Web3合規時代的到來及交易所的未來發展

香港積極擁抱Web3

近期香港在Web3領域的一系列動作引發了業內廣泛關注。據悉,香港證監會已收到80餘份經營實質報告,預計最終將有130餘家虛擬資產交易所申請VASP牌照。雖然目前香港的合規政策相對滯後,但作爲國際金融中心,香港在Web3領域的潛力不容小覷。許多交易所選擇在香港布局並不僅限於Web3賽道,而是着眼於更廣闊的金融版圖。合規賽道蘊含巨大潛力,若執行得當,甚至可能改變全球格局。

加密貨幣交易模式的局限性

目前加密貨幣交易主要有兩種模式:一是用戶在交易所與訂單簿交易,交易速度快但缺乏議價權;二是在社交羣組中進行詢價交易,靈活度高但存在信用風險。業內人士指出,加密貨幣交易領域缺少類似傳統金融中"場外交易平台"的工具。考慮到Web3的快速發展,僅依靠訂單簿交易模式顯然不夠,還需要引入全方位的詢價交易模式,或用去信任化的方式取代不安全的社交羣組交易。

Web3金融布局面臨的挑戰

在香港合規政策推動下,許多傳統金融機構和從業者開始布局Web3金融,但這並非易事。一方面,傳統金融對虛擬資產缺乏了解,需要時間學習;另一方面,這一領域充滿不確定性,投資回報率尚不明確。一些Web3交易所正在申請VASP牌照等,希望與傳統金融客戶達成協同。

CeFi或成傳統金融進入Web3的橋梁

對於香港的傳統金融投資者而言,DeFi存在較高門檻。相比之下,CeFi更貼近他們的使用習慣,門檻更低。香港擁有龐大的投資者基礎,要教育如此多的用戶使用錢包、判斷資產安全性等,任重道遠。因此,CeFi可能成爲傳統金融投資者進入Web3的首選。

然而,想要在香港做合規的CeFi也面臨諸多挑戰。監管要求交易所自行托管客戶資產,不得使用第三方托管服務,這對交易所的技術水平、合規能力等提出了很高要求。

Web3發展面臨的矛盾與挑戰

Web3行業目前面臨一個矛盾:短期內能賺錢的項目往往與長期建設者的目標不一致。許多投機性項目能帶來快速回報,但對行業長遠發展貢獻有限。真正爲行業發展努力的建設者可能難以短期獲利,這需要有長期資本支持。

在全球加息環境下,Web3行業面臨資金枯竭的風險。要突破當前困境,需要引入新的流動性,考驗項目方和資本的長期合作能力。只有"天時地利人和"兼備,才能真正推動行業發展。

香港在Web3發展中的機遇

作爲中國進入全球金融體系的重要窗口,香港在Web3領域具有獨特優勢。數字貨幣可能成爲突破口,如果香港政府能夠頂住壓力推進相關政策,將是巨大的勝利。香港市場匯聚了專業、勤奮的人才,加上政府的支持,有望在推動Web3發展方面發揮重要作用。