2025年下半年捕捉市场动量的ETF

2025年上半年对投资者来说波动剧烈，受到地缘政治紧张、关税相关的不确定性以及其他潜在风险的影响。尽管存在不确定性，标准普尔500指数在前六个月仍实现了约5.7%的上涨。

情绪在四月初急剧转变，因为特朗普总统暂停了互惠关税，激发了一波牛市，导致标准普尔500指数在上半年结束时上涨了约25%。许多经济学家预计，美国市场的牛市将在2025年下半年继续保持其动能。

下面，我们将关注预计在下半年继续保持动力的行业。

加密货币

投资加密货币为在美元走弱时选择资金的人提供了一条替代路线。比特币在上半年的涨幅达到了12%，自4月初以来更是上涨了41%。

加密货币作为传统货币的替代品，往往在美元走弱时受益。美元正在失去其强度，交易接近多年来的低点，标志着其自1970年代以来最糟糕的上半年表现，技术和基本面因素都在对该货币施加压力。

根据TradingView，美元指数(DXY)在过去一个月下跌了2.54%，在过去六个月下跌了11.28%。

投资者对美联储降息的速度加大了押注。如果美联储继续降息，这可能会提升投资者的风险偏好，进而导致对数字货币的增加投资。此外，较低的利率将使投资者拥有更多资本，通常会导致对加密货币的兴趣增加。

投资者可以考虑 iShares Bitcoin Trust IBIT、Grayscale Bitcoin Trust GBTC 和 Bitwise Bitcoin ETF Trust BITB 等基金。投资者还可以查看 灰度 比特币迷你信托 BTC，它是灰度比特币信托的更便宜的替代品。

从表现来看，BITB似乎更好，过去一个月上涨11.43%，过去一年上涨54.93%。

人工智能与技术

在2024年，人工智能和科技市场的投资增加形成了一个主导主题，这一势头在2025年继续在华尔街上延续。这一持续的势头为投资者提供了一个引人注目的机会，因为持续的举措和创新不断推动美国人工智能和科技市场的增长。

专家预计，人工智能基础设施贸易将保持韧性，全球投资者计划在美国人工智能市场进行大量投资。根据路透社的报道，软银创始人孙正义提议在亚利桑那州建立一个价值1万亿的综合体，专注于开发机器人和人工智能技术。

故事继续这还包括特朗普总统在1月底关于‘StarGate’的公告，该项目是一项5000亿美金的私营部门投资，旨在建设美国的人工智能基础设施。

全球人工智能市场预计到2031年将超过1万亿美元，这使得该市场成为一个有吸引力的投资机会。根据Statista的数据，预计美国人工智能市场在2025年至2031年期间将经历26.95%的年复合增长率，到2031年达到3097亿美元的估值，巩固其作为全球最大人工智能市场的地位。

投资者可以考虑iShares美国科技ETF IYW，Global X人工智能与科技ETF AIQ，以及Global X机器人与人工智能ETF BOTZ。

在性能方面，IYW在过去一个月表现更好，增长了10.62%，而AIQ在过去一年表现更好，增加了21.29%。

黄金

2025年上半年，投资者情绪仍然脆弱，为黄金提供了强劲的顺风。地缘政治不确定性上升以及中央银行增加对这种贵金属的购买，增强了黄金的持续吸引力。

一些经济学家预计通货膨胀可能在朝着美联储目标缓解之前恶化，这使得投资者对黄金的兴趣保持高涨。黄金仍然是一个有吸引力的通货膨胀对冲工具，因为它能够保持其购买力，超越通货膨胀。

黄金价格与美元价值呈反向关系，2025年美元的挣扎为黄色金属带来了顺风。较弱的美元通常会导致黄金需求增加，推动其价格上涨，因为对持有其他货币的买家来说，黄金变得更可负担。

黄色金属因市场对美联储降息的预期而获得额外支持。美元的价值通常与美联储的利率调整呈反向移动。美联储的降息使得美元对外国投资者的吸引力降低，因为这削弱了美元。

投资者可以考虑 SPDR黄金股票 GLD、iShares黄金信托 IAU、SPDR黄金迷你股票信托 GLDM 和 高盛实物黄金ETF AAAU 来增加他们对黄金的投资。过去三个月，这些基金增长了大约15.5%，过去一年增长了39%。

航空航天与国防

在2025年，唯一可以用来形容地缘政治格局的词是“复杂”。全球经济增加的国防支出也提升了该行业的前景。根据斯德哥尔摩国际和平研究所的数据，全球军事支出在2024年上升到2.72万亿美元，比2023年增长了创纪录的9.4%，这是冷战结束以来最陡峭的年度增长。

此外，战争技术的转变导致了太空的军事化，各国经济体正在寻求扩大其自身基于太空的武器库的发展，这一趋势已经开始获得动力。分析师认为这可能为美国防务公司打开重大机会(阅读：超出这个世界的投资组合空间ETF)。

标准普尔500航空航天与国防指数在过去一年中上涨了47.86%，年初至今上涨了24.13%。

投资航空航天和国防ETF使投资者能够利用该行业的持续势头。iShares美国航空航天与国防ETF ITA、Invesco航空航天与国防ETF PPA、SPDR S&P航空航天与国防ETF XAR 和 Global X国防科技ETF SHLD 可供考虑。

想要获取Zacks投资研究的最新推荐吗？今天，您可以下载《未来30天最佳7只股票》。点击获取这份免费的报告。

全球 X 国防科技 ETF (SHLD): ETF 研究报告

SPDR黄金股票 (GLD): ETF研究报告

iShares Gold Trust (IAU)：ETF 研究报告

iShares美国航空航天与国防ETF (ITA): ETF研究报告

景顺航空航天与国防ETF (PPA)：ETF研究报告

SPDR S&P 航空航天与国防 ETF (XAR): ETF 研究报告

iShares 美国科技 ETF (IYW)：ETF 研究报告

全球X机器人与人工智能ETF (BOTZ): ETF研究报告

全球X人工智能与科技ETF (AIQ): ETF研究报告

SPDR金小股信托 (GLDM): ETF研究报告

本文最初发表于Zacks投资研究(zacks.com)。

扎克斯投资研究

查看评论