2022年區塊鏈行業主要趨勢分析

2021年對區塊鏈行業來說是非凡的一年。加密貨幣市值超過3萬億美元,NFT交易量超230億美元,美國推出首只比特幣期貨ETF,薩爾瓦多將比特幣作爲法定貨幣,以太坊改變收費機制,DeFi總鎖倉價值超2000億美元,同比增長7倍,多條新公鏈誕生,區塊鏈錢包用戶增至7000萬。

近期加密貨幣被用作跨境匯款工具。烏克蘭戰爭爆發後,加密市場初期受挫但已反彈。烏克蘭軍隊持續收到加密捐款。加拿大卡車司機抗議活動中,抗議者在傳統渠道被封後收到加密捐款。未來加密貨幣可用於慈善捐款,這是傳統金融無法實現的。

加密貨幣採用增加有利於區塊鏈生態多個領域發展,包括基礎設施改進、應用開發、主流編程語言採用以及監管和機構採用增加。本報告分析了2022年區塊鏈主要趨勢。

1. 多鏈互操作性解決方案興起

2021年出現多個新公鏈和Layer解決方案,跨鏈流動性需求成爲瓶頸,但也帶來發展機遇。

2017-2021年間,多個新公鏈問世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。這些公鏈吸引開發者構建金融應用和遊戲。

爲利用不同公鏈特性並最大化收益,跨鏈轉帳能力變得至關重要。

目前DEX聚合器如Paraswap開始與跨鏈橋集成,實現跨鏈代幣交換。對未在多鏈部署的應用,有跨鏈解決方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain已吸引超77億美元總鎖倉。

部分知名DeFi應用如Aave、Curve和Uniswap已在多條公鏈上部署,用戶無需跨鏈轉移即可使用。

2. DEX用戶體驗和資金配置效率改善

今年DEX在易用性和資本效率方面將有所改善。

DEX底層算法將更復雜。Uniswap v3將AMM模式轉變爲更接近訂單簿的模型,流動性提供者能將流動性限制在特定價格範圍。

dYdX等採用訂單簿模型的新型DEX崛起。dYdX總鎖倉價值迅速上升,交易量已接近Uniswap。Sushiswap計劃推出類似產品,更多DEX可能效仿。

DEX還在單邊流動性部署、非永久性虧損保險、批處理和交易淨額、限價訂單、槓杆交易和採用Layer解決方案等方面有所改進。

3. Layer上DeFi採用增加

截至2021年底,DeFi鎖倉資產超2410億美元。借貸協議如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol領先,約佔總鎖倉25%。DEX如Uniswap、PancakeSwap等創造130億美元鎖倉。

Layer解決方案鎖倉也顯著增長,如Polygon從1億美元增至80億美元。Arbitrum、Optimism等新Layer受到廣泛關注。

隨着用戶增多,主流公鏈將迅速飽和,gas費漲。高gas費和延遲將導致交易滑點,更多資產將轉移至Layer。

Layer解決方案提高交易速度並節省gas費,DeFi發展將更強勁。預計更多DeFi應用將採用Layer。Arbitrum、Optimism等Layer鎖倉增長證明社區已開始接受rollup。

隨着交易速度提升、費用降低以及將智能合約部署至Layer流程簡化,未來主要代幣將推出Layer版本,橋接將確保它們在不同層間有效移動。

4. "NFT-Fi"將定義2022年

多平台NFT交易額超230億美元,OpenSea領先。2021年Q3交易量超100億美元,佔全年近一半。

NFT借貸/質押技術將主導該領域。Swap.Kiwi等允許直接交換NFT。大型機構可將流動性池頭寸創建代幣進行互換。Taker Protocol允許以NFT爲抵押借款。

2021年75%NFT交易在以太坊上進行。2022年NFT交易可能轉移至其他公鏈,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。跨鏈NFT轉移解決方案將重新定義該領域。Solana NFT總交易額已超13億美元,SolanArt領先。Polygon已完成超4.8億美元NFT交易。

NFT在遊戲中應用將是另一重點。遊戲道具交易將催生多種商業模式,如鏈上分析道具性能、稀缺性和實用性。

NFT在DeFi中的應用包括:

• Uniswap V3流動性提供者頭寸由NFT表示
• Ubisoft Quartz允許用加密貨幣購買稀缺數字產品
• 加州大學伯克利分校拍賣諾貝爾獎發明專利NFT
• NFT作爲獨家活動門票
• 藝術家向粉絲出售音樂流媒體版權

5. 加強安全關注

2021年140億美元加密貨幣被盜,創歷史新高。DeFi平台被盜22億美元。這可能阻礙機構參與鏈上協議。

Crypto.com和Wormhole協議是最新黑客目標。這表明數字資產平台在廣泛採用前還需改進。

白帽黑客將在保護生態系統方面發揮重要作用。ETHDenver大會上,白帽黑客發現Optimism關鍵漏洞,強調漏洞獎勵的重要性。

隨着加密普及,詐騙不可避免。加強用戶網路安全和區塊鏈操作安全教育至關重要。

隨着更多資金部署到DeFi,安全審計必須重視。DeFi創新帶來更多漏洞,推動安全創新。監管趨嚴將引發更大安全關注。

6. 創新DeFi和質押協議開發

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商賺取2億美元佣金,遭受2.6億美元暫時性虧損,淨虧損6000萬美元。尋找暫時性損失解決方案將成爲2022年重點。UniV3管理LP頭寸比V2復雜,算法將根據鏈上和鏈下數據調整流動性範圍。對精確索引協議需求將增加。

2022年市場對DeFi新協議興趣將重燃。傳統金融應用如利率掉期、期貨、對沖基金和保險將在區塊鏈推出。全新協議也將出現。

許多新項目將從Curve代幣經濟獲得靈感。Curve代幣經濟允許用戶投票決定哪個池子獲得CRV獎勵。

以太坊主網將更昂貴,提高使用門檻,Layer對新手更有利。最終只有鯨魚和專業交易者能使用主網。新DeFi協議也更適合專業人士。

質押

新的流動性質押協議將推出,允許在不同公鏈和項目中質押代幣,並使用質押代幣衍生品參與DeFi。這些衍生品由當前持有和鎖倉的代幣支持。

ETH-merge將使用PoS驗證交易。人們開始使用stETH等流動性質押代幣持續賺取利息,目前年化約4.4%。

7. DAO崛起

去中心化自治組織(DAO)已獲得巨大關注,通過融資購買高價商品,如足球和高爾夫俱樂部,甚至美國憲法原件。

2022年,DAO將構建更多業務模型,如Arbitrum上的NFT市場TreasureDAO。DAO資金管理變得更重要,如BitDAO持有超25億美元流動資金。BitDAO成爲Master DAO,購買多個DAO股權。DAO還將用於政治捐贈,如UkraineDAO和Assange DAO。

更多科技公司將轉向去中心化組織,包括大型公司。Shapeshift已成功轉變爲去中心化實體。

DAO爲協議和平台提供快速籌資機會,同時讓更多社區成員參與決策。這可能促使新舊協議進行ICO。

DAO存在決策緩慢和任務管理不善問題。管理工具將變得重要,是防止資本管理不當的關鍵。

8. 遊戲/P2E經濟大規模投資和元宇宙

2021年遊戲領域三大主題:邊玩邊賺(P2E)、遊戲公會和Axie Infinity代幣經濟。

開發商選擇在區塊鏈開發遊戲,提供低成本交易、快速執行和結算。目前只有代幣和NFT部署在鏈上。2022年可能有更多傳統遊戲轉向P2E模式並完全部署在鏈上。

將有更多遊戲直接部署在鏈上,提供永久存儲並支持NFT交易。Animoca Brands領先,擁有8款區塊鏈遊戲,包括Sandbox。未來將看到更多致力於遊戲和NFT的區塊鏈娛樂工作室崛起。

更多傳統遊戲公司開發者將進入區塊鏈遊戲領域。但許多P2E遊戲將在上市時間和質量間權衡。

2022年將顯示哪些公鏈最適合遊戲開發。Flow已證明適合部署遊戲,Solana等仍具靈活性。

遊戲公會興起。Yield Gaming Guild是典型例子,擁有10萬會員,1萬多名Axie Infinity學者。公會管理軟件系統將成爲新話題。

如何開發長期吸引玩家的區塊鏈遊戲值得關注。Axie Infinity日收入從1萬美元增至1750萬美元後持續下降,突顯興趣轉變迅速。

2022年將有更多資金投入P2E項目,誕生專注區塊鏈遊戲的風投基金。如Spartan籌集5000萬美元元宇宙和遊戲基金,FTX宣布20億美元遊戲投資基金。

元宇宙關注度將持續增加。元宇宙直播活動將提供商品,如Decentraland多倫多時裝秀。更多NFT系列將在元宇宙發行。虛擬遊戲、博彩和銀行體驗將在元宇宙呈現。銀行和保險公司在元宇宙創建虛擬服務。

9. 存儲將繼續由中心化公司主導

去中心化存儲成本不斷降低。全球存儲數據超80 ZB。存儲業務爲大型科技公司主要收入來源,如亞馬遜AWS收入佔14.5%。去中心化存儲將壓低利潤率,讓人們重新控制數據。

去中心化存儲允許將數據存儲在分布式節點網路上。知名協議包括Arweave、FIL和Functionland。還有不使用區塊鏈代幣但使用Web3應用的公司,如Filebase。

預計將開發更多圍繞存儲、索引和身分的業務模型。這些是區塊鏈項目的先決條件,有助於區分Web3和區塊鏈/加密項目。

10. 區塊鏈開發者激勵

2021年Web2向Web3人才流動創新高。2022年如何留住人才並提供明確盈利目標將成爲主題。

優秀區塊鏈開發人員頻繁跳槽導致大變動。只有25-30%開發人員在第三年