加密貨幣投資的藝術:從撲克牌桌到風險投資

Dragonfly管理合夥人Haseeb Qureshi在近期一次播客中分享了他從職業撲克玩家到頂級加密貨幣投資者的經歷,以及在這個快速發展的行業中如何建立持久影響力。以下是對話的主要內容:

個人背景

Haseeb Qureshi目前擔任Dragonfly基金的管理合夥人,管理着數十億美元資產。他的職業生涯頗具戲劇性:從職業撲克選手起步,轉型爲軟件工程師,後來又成爲創業者,最終進入VC行業已有六年多。

在23歲時,Haseeb做了一個激進的決定:只給自己留了1萬美元作爲基本生活費,其餘的要麼捐出去,要麼給了父母作爲退休金。他想通過這種方式逼迫自己重新開始。

撲克與VC的異同

風險投資與撲克的最本質區別在於反饋週期的長短。在撲克遊戲中,決策的正確與否能在極短時間內得到驗證。而在風險投資領域,一個投資決策的好壞,往往需要等待六到七年才能真正明晰。

風險投資更像是一場馬拉松,考驗的是長期主義精神和持續的價值創造能力。正是這種漸進式的成長過程,讓風險投資工作變得格外有意義。

投資判斷

在風險投資領域,對人的判斷往往比對商業模式的分析更爲關鍵。隨着經驗積累,投資人會逐漸認識到:要學會信任自己的直覺。關鍵在於要看穿表面的社會認證,去感知一個人的本質特徵,思考他在面對壓力、不確定性和道德困境時可能做出的選擇。

學習方式

Haseeb認爲學習可以分爲兩種類型:結構化學習和非結構化學習。

結構化學習的特點是有明確的學習路徑和工具支持。而在真實的職業環境中,特別是那些能創造高附加值的崗位,往往沒有現成的指導手冊或培訓教材。

非結構化學習往往是最有價值的,也是最受市場回報的。能夠駕馭這種學習方式的人通常獲得最高的報酬,而這恰恰是學校教育沒有教會我們的。

對加密貨幣的看法

加密貨幣的核心是一種哲學。它提出了一個根本性問題:價值和資金的流動應該由個人自由支配,還是應該由國家控制?

加密貨幣可能是近50年來唯一一項真正服務於個人而非國家的重大技術創新。

成功的關鍵

1. 提升技術理解能力。如果不理解技術,就無法建立穩健的思維模型來預測行業發展方向。

2. 開始公開寫作和分享。很多人覺得自己沒有新想法,想等到積累足夠知識才開始分享,這是個巨大的錯誤。

新人建議

最重要的是要認識到:幾乎所有重要的加密項目都是由行業原生者(crypto natives)創建的,而不是來自谷歌或哈佛的精英。

關鍵是找到你的獨特優勢。不要試圖完全改造自己成爲另一個Vitalik,或者去學習復雜的零知識證明。相反,你應該:

• 明確自己最擅長的領域
• 將這個優勢發揮到極致
• 找到最需要這個技能的加密項目或人
• 用實際行動證明你的價值

影響力的建立

真正建立影響力的方法是:

• 爲行業創造價值
• 幫助創始人解決問題
• 在幕後做有意義的事情
• 在每次互動中都付出價值

VC的經驗與反思

風險投資在這個行業中扮演着獨特的角色,它本質上是一個零和遊戲。VC通過發掘優秀人才並提供必要支持,推動團隊取得成功。VC的成功完全依賴於創業團隊的成功,這種緊密的利益關聯使得原本的"單人遊戲"轉變爲"多人遊戲"。

未來展望

從宏觀層面來看,市場走向將很大程度上取決於联准会的政策動向。加密貨幣的機構化進程是一個不可逆轉的趨勢,但這個過程會相對漸進,不太可能出現劇烈波動。

基於當前市場環境,預計未來兩到三年的增長態勢會更趨理性。總的來說,Haseeb對加密貨幣市場持謹慎樂觀態度,但預計波動幅度會小於2021年週期。