为什么美国政府正在放弃中央银行数字货币(CBDC)

尽管GENIUS法案似乎是数字货币立法中在加密货币周期间获得大多数媒体关注的法案，但还有另外两项法案也在众议院通过：CLARITY法案和反中央银行数字货币监视国家法案。

CLARITY法案不言自明；它旨在定义哪些数字资产属于证券交易委员会的(SEC)监管范围，哪些属于商品期货交易委员会的(CFTC)监管范围；这将解决该行业多年来一直存在的长期争论。然而，关于反CBDC监视国家法案，它的内容确实与其名称(反监视)相符，但它也值得更仔细的审视，主要是因为提议的法案与联邦政府之前对中央银行数字货币(CBDC)的立场有很大偏离。

从研究到拒绝

就在几年前，美国政府，特别是美联储，积极探讨推出中央银行数字货币(CBDC)的可能性。在2020年，波士顿联邦储备银行与麻省理工学院合作开展了“汉密尔顿项目”，这是一个技术研究倡议，旨在回答一个问题：数字美元能否在大规模下处理快速、安全、私密的交易？到第一阶段结束时，答案是肯定的。

两年后，美联储发布了《货币与支付：数字化转型时代的美元》一文，该论文阐述了中央银行数字货币(CBDC)的潜在好处、风险和设计考虑因素。美联储表示，其目标是激发公众对话，并邀请公众、学术界和金融机构提供意见，以进一步推进这一对话。

尽管那时还没有确定，但联邦政府似乎至少对推出中央银行数字货币(CBDC)的想法持开放态度，但现在，这个机会之窗似乎已经被关闭。

反CBDC法案实际上说了什么

《反中央银行数字货币监控国家法》将禁止联邦储备银行或其任何地区银行在未经国会明确批准的情况下进行三项操作：

1. 直接或间接推出或提供零售中央银行数字货币(CBDC) (。
2. 使用中央银行数字货币(CBDC)进行货币政策。
3. 开发、测试或甚至研究中央银行数字货币(CBDC)。

换句话说，这项法案将阻止美联储向公众推出数字美元，防止其在幕后试验中央银行数字货币(CBDC)工具，并阻止其使用数字货币来控制利率或货币供应机制等。

当你将其与几年前美联储积极实验、发布论文并寻求关于中央银行数字货币(CBDC)的意见相比时，很明显这项提议的法案扭转了任何势头，并停止了之前在中央银行数字货币(CBDC)方面的任何进展。

中央银行数字货币(CBDC)与可编程美元的恐惧 法案的名称说明了一切：监控。立法者担心，政府发行的数字美元可能成为一种金融监控工具，使国家能够根据消费习惯或政治行为跟踪、限制甚至冻结账户。

正如汤姆·埃默尔代表所说，中央银行数字货币(CBDC)是“政府控制的、可编程的货币，这可能使联邦政府能够监视和限制美国人的金融活动。你花的每一美元、你花在哪里，以及你和谁一起花钱，都会被华盛顿的警惕目光所看到和追踪。”

话虽如此，很明显该法案是一个先发制人的尝试，旨在确保未来美国政府不会直接接触和控制人们的钱。

中央银行数字货币(CBDC)的真实经济风险：银行挤兑

除了监视角度，关于金融稳定的有效经济担忧，特别是在恐慌时刻，可能会因为美联储发行的中央银行数字货币(CBDC)而发生风险。

中央银行数字货币(CBDC)将使人们能够轻松地将他们的钱从商业银行取出，并存储在由美联储支持的私人自我保管数字钱包中。在危机时期，这种便利可能会加速银行挤兑，而传统金融系统来不及反应。

因为银行在进行分数准备金操作，它们将大部分存款贷出，只保留一小部分现金。如果太多人同时提取资金，银行可能会现金不足，从而无法履行其义务)支付其负债(，这可能导致银行本身倒闭并必须关闭。

我们已经看到过这种情况；银行挤兑在2023年硅谷银行的倒闭中发挥了重要作用，这正是立法者试图避免的情形，尤其是当中央银行数字货币(CBDC)可能使人们在出现问题的第一时间更容易提取他们的钱时，这种情况更是加剧了。

停止中央银行数字货币(CBDC)并不会停止金融监控

中央银行数字货币(CBDC)导致银行挤兑的经济风险是合理的；然而，关于监控的担忧可能有些夸大了。

各国政府已经拥有冻结账户和没收资产的权力，无论是否有中央银行数字货币(CBDC)，加拿大在2022年卡车司机抗议期间就这样做了，冻结了司机和捐赠者的银行账户。在数字货币方面，执法部门与交易所合作，多次阻止被盗资产的流动。

所以，如果反CBDC法案的主要目标是防止政府过度干预，实际上这艘船已经起航；监控的魔鬼已经放出。金融系统已经允许账户冻结、资产没收和交易监控。无论是CBDC还是传统银行账户，用于“监视”你的资金的基础设施已经存在，因此试图防止这种情况再次发生可能成功的机会不大。

反CBDC监视国家法案仍处于初期阶段。它已通过众议院，目前正在等待参议院的首次投票。该提案法案在其旅程中如此早，以至于可能会停滞，可能会被重写，或者可能会通过并永久阻止美联储发行中央银行数字货币(CBDC)。随着时间的推移，我们将看到该法案的进展，从而更好地理解它所采取的路径。

然而，很明显政府已经改变了对中央银行数字货币(CBDC)的态度。曾经将CBDC视为对美元的技术升级的同一政府，现在却将其视为对公民自由和经济稳定的威胁。不幸的是，这意味着在美国，毫无挑战、低阻力的CBDC探索时代似乎已经结束。在美国推出CBDC的道路很可能充满曲折，面临许多挑战。

观看：寻找在数字货币之外使用中央银行数字货币(CBDC)的方法