Cosmos生態潛力重估:流動性爆發在即?

作爲老牌的區塊鏈生態系統，Cosmos以去中心化和開放特性脫穎而出。盡管缺乏高調宣傳,Cosmos在社交媒體上表現平淡,但作爲應用鏈革命發源地,它從不缺乏吸引優質項目的能力。雖然Cosmos生態曾經沉寂,但目前看來它仍是加密行業最有潛力實現高增長的領域之一。近期趨勢表明,具備強大基本面和可持續發展敘事的項目將在未來行情中受益,而Cosmos已爲此做好準備。

01、崛起中的Cosmos生態:重新評估被低估的潛力

Cosmos是一個開源區塊鏈生態系統,旨在實現不同區塊鏈的互操作性。雖然在技術和項目方面與頭部系統有差距,但在去中心化和互操作性方面具備優勢。Cosmos團隊推出的SDK和IBC,幫助開發者解決了重復開發的問題,在推動行業技術進步方面發揮了重要作用。

然而,Cosmos的市場估值與實力不相符。其生態系統相對較小,尚未吸引足夠的開發者和用戶,技術和應用場景也較爲復雜,需要更多時間推廣。在重視數據和流動性的加密市場,Cosmos的市值長期被低估,目前僅爲31.5億美元,排名第23位。其代幣ATOM也因缺乏實用性而估值較低。

爲改善這種局面,去年Cosmos 2.0白皮書推出,計劃改變Cosmos Hub網路和ATOM代幣利用率低下的困境。隨後Cosmos宣布了一系列進展,如將鏈間安全升級爲"復制安全",通過了流動性質押模塊提案等。今年5月Neutron主網上線,首次使用了升級後的"復制安全"機制,並將向Cosmos Hub質押者空投,引發了對Cosmos、ATOM價值捕獲及生態的討論。

基於這些技術改進,Cosmos生態項目今年迎來流動性爆發。Canto的日交易量一度超過Solana,爲Cosmos帶來成功開端。Stride、Injective和Kujira的TVL持續上升,較一月份增長2-6倍。4月份,Cosmos SDK上的活躍開發者數量一度超過以太坊,目前位居第二。近期基於Cosmos SDK構建的Celestia也引發關注,Celestia+Cosmos模式被視爲應用鏈的最終形態。

Cosmos生態項目的出色表現重新引起市場關注。許多用戶對Cosmos2.0計劃落地表現出高期待,甚至出現了"Cosmos Summer要來了"的聲音。最近反彈中,Cosmos生態相關代幣如Celestia、Injective和Osmosis在過去一周漲幅超20%,INJ一個月內漲幅超110%。這些趨勢表明Cosmos正逐漸贏得市場認可,爲未來發展奠定基礎。

02、Cosmos技術未來規劃:爲流動性爆發提供支持

在探索Cosmos生態最新進展時,有必要了解其技術未來規劃。持續創新對維持生態增長並爲應用提供前所未有的流動性至關重要。2023年9月,推動Cosmos發展的Interchain基金會發布了2024發展計劃,概述了技術未來規劃。

CometBFT:跨鏈可擴展性基石

CometBFT是創新共識算法,是Interchain可擴展性核心。通過確保驗證者就區塊生成達成共識,CometBFT使生態系統保持安全、去中心化和完整。基金會計劃擴大CometBFT覆蓋範圍,賦能主權可互操作應用開發。目前已升級至v0.38,計劃年底發布v0.39,具有效率提升、全面數據API和增強索引系統等特點。

Cosmos SDK:模塊化和新功能

Cosmos SDK是開發區塊鏈或Rollup應用的工具包,被多個新項目採用。未來發展將側重模塊化和引入新功能,使開發人員能創建更復雜、模塊化的應用,培育更廣泛強大的生態系統。

CosmJS:提高效率和用戶體驗

CosmJS幫助開發人員將JavaScript客戶端與CosmosSDK區塊鏈集成。基金會計劃通過新編碼器增強CosmJS,提高效率,減少代碼膨脹,提供更精簡專業的開發體驗。這將使開發人員創建更優雅、用戶友好的應用,增強Cosmos生態吸引力。

CosmWasm:實現去中心化無許可部署

CosmWasm是基於Cosmos SDK的智能合約框架,允許無許可部署去中心化應用,並將產品開發週期與區塊鏈開發分離,降低驗證器升級成本。未來將進一步優化,使開發人員更易創建部署各種應用,提高區塊鏈利用率。重點關注IBC採用和基於帳戶的智能合約。

IBC協議:增強互操作性和可擴展性

IBC實現區塊鏈間安全、去中心化、無許可數據傳輸。2024年更新計劃關注可擴展性和可用性。通過提高IBC可擴展性和互操作性,Cosmos將增強生態容量,實現區塊鏈、應用和智能合約間無縫交互。

03、Cosmos生態最新變化:加速發展與創新

近幾個月,Cosmos生態再次展現巨大潛力。作爲開源多分支區塊鏈網路,Cosmos具備智能合約、可擴展性、安全性和跨鏈互操作等優勢,其應用鏈理論也在不斷演進。以下是近期Cosmos生態的一些值得關注的變化:

流動性質押模塊:Liquidity Staking Module (LSM)於2023年6月14日在Cosmos Hub實施,爲流動性抵押提供模塊化解決方案。用戶現可直接流動性抵押已抵押的ATOM,無需等待解綁期。

代幣經濟學升級:ATOM經濟模型轉向追求真實收益。5月10日上線的Neutron是首個使用"復制安全"的消費鏈,旨在解決ATOM1.0缺乏實用價值的問題,帶來新敘事和推動力。

互操作性增強:8月Evmos2.0推出,進一步鞏固了Cosmos互操作優勢。Evmos建立在IBC協議上,有望將多鏈生態提升到新高度,實現以太坊和Cosmos生態間互操作。

永續合約崛起:dYdX v4宣布遷移至Cosmos,將爲生態帶來更多流動性和創新。

原生流動性增加:USDT已集成到Kava區塊鏈。3月Noble與Circle合作,致力將原生USDC帶入Cosmos,預計將催生數億美元流動性。

04、Cosmos生態熱門項目盤點

Initia

Initia是基於Cosmos的模塊化Rollup網路,簡化了開發人員構建可擴展自主系統的過程。它整合L1、L2和通信層,實現不同虛擬機間無縫消息傳遞和橋接,是首個Cosmos IBC兼容的MoveVM計算框架。近期獲得幣安實驗室投資,用於支持基礎設施開發、產品工具擴展和關鍵應用層項目孵化。目前處於測試網開發階段,上線後將提升Cosmos生態流動性。

Celestia

Celestia是基於Cosmos的模塊化區塊鏈網路,提供可插拔共識和數據可用性層。其數據可用性採樣特性允許節點僅驗證區塊部分數據,降低硬件要求並提高網路擴展性。Celestia與Tendermint和Cosmos Zones合作,爲Cosmos生態提供數據可用性功能和統一安全級別。10月31日主網上線,代幣TIA目前價格爲2.33美元。

dYdXV4

dYdX是以太坊領先L2 Dapp,其V4版本計劃於12月發布並遷移至Cosmos。此舉旨在解決以太坊可擴展性限制,爲快速增長的用戶羣提供更去中心化架構。Cosmos SDK爲dYdX提供了理想解決方案,支持開發獨立區塊鏈網路。遷移後,dYdX V4將提高交易速度並消除中心化擔憂。作爲日交易量超30億美元的頭部DEX,其遷移將爲Cosmos帶來大量新用戶和流動性。

Neutron

Neutron是基於CosmWasm的智能合約基礎設施,簡化了dApp部署過程。它結合Cosmos Hub的安全性和跨鏈功能,使DeFi應用能在多個區塊鏈間擴展。根據Interchain 2024路線圖,Neutron將成爲Cosmos首個消費者鏈,托管圍繞NTRN和ATOM構建的DeFi生態系統。5月完成由幣安實驗室領投的1000萬美元融資。NTRN代幣10月在幣安上市,目前價格爲0.290美元。