比特幣和以太坊：市場波動中的兩種不同選擇

最近，加密貨幣市場繼續引流投資者的注意力，因爲比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH) – 世界上最大的兩種數字貨幣 – 顯示出與傳統資產如股票指數和美元 (USD) 的明顯不同相關性。 來自區塊鏈分析公司Sentora的數據顯示，(之前是IntoTheBlock)，最近提供了關於BTC、ETH與傳統金融市場之間關係的全面視角，通過一個相關性矩陣(Correlation Matrix)。該工具幫助衡量兩個資產在特定時間段內的波動程度——是朝相同方向變動還是相反方向變動。

比特幣：與證券市場緊密結合 根據Sentora的數據，比特幣與主要股指的相關性非常高，尤其是德國的DAX指數，其相關性高達0.85——這意味着BTC和DAX幾乎是同向移動的。此外，比特幣與美麗國的主要指數也有很強的相關性： 羅素2000: 0.70標準普爾500: 0.68道瓊斯工業平均指數: 0.69 這表明，目前BTC的價格行爲受到傳統金融市場波動的重大影響，特別是在全球經濟受到利率政策、通貨膨脹和地緣政治因素的多重影響的背景下。 此外，比特幣還顯示出與美元指數 DXY 和市場波動指數 VIX 的負相關關係——這意味着當美元和市場擔憂程度降低時，BTC 有漲的趨勢。這表明比特幣在美元疲軟或不穩定加劇的背景下，某種程度上扮演了避險資產的角色。 以太坊：走自己的一條路 與比特幣完全相反，以太坊正在表現出與傳統資產的高度獨立性。ETH與DAX、S&P 500、道瓊斯或DXY等主要指數的相關性都接近於0，這意味着這些資產之間幾乎沒有明顯的聯繫。 具體而言，ETH與DAX之間的相關性僅爲0.46，而與美國指數和DXY的相關性甚至接近於絕對零，反映了以太坊目前的高度自主性。 這可能源於以太坊與比特幣的結構和生態系統差異。雖然BTC逐漸被視爲一種宏觀金融工具，受全球市場因素影響，但以太坊則被定位爲DeFi、NFT和去中心化應用的核心技術平台，這些平台在很大程度上不依賴於傳統經濟指標。 短期展望：BTC可能受益於USD疲軟 Sentora認爲，在短期內，如果美元因地緣政治緊張或貨幣政策持續疲軟，那麼這可能是比特幣繼續漲的機會，因爲其作爲替代避險資產的角色。這一轉變在BTC與DXY指數之間表現出明顯的反向關係時得到了進一步鞏固。 相反，以太坊可能仍會根據自身獨特的因素繼續運作，而不受宏觀事件的影響。這是一個很大的優勢，特別是在全球金融市場進入不穩定階段的背景下，獨立資產可能成爲投資者的安全避風港。 結論 比特幣和以太坊與傳統資產之間的相關性分歧反映了這兩種最大的加密貨幣明顯的兩條發展方向。 比特幣目前作爲一種宏觀金融資產運作，與股市和美元緊密相連。與此同時，以太坊則表現出獨立性，並沿着自己的發展路線前進，與技術和去中心化基礎設施的創新息息相關。 這可能會爲每個投資者羣體創造不同的投資策略，具體取決於風險偏好、投資目標和對未來金融市場的預期。