích với EVM, sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Liquidity (PoL) sáng tạo. Các nhà đầu tư có thể cung cấp tính thanh khoản trong bể BYUSD/HONEY trên nền tảng BeraHub.
Nguồn thu nhập: chủ yếu bao gồm phần thưởng BGT (khoảng 3,41% APR) và phí giao dịch trong hồ (khoảng 0,01% APR). BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt cháy 1:1 thành BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, có rủi ro biến động giá tương đối thấp. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể biến động do điều chỉnh phát hành.
Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0
Nhà đầu tư có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4 thông qua nền tảng Merkl. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Nguồn lợi nhuận: Chủ yếu từ việc khuyến khích token UNI.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC/USDT là cặp stablecoin, có rủi ro biến động giá thấp. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị Trường Echelon USDC (Aptos)
Echelon Market là một thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Các nhà đầu tư có thể tham gia cung cấp trong hồ bơi USDC của nền tảng Echelon Market.
Nguồn thu nhập: bao gồm lãi suất cung cấp USDC (khoảng 5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (khoảng 3.66%). thAPT là chứng chỉ tiền gửi của Thala, có thể đổi sang APT theo tỷ lệ 1:1.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng các nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Việc rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Bảng dưới đây được sắp xếp theo tổng giá trị tài sản khóa (TVL) từ cao xuống thấp, chỉ để tham khảo:
Trong thời gian thị trường biến động, các sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên stablecoin này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn tương đối ổn định. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của từng sản phẩm, kết hợp với tình hình của bản thân để đưa ra quyết định sáng suốt.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PretendingToReadDocs
· 11giờ trước
Stablecoin còn ổn cái gì nữa, toàn là trò lừa bịp.
4 chiến lược đầu tư Stablecoin ứng phó với biến động thị trường năm 2025
Lựa chọn đầu tư vững chắc trong thời kỳ thị trường biến động
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh. Sự thay đổi trong chính sách thuế quan và thái độ của Cục Dự trữ Liên bang đã gây ra sự không chắc chắn trên thị trường. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm những lựa chọn đầu tư tương đối ổn định. Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên stablecoin, nhằm cung cấp tài liệu tham khảo cho các nhà đầu tư.
Cần lưu ý rằng, bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên đưa ra quyết định dựa trên tình hình của bản thân và khả năng chịu rủi ro.
Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)
Spark là một nền tảng tài chính phi tập trung, cung cấp giao thức thị trường thanh khoản SparkLend dựa trên Ethereum. Các nhà đầu tư có thể gửi USDC qua nền tảng Spark để tham gia sản phẩm Tiết kiệm USDC.
Nguồn thu nhập: Chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), bao gồm phí cho vay thế chấp tiền điện tử, lợi tức đầu tư trái phiếu chính phủ Mỹ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho SparkLend và các nền tảng khác. USDC được đổi sang USDS với tỷ lệ 1:1 thông qua Sky PSM và được gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận. Giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. USDC có tính ổn định cao, Spark đã trải qua nhiều lần kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain là một blockchain Layer 1 hiệu suất cao, tương thích với EVM, sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Liquidity (PoL) sáng tạo. Các nhà đầu tư có thể cung cấp tính thanh khoản trong bể BYUSD/HONEY trên nền tảng BeraHub.
Nguồn thu nhập: chủ yếu bao gồm phần thưởng BGT (khoảng 3,41% APR) và phí giao dịch trong hồ (khoảng 0,01% APR). BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt cháy 1:1 thành BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, có rủi ro biến động giá tương đối thấp. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể biến động do điều chỉnh phát hành.
Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0
Nhà đầu tư có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4 thông qua nền tảng Merkl. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Nguồn lợi nhuận: Chủ yếu từ việc khuyến khích token UNI.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC/USDT là cặp stablecoin, có rủi ro biến động giá thấp. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị Trường Echelon USDC (Aptos)
Echelon Market là một thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Các nhà đầu tư có thể tham gia cung cấp trong hồ bơi USDC của nền tảng Echelon Market.
Nguồn thu nhập: bao gồm lãi suất cung cấp USDC (khoảng 5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (khoảng 3.66%). thAPT là chứng chỉ tiền gửi của Thala, có thể đổi sang APT theo tỷ lệ 1:1.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng các nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Việc rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Bảng dưới đây được sắp xếp theo tổng giá trị tài sản khóa (TVL) từ cao xuống thấp, chỉ để tham khảo:
| Sản phẩm | Chuỗi | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Tiết kiệm Spark USDC | Ethereum | 6.12% | $324.56M | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $208.38M | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 3.91% | $156.22M | | Thị Trường Echelon USDC | Aptos | 9.01% | $78.91M |
Trong thời gian thị trường biến động, các sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên stablecoin này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn tương đối ổn định. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của từng sản phẩm, kết hợp với tình hình của bản thân để đưa ra quyết định sáng suốt.