市场综述

本周加密市场呈现宽幅震荡走势，市场情绪指数降至10%，进入极度恐慌区间。稳定币市值持续增长，表明机构资金仍在入场。市场情绪不佳主要受特朗普就职后相关政策影响，虽然周四签发了加密货币法案并废除SAB-121，但未能明显提振市场情绪，导致多数代币跌幅超过大盘。

DeFi板块表现突出，TVL增长0.56%至538亿美元，连续两周呈现正向增长。主要得益于基础资产价格上升及项目激励措施，链上APY普遍提升。AI板块总市值达419亿美元，但随后因市场情绪低迷回调。项目持续推进技术创新，重点布局自主交易Agent、多Agent协作等方向。

Meme币市场焦点集中在特朗普和梅拉尼娅在Solana发行的TRUMP和MELANIA代币上，导致其他Meme币大幅下跌。公链生态中，Solana和Tron表现突出，Solana链上稳定币供应量创历史新高。

展望下周，市场将关注美联储FOMC会议、PCE物价指数及科技股财报等事件。预计市场维持震荡走势，但投资者普遍看好二月后随着政策明朗化带来的机会。DeFi和AI赛道有望继续受益于基本面改善和政策支持。

热点赛道

AI崛起

随着特朗普宣布5000亿美元AI基建计划，AI板块出现反弹后回落。各项目持续创新，主要围绕自主交易Agent、多Agent协作框架及基础设施建设等方向。TEE技术应用、Agent经济体系等新兴叙事逐渐受关注。预计到2025年底，90%的链上交易将由AI代理完成，Crypto市场正进入AI时代。

DeFi赛道

TVL增长排名前五的项目为Sumer.money、Meteora、Silo Finance、Aura和Pell Network。这些项目通过创新功能、战略合作和社区活动推动生态发展。整体看，DeFi项目TVL增长0.56%至538亿美元，链上APY普遍上升，吸引资金回流。

公链表现

Sonic、Solana、Core、BSquared和Tron表现突出。Solana受益于特朗普代币发行，链上稳定币供应创新高。各公链积极布局AI、DeFi等热点领域，推动生态建设和技术创新。

市场数据

涨幅前五代币为VTHO、DEEP、RAY、BUZZ和SOL。Meme币市场由特朗普相关代币主导。社交媒体热度最高的是Layer 1项目，主要受DeFi高收益率吸引。按周回报率统计，DeFi赛道表现最佳，而GameFi表现最差。

下周展望

宏观上关注美联储FOMC会议、PCE物价指数和科技股财报。预计市场维持震荡走势。DeFi赛道或因投资者预期二月后政策明朗化而受益。AI板块虽短期回调，但长期发展潜力巨大。整体而言，市场或在政策逐步明晰后迎来机会。