稳定币收益策略分析：多元化选择与风险评估

当前美元指数高企，风险资产普遍下跌，持有美元资产成为不少投资者的选择。值得注意的是，一些领先的DeFi项目也在积极利用闲置美元资产获取收益。近期，MakerDAO通过了一项重要提案，将向某托管服务转入高达16亿美元的USDC，以获得1.5%的年化收益率。

本文将探讨几个稳定币收益策略，为投资者提供多元化的选择。

Convex：USDD+3Crv

USDD是由某机构管理的稳定币。截至10月27日，USDD的发行量为7.25亿，抵押品价值22.3亿美元，抵押率超过300%。抵押品中USDC的数量达9.9亿，远超USDD的发行量，显示出较低的风险系数。

某交易平台上架了多个USDD交易对，并免除了相关交易对的手续费，这对USDD的发展有利。

Convex平台显示，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)为19.66%，USDD+FRAXBP的APR为21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四种稳定币，后者包括USDD、FRAX、USDC三种稳定币。

操作步骤：先在Convex USDD+3Crv池页面通过支持的稳定币进行存款，然后将LP代币质押到Convex。

在USDD的原生生态中，其使用更为广泛。例如，某平台上USDD-USDT交易对的年化收益率最高可达41.9%（需锁仓并质押平台代币），另一平台中USDD的存款年化收益率为9.52%。

Canto：USDT+NOTE

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链，具有DEX、借贷和稳定币NOTE等功能。数据显示，Canto当前的总锁仓价值(TVL)约为1亿美元。

Canto的借贷平台显示，NOTE/USDT LP的APR为32.14%，NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币，当抵押品为USDC和USDT时不会发生清算。

操作建议：可使用部分USDT抵押铸造所需的NOTE，用NOTE和剩余USDT提供流动性，再将LP代币质押到借贷平台。

需注意，Canto的跨链操作相对复杂，入场和退出都需要多步骤操作。

Velodrome：sUSD+LUSD

Velodrome是Optimism上的DEX，源自某知名开发者在Fantom上的项目。目前Velodrome的TVL为8200万美元，在Optimism上的规模超过了一些知名DEX。

sUSD和LUSD分别来自两个相对安全的协议。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿的APR为16.12%。

Helio：HAY+BUSD

Helio Protocol是BNB链上的流动性质押和借贷协议。用户可以超额抵押借贷去中心化稳定币HAY，抵押的BNB会用于流动性质押。

某大型DEX已在其Swap页面专门增加HAY和BUSD的稳定币兑换入口，显示HAY具有一定市场认可度。Helio的TVL为9200万美元，其中质押的HAY/BUSD稳定LP约2000万美元。

操作步骤：在DEX中提供HAY/BUSD稳定币交易对的流动性，再将LP代币质押到Helio。Helio的Farming页面显示HAY/BUSD Stable LP的APR为19.77%。

Wombat Exchange生态：多种稳定币选择

Wombat Exchange是BNB链上的稳定币兑换DEX，具有低滑点、共享流动性等特点。其投资方包括多个知名机构，与某大型交易平台关系密切。

Wombat的Main Pool显示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，包括了锁仓WOM和持有veWOM的加速。

围绕Wombat也出现了类似Convex的应用，如Wombex Finance和Magpie。这些平台为用户提供了更高的收益机会。

风险提示

加密市场风险高于传统金融市场，安全事故频发。投资者应分散风险，深入了解每个项目的具体风险点，审慎决策。本文将持续更新相关策略分析。