车贷、小费、加班费可扣税，真帮到低薪族？拆解川普《大而美法案》的减税真相

美国参院周二以一票之差通过川普大而美法案，力拼本周过关众议院，不过 CNBC 分析低收入族群受惠有限。 （前情提要：美国「小非农」ADP报告出炉！6月职位大减3.3万，比特币站上10.8万美元） （背景补充：马斯克宣布：脑机介面Neuralink「人脑植入晶片」手术成功！首例病患恢复良好） 自纽约的服务生莉莉原以为「小费免税」能让荷包快速丰满，试算后却发现节省的税金连一杯手冲咖啡都不够，她无奈感叹：「原来说好的小确幸，其实只是看得到吃不到。」 这段自述虽然只是笔者虚构的，但确实暗示了川普喊减税口号与实际效益之间的落差，此前我们大多讨论川普大而美法案在高层次上的影响，本文我们就来粗略讨论下对一般民生的影响。 法案规模与立法进度 目前「One Big Beautiful Bill Act」已送交众院等待表决，如果顺利生效，2025 年至 2028 年将释出超过 4 兆美元的净减税。法案延长 2017 年的减税条款，同时新增车贷利息、小费、加班及高龄扣除等四大扣除额： 汽车贷款利息：家庭每年可从应税收入中扣除最高 10,000 美元的新车贷款利息。 小费：传统上可获得小费的行业的雇员，包括服务业、餐饮业等每年可以从应税收入中扣除最多 25,000 美元的小费。 加班费：员工每年最多可从应税收入中扣除 12,500 美元的加班费。（夫妻双方联合报税最多可扣除25,000美元。） 老年人「奖金」扣除额： 65 岁及以上的美国人可以从应税收入中扣除高达 6,000 美元。 扣除额设计的三重门槛 乍看之下，车贷利息每年最高 1 万美元、小费 2.5 万美元、加班 1.25～2.5 万美元的扣除相当诱人，但 CNBC 分析实际运作却出现三道「隐形天花板」。 第一，多数低薪者的应税所得早被标准扣除额抵掉，新增扣除额可用空间有限。 第二，节税幅度与适用税率绑定，属于 10% 级距的工时族，每扣除 1 美元仅省下 0.1 美元税金，高所得者则能以更高税率放大效益。 第三，额度与门槛设计排除大量基层消费者，例如要享车贷利息全额扣除，得背 11.2 万美元以上的新车贷款，而该族群只占市场 1%。 抵免才是低收入户的关键 相较于扣除额需要先有税基，「抵免」直接从税款扣除，对低收入家庭更具实质帮助。OBBBA 虽把儿童税额抵免提高到 2,200 美元，其中 1,700 美元可退税，但美国税务政策中心与国会预算办公室指出，低收入者仍主要仰赖现行的低收入所得抵免（EITC）及保费税务抵免等工具。 耶鲁大学预算实验室的研究更显示，整体分配呈「驼峰形」，中高收入族群才是最大赢家。 市场面影响与未来变数 若法案闯关成功，车贷与服务业减税虽可望短线刺激汽车、零售及休闲股表现，同时增加部分消费者可支配所得。然而，4 兆美元减税将推高财政赤字，可能带动长端利率上行，并压缩医疗补助（Medicaid）、粮食券等社福预算。 从「劳工福音」到「财富再平衡」，OBBBA 被寄望为选举赛局的政策亮点，但对收入基层而言，扣除额带来的实质利得仍有限。随着本周众院审议脚步逼近，这场减税大戏如何收场？将左右华府政治温度，也牵动未来数年的美国财政与市场走势。 相关报导 马斯克旗下Neuralink「脑机介面」再获矽谷创投教父Peter Thiel领投4,300万美元 马斯克的 “大脑植入晶片” 实验》要切头盖骨！仍有数千人报名 Neuralink 脑机植入 马斯克旗下 Neuralink「植入大脑晶片」获准人体实验，脑机介面成现实？〈车贷、小费、加班费可扣税，真帮到低薪族？拆解川普《大而美法案》的减税真相〉这篇文章最早发布于动区BlockTempo《动区动趋-最具影响力的区块链新闻媒体》。