6.16 AI日報 加密貨幣市場風雲變幻:局勢緊張、監管推進、AI融合

一. 頭條

1. 以色列與伊朗衝突升級，特朗普呼籲雙方停火

以色列與伊朗的緊張局勢在過去幾天持續升溫。以色列情報部門獲悉伊朗計劃暗殺特朗普總統,以報復以色列此前對伊朗核設施的襲擊。以色列全境隨即響起警報,雙方互相射擊導彈。

特朗普在社交媒體上呼籲雙方立即停火,並表示以色列和伊朗"有很大可能"達成協議。他強調,中東地區應該再次偉大起來,而不是陷入無休止的衝突。然而,以色列官員已宣布停止與伊朗的任何和平談判。

分析人士指出,此次衝突不僅加劇了地區緊張局勢,更凸顯了比特幣等加密資產在動蕩時期的避險需求。比特幣短暫下跌4%後迅速反彈,顯示投資者將其視爲對沖地緣政治風險的工具。只要中東局勢持續動蕩,比特幣等避險資產的需求或將進一步增加。

2. 調整Alpha積分規則,引發山寨幣閃崩

宣布調整Alpha積分規則,Alpha代幣之間的交易對所獲交易量將不再計入積分計算。此舉旨在遏制資金對沖和虛假交易量的行爲,但也引發了代幣ZKJ和KOGE閃崩逾80%的劇烈行情。

分析顯示,ZKJ和KOGE的暴跌或是一場有預謀的"收割"行動。事前已有異常訊號,如流動性池撤出、年化收益率暴跌、交易量下降等。加上ZKJ將於6月19日解鎖逾1500萬枚代幣,進一步加劇了空頭壓力。

業內人士指出,此次閃崩揭露了Alpha生態中流動性虛假和治理不透明的問題。在短期內,投資者應避免參與依賴Alpha積分的山寨幣交易,警惕高FDV、價格異常的代幣。回歸基本面和風控才是長期之計。

3. 香港加速推進穩定幣監管,吸引數字資產發展

香港特區政府正加速推進穩定幣監管,爲本地和全球發行商提供合法合規的發行環境。香港金管局局長陳德霖預計,未來穩定幣需求將持續增加,有利於推動本地經濟發展。

香港於2024年啓動穩定幣沙盒項目,並於今年5月通過條例草案,正式確立了穩定幣的發行牌照制度。無論是在香港境內發行法幣穩定幣,還是在境外發行與港幣掛鉤的穩定幣,均需獲得牌照。

分析人士認爲,香港的監管舉措將爲數字資產行業帶來更大確定性。一方面,爲穩定幣發行商提供合規路徑;另一方面,也爲用戶提供更多可信賴的選擇。在全球加密貨幣監管格局仍不明朗的背景下,香港的先行之舉或將吸引更多數字資產企業在當地落戶。

4. Consensys創始人:Linea完成100%EVM驗證突破

以太坊第二層擴容方案Linea取得重大突破,成爲首個通過零知識證明直接驗證100%以太坊虛擬機(EVM)活動的zkEVM。這一成就源於六年的研究和開發,提高了安全性和性能,並消除了對"假層"的需求。

Consensys創始人Joseph Lubin表示,傳統公司正大規模引入DeFi,華爾街將有動力深入研究比特幣和以太坊的細節。Linea的突破將進一步推動以太坊生態的發展,爲企業級應用提供更安全、高效的基礎設施。

行業分析師指出,Linea的創新不僅提升了以太坊的可擴展性,更重要的是爲企業級應用提供了可信賴的底層技術支持。隨着更多公司和機構加入,以太坊生態或將迎來新一輪發展浪潮。

5. 加密貨幣百萬富翁看好AI與Crypto未來融合

在新加坡TOKEN2049大會上,多位加密貨幣百萬富翁表達了對AI與Crypto未來融合的樂觀預期。一級投資人Romeo直言,"我很看好AI與Crypto的未來,認爲未來肯定會有一個AI項目是比肩以太坊的存在,但目前的AI項目都是Meme。"

與會者普遍認爲,盡管目前AI+Web3應用大多被證僞,但這一賽道仍然充滿機遇。傳統AI公司紛紛投身Web3創業,如Gensyn、Hyperbolic等代表Computing賽道,Schelling AI則代表Web2類型。

分析人士指出,AI+Consumer+DeFi正在成爲行業基金積極布局的新賽道。只要持續創新,必將誕生出真正將AI與Crypto融合、改變未來的傑出項目。行業從業者應支持長期創業者,推動技術創新和應用落地。

二. 行業要聞

1. 比特幣短期維持區間震蕩，機構買盤持續入場

比特幣價格在過去24小時內維持在105,000至107,000美元區間內震蕩。分析人士指出，地緣政治緊張局勢的不確定性以及聯準會本週利率決議的預期，令市場情緒保持謹慎。但與此同時，機構買家持續入場，爲比特幣提供了有力支撐。

根據鏈上數據顯示，過去一周比特幣現貨ETF錄得資金淨流入超過10億美元，創下歷史新高。這表明機構投資者正在利用當前價格區間逐步建倉，並對比特幣長期前景保持樂觀。

不過，分析師也警告稱，如果地緣局勢進一步升級或聯準會釋放鷹派信號，比特幣可能面臨回撤壓力。短期內比特幣料將維持區間波動格局，投資者需密切關注風險事件的發展。

2. 以太坊領漲主流幣種，DeFi和NFT板塊活躍度提升

以太坊在過去24小時內表現強勁，價格一度突破2,600美元關口，日內漲幅達2.59%。分析人士認爲,以太坊近期走強主要受DeFi和NFT生態活躍度提升的推動。

數據顯示,以太坊上的DeFi總鎖倉價值已攀升至超過600億美元的歷史新高。與此同時,NFT市場的成交量和地板價格也出現明顯回暖。這反映出投資者對以太坊生態的信心有所提升。

不過,也有分析師提醒,以太坊目前的估值已經較高,如果宏觀環境發生變化,漲幅可能難以持續。投資者需要密切關注以太坊生態的發展動向,審慎把握投資時機。

3. 山寨幣表現分化,Solana生態持續走強

在主流幣種中,Solana生態表現最爲搶眼。Solana、Aptos等熱門公鏈代幣在過去24小時內均錄得5%以上的漲幅。與此同時,Solana生態代幣如BONK、CNDL等也出現不同程度的漲。

分析人士指出,Solana生態持續走強主要得益於其高性能和低手續費的優勢。隨着越來越多的DeFi和NFT項目進駐Solana,生態活躍度不斷提升,推動了代幣價格的漲。

不過也有投資者擔心,Solana生態目前的估值已經較高,或存在泡沫風險。如果宏觀環境發生變化,可能會引發資金外流,加劇波動幅度。投資者需要對Solana生態的發展前景保持審慎樂觀的態度。

4. 監管政策持續出臺,行業長期發展前景向好

近期,全球多個國家和地區相繼出臺了加密貨幣監管政策,這爲行業的長期健康發展奠定了基礎。其中,歐盟的MiCA監管框架正式生效,爲加密資產在歐洲的合法化運營提供了指引。

與此同時,越南也通過了首部專門針對數字資產的法律,將加密貨幣納入監管範疇。分析人士認爲,這一舉措將有助於吸引更多機構資金進入越南加密市場。

總的來說,監管政策的出臺有利於提高行業的透明度和合規性,爲機構投資者參與創造了良好環境。但同時也需要警惕過度監管可能帶來的負面影響。投資者需要密切關注監管政策的變化,審慎評估其對市場的影響。

三. 項目要聞

1. ALLINDOGE即將推出MCP協議，爲Web帶來可執行的AI助理

ALLINDOGE是一家專注於Web人工智能基礎設施的公司。該公司將於本月推出其核心技術MCP(Model Conte Protocol),旨在解決AI在區塊鏈上應用的諸多瓶頸問題。

MCP是一個創新性的ReAct框架,爲大模型設計的智能體範式,強調"推理-行動-觀察"的智能閉環。作爲通用上下文協議,MCP讓AI助手不僅能讀取本地環境、鏈上鏈下多鏈錢包狀態及外部API返回,還能調用鏈上鏈下協議、發起各種操作請求,實現高級推理,支持ReAct流程完整閉環。

該協議的推出將爲Web帶來可執行的AI助理,有望推動區塊鏈與人工智能的深度融合。業內人士認爲,MCP有望成爲推動Web進入Agent時代的關鍵基礎設施,ALLINDOGE是最早實現的項目之一,並成功構建了連結鏈上鏈下的AgentOS操作系統。

2. Sui生態持續擴張,Move系項目引發關注

Sui是一條基於Move語言的第一層公鏈,由前Meta(Facebook)員工創建。最近,Sui生態持續擴張,Move系項目引發了廣泛關注。

Sui生態目前已有Cetus、Navi、Scallop等明星項目,但可炒作資產仍較少。不過,Sui與Cetus合作的孵化計劃有望孵化出更多優質項目。此外,灰度信托和Sui上的Native USDC的加持,也將推動Sui生態進一步發展。

除Sui外,Aptos和Movement也是Move系的代表項目。Aptos已發幣上線主網,但用戶對其發展方向有待觀察;Movement則是目前唯一還未發幣的Move系項目,備受關注。

分析人士認爲,Move語言與Rust的相關性使得Solana生態的項目能較爲順利地轉入Move系。上一輪週期有Polygon、Avalanche等,這一輪Move系有望成爲下一個Alpha。

3. Web3社交或將成爲下一個風口

在TOKEN2049大會期間,Web3社交成爲了熱門話題。多家項目方對於Web3社交是否能實現區塊鏈產品的Mass Adoption有着深入思考。

創始人Yawn提到了Friend Tech,並分享了對Web3社交的想法。他認爲,如何通過地圖社交讓Connect to Earn變得有趣,同時不破壞整個生態經濟,是需要進一步思考和求證的話題。

Warpcast生態的韓國創業者Taki也在探索Web3社交。雖然Web3社交賽道曾多次失敗,但仍不斷有新的參與者加入創新。

分析人士表示,Web3社交仍是一塊具有想象力的市場。雖然短期內難以出現爆款,但隨着技術和理念的不斷演進,未來或將成爲下一個風口。

4. AI+Web3賽道備受資本青睞

TOKEN2049大會上,AI+Web3賽道成爲了資本熱捧的新方向。從傳統AI領域轉投Web3創業的創始人越來越多。

像Gensyn、Hyperbolic等代表Computing賽道,Schelling AI則代表Web2類型All in選手。還有Title.xyz這種致力於做Midjourney藝術風格的圖片/視頻生成模型。

AI+Consumer+DePIN正在成爲行業基金積極下注的新賽道。分析人士認爲,雖然目前大多數AI+Web3應用都被證僞,但未來必將誕生一個比肩以太坊的AI項目。

他們呼籲交易所Listing團隊應更多關注長期創業者,支持這些人才必將爲行業帶來更好的用例和增長。

四. 經濟動態

1. 聯準會按兵不動，維持利率不變

經濟背景：美國經濟在過去一年中保持了相對穩定的增長態勢。最新數據顯示,2025年第一季度GDP年化增長率爲2.4%,略低於上一季度的2.6%。通脹率在2%左右徘徊,符合聯準會的目標區間。就業市場依舊強勁,失業率維持在3.5%的低位。總體而言,美國經濟運行平穩,但仍面臨一些不確定性。

重要事件:聯準會在6月18日的利率決議會議上決定維持聯邦基金利率在4.25%-4.5%的目標區間不變。這一決定符合市場預期,反映出聯準會對當前經濟狀況的審慎評估。聯準會主席鮑威爾在新聞發布會上表示,盡管通脹壓力有所緩解,但仍需保持耐心,密切關注數據變化,以確定未來適當的政策路徑。

市場反應:美股在利率決議公布後小幅漲,投資者對聯準會的決策表示歡迎。美元指數小幅走高,反映市場對聯準會鷹派立場的預期。債券收益率曲線趨平,反映出市場對經濟增長前景的擔憂。總體而言,市場對聯準會的決策反應平淡,預計短期內利率將保持不變。

專家觀點:高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示,聯準會此次決定暫緩加息是明智之舉,有助於評估通脹壓力是否真正緩解。但他同時警告,如果通脹再次走高,聯準會可能不得不重新加息。摩根大通經濟學家Michael Feroli則認爲,聯準會可能會在今年晚些時候開始小幅降息,以支撐經濟增長。

2. 中國5月經濟數據喜憂參半

經濟背景:中國經濟在2025年初有所回暖,但復蘇步伐仍顯疲弱。第一季度GDP同比增長4.5%,低於全年6%的目標。5月份的主要經濟數據呈現喜憂參半的態勢,反映出經濟面臨的挑戰。

重要事件:5月份,中國工業生產同比增長5.6%,高於市場預期,顯示制造業有所復蘇。但同期,社會消費品零售總額同比僅增長2.8%,低於預期,反映內需疲弱。固定資產投資同比增長4.7%,略低於預期。進出口數據也令人失望,5月出口同比下降7.5%,進口同比下降8.5%。

市場反應:5月經濟數據公布後,人民幣兌美元匯率小幅走低。A股市場震蕩下行,反映投資者對經濟前景的擔憂。債券收益率小幅上行,反映對通脹壓力的預期有所上升。總體而言,市場對中國經濟復蘇步伐的疲軟表示失望。

專家觀點:中國人民大學重陽金融研究院院長劉元春表示,5月數據反映出中國經濟面臨的下行壓力,政府需要進一步加大政策力度,擴大內需、促進投資,以鞏固經濟基礎。高盛亞洲經濟學家蘇偉認爲,中國經濟復蘇仍將是一個漫長的過程,預計下半年經濟增速將有所放緩。

3. 歐元區通脹持續走高,加劇歐央行加息壓力

經濟背景:歐元區經濟在2025年初有所復蘇,但通脹壓力持續走高,成爲歐洲央行面臨的主要挑戰。最新數據顯示,歐元區第一季度GDP同比增長1.1%,就業市場保持穩定。但通脹率在5月份攀升至8.1%,遠高於歐央行2%的目標。

重要事件:歐洲央行在6月15日的利率決議會議上,將三大基準利率上調25個基點,這是歐央行連續第九次加息。歐央行行長拉加德在新聞發布會上表示,通脹壓力仍然嚴峻,歐央行將繼續採取果斷行動,直至通脹率重新回到2%的目標區間。

市場反應:歐元兌美元匯率在利率決議公布後小幅走高,反映市場對歐央行鷹派立場的預期。歐股小幅下跌,反映投資者對加息對經濟的影響的擔憂。歐元區國債收益率曲線進一步倒掛,預示經濟衰退的風險加大。

專家觀點:德意志銀行首席歐元區經濟學家馬克·瓦爾表示,歐央行此次加息符合預期,但未來加息步伐可能放緩,以評估經濟走勢。高盛歐洲經濟學家Sven Jari Stehn則認爲,歐央行可能會在今年年底結束加息週期,屆時基準利率將達到4%左右。

五. 監管&政策

1. 香港金管局將盡快處理穩定幣牌照申請

政策背景：香港特區政府財政司司長陳茂波近期撰文指出，隨着數字資產市場的蓬勃發展，市場對穩定幣的需求料將進一步增加。香港金融管理局（金管局）作爲香港的外匯基金和儲備銀行體系的監管機構，將負責審批和監管穩定幣發行商。

政策內容：陳茂波表示，穩定幣既可不受傳統支付時間和地域限制作爲交易媒介，還可憑其可編程的特性，開拓多元化的創新方案，使金融服務流程自動化和智能化。注意到不少市場參與者均對此很感興趣，在《穩定幣條例》生效後，香港金管局將盡快處理收到的牌照申請，以便合資格的申請人開展其業務。

市場反應：此舉被視爲香港進一步擴大數字資產監管範圍的重要一步，有望提升香港作爲全球虛擬資產中心的地位。穩定幣發行商和加密企業普遍對此表示歡迎，認爲這將爲香港數字資產生態帶來新的發展機遇。

專家觀點：香港金融法律顧問張家朗表示，穩定幣監管框架的出臺將爲香港數字資產行業帶來更大的確定性和透明度，有利於吸引更多國際機構和資金進駐香港。他認爲，金管局在審批過程中需要平衡創新與風險管理，確保穩定幣發行商具備健全的儲備管理和投資者保護措施。

2. 越南正式納入加密資產等數位科技監管

政策背景：越南國會近期通過《數位科技產業法》，正式將加密資產等數位科技納入監管範疇。該法案旨在整頓詐騙現象、改善國際信評，促進人工智能、區塊鏈和半導體等領域發展，將於2026年1月1日生效。

政策內容：《數位科技產業法》明確定義了虛擬資產和加密資產，規定了相關業務許可制度。同時，法案還制定了一系列稅收優惠政策，以吸引外資進入越南數位科技產業。具體包括對數位科技企業給予優惠稅率、免稅期等優惠措施。

市場反應：越南加密企業對此政策表示歡迎，認爲這將爲行業發展提供更明確的法律指引。但也有業內人士擔心，過於嚴格的監管可能會阻礙創新。外資企業則普遍對越南的稅收優惠政策表現出濃厚興趣。

專家觀點：越南金融科技協會主席陳光勇表示，《數位科技產業法》的出臺標志着越南政府正式承認加密資產的合法地位，這將有助於吸引更多國際資本和先進技術進入越南市場。他同時指出，監管機構需要與行業保持良好溝通，制定切實可行的監管細則。

3. 歐盟MiCA監管細則進入實質執行階段

政策背景：歐盟加密資產市場法案（MiCA）於2022年通過，旨在爲歐盟成員國提供統一的加密資產監管框架。經過兩年的過渡期，MiCA監管細則於近期正式進入實質執行階段。

政策內容：MiCA監管細則對加密資產發行商、交易所和錢包服務商等機構提出了一系列合規要求，包括反洗錢、消費者保護、信息披露等方面。同時，細則還規定了穩定幣發行商的準入門檻和儲備管理要求。

市場反應：合規加密企業普遍對MiCA監管細則表示歡迎，認爲這將有助於行業長期健康發展。但也有部分企業擔心合規成本過高。馬耳他等國家已開始批準符合MiCA標準的加密企業申請。

專家觀點：歐盟監管專家馬丁·莫爾斯基表示，MiCA監管細則的出臺標志着歐盟加密資產監管進入新階段。他認爲，統一的監管框架將爲歐盟加密資產市場帶來更大的透明度和確定性，但同時也需要監管機構與行業保持良好溝通，確保監管措施的可行性。