交易邏輯與市場行為:如何看懂市場動向?博森量化機器人  

市場行為可以用拼圖來比喻:市場如同一個試圖完成拼圖的玩家,而成交量是拼圖碎片。分析成交量分佈可以揭示市場未完成的區域,幫助判斷價格走勢。

撰文:TradeStream | Improve Your Trading。搬運:博森量化顧問小孫(bosen0722)

市場方向的選擇

市場方向與吸引力和阻力相關。《原子習慣》中提到,吸引力驅動人類行為,市場也是如此。更有吸引力的交易策略往往反其道而行,選擇與主流對手盤相對的方向。而降低阻力則意味著避免高難度的決策,讓交易更容易成功。

流動性解析

流動性反映市場中對手盤的可用性,分為主動流動性(市價單)和被動流動性(限價單)。市價單通過價格變化消耗流動性,而限價單通過阻擋價格波動增加流動性。限價單因其構築市場結構的重要性,比市價單更具影響力。市價單如錘子擊穿價格障礙,限價單則像價格的地板與天花板。

什麼是價差?

價差是資產買賣價之間的差額,也是做市商盈利的來源。當交易量較小時,價格變化較小;但若交易量較大,且流動性不足,價格可能跨越更大的價差,引發顯著波動。流動性充足的區域,通常位於擺動高點上方和低點下方,這些區域易發生反轉,也是技術分析交易者止損的集中位置。

流動性級聯與市場波動

流動性級聯指由於大量價格不敏感的交易者湧入,市場供需失衡,導致價格迅速移動。這時的交易效應分為兩種:

  1. 流動性溢價:短暫且快速,僅持續 10-15 秒,適合快速獲利分析。
  2. 動量效應:持續時間更長,但伴隨更高波動性和風險。

市場通常會迴歸未完成交易的區域,通過測試低成交量區域達到效率最大化。這種波動讓價格在高波動性和低波動性之間循環,稱為波動聚集現象。

總結

耐心交易者利用限價單影響市場結構,而急躁交易者通過市價單推動價格變化。理解流動性分佈和波動模式,可以幫助交易者優化風險管理策略,抓住更多市場機會。

普通人怎麼辦?

【無任何投資理財建議,幣圈有風險,投資需擦亮眼睛!】

沒太多時間研究,也不想被抓走注意力給別人貢獻真金白銀,又想安穩在加密行業獲利,可以試試量化策略,比如通過CCR智能現貨機器人與CCG合約量化機器人,合理控制倉位,大數據計算交易進場與止盈的時機,解放人力!

查看原文
本頁面內容僅供參考,非招攬或要約,也不提供投資、稅務或法律諮詢。詳見聲明了解更多風險披露。
  • 讚賞
  • 留言
  • 分享
留言
0/400
暫無留言
交易,隨時隨地
qrCode
掃碼下載 Gate APP
社群列表
繁體中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)