Fondsstimmung erwärmt sich, ETF-Nettozuflüsse seit fünf Wochen in Folge

Aus kapitalischer Sicht zeigte Bitcoin keine typischen Merkmale eines Bärenmarktes. Laut SoSoValue-Daten betrug der Nettomittelzufluss des US-Bitcoin-Spot-ETF in der letzten Woche 603 Millionen US-Dollar und verzeichnete fünf Wochen in Folge einen positiven Zufluss, was darauf hindeutet, dass institutionelle Fonds ihre Positionen weiterhin erhöhen. Insbesondere ist der ETF von BlackRock für fast die Hälfte verantwortlich und ist eine wichtige treibende Kraft für diese Runde der Kapitalförderung.

On-Chain-Daten zeigen, dass große Adressen (Wale) weiterhin Positionen im Bereich von $102.000-$103.000 aufbauen, was auf ihr Vertrauen in den mittelfristigen Trend hindeutet. Obwohl der Gesamtabfluss niedriger ist als der Höchststand Mitte April, hat sich der Trend nicht grundlegend umgekehrt.

Technische Analyse: Die tägliche Kerze schloss mit bullischer Dynamik, kurzfristig wird ein Test für eine Erholung durchgeführt

Aus der Perspektive der K-Linien-Struktur wurde nach drei aufeinander folgenden Rückgängen am 19. Mai die erste solide bullische Kerze gebildet, wobei der Preis über 103.000 $ stabilisierte, was auf ein signifikantes Kaufinteresse in diesem Bereich hinweist.

1. Gleitender Durchschnitt: Der Preis oszilliert unter dem 10-Tage-Durchschnitt, und der kurzfristige Trend muss das Widerstandsniveau von 105.000 $ durchbrechen, um eine Trendumkehr zu bestätigen.
2. Bollinger-Bänder: Das untere Band konvergiert nach unten, das mittlere Band wird flach, was auf eine Abnahme der Volatilität hindeutet, und der Markt steht kurz davor, eine Richtung zu wählen.
3. MACD: immer noch in einem bärischen Kreuz, aber das Histogramm verkürzt sich, was darauf hindeutet, dass der bärische Schwung nachlässt.

Lang- und Kurzpositionsanalyse: Die Marktsentiment wird vorsichtiger.

Laut den CoinGlass-Daten liegt das aktuelle BTC-Long/Short-Verhältnis nahe bei 1:1, was auf eine bedeutende Marktdivergenz und eine unklare kurzfristige Richtung hinweist.

• Bullen wagen es nicht, dem Anstieg hinterherzujagen: Einige Händler sind besorgt, dass die Erholung ein falscher Schritt ist, daher entscheiden sie sich abzuwarten oder mit einer leichten Position in den Markt einzusteigen.
• Bearish start to take profit: Einige Short-Positionen wurden in der Nähe von 103.000 $ geschlossen, was etwas Unterstützung bietet.
• Volatilitätsindex (BVOL): Befindet sich immer noch auf relativ niedrigem Niveau, was auf einen Mangel an Konsens-Erwartungen am Markt hinweist, wobei Investoren im Allgemeinen vorsichtig sind.

On-Chain-Daten: Handelsaktivität erholt sich

Blockchain-Browser-Daten zeigen:

• Die Anzahl der aktiven On-Chain-Adressen hat zugenommen, wobei die Anzahl neuer Adressen in den letzten 24 Stunden auf über 900.000 zurückgekehrt ist, was auf ein Wiederaufleben der Einzelhandelsaktivitäten hinweist.
• Der durchschnittliche Überweisungsbetrag ist leicht gestiegen, was darauf hinweist, dass das Volumen der Gelder allmählich zunimmt und der Anteil der nicht kleinen Überweisungen steigt.
• Der Verkaufsdruck der Miner hat sich vorübergehend verringert: In den letzten drei Tagen hat der Abfluss von BTC aus den Mining-Pools deutlich abgenommen und den Verkaufsdruck am Markt gelindert.

Diese Daten deuten insgesamt darauf hin, dass der Marktimpuls sich allmählich erholt und eine Grundlage für kurzfristige Schwankungen und Aufwärtsbewegungen bietet.

Risikowarnung und Strategieempfehlungen

Obwohl der Markt erste Anzeichen einer Stabilisierung zeigt, wurde noch kein entscheidendes Umkehrsignal gesehen. Für Anfänger-Investoren können die folgenden Strategien in Betracht gezogen werden:

• Warten auf strukturelle Bestätigung: Wenn der Preis von $105,500 bricht und von steigendem Handelsvolumen begleitet wird, ist es angemessen, mit einer leichten Position zu folgen.
• Hebelverhältnis steuern: Vermeiden Sie den Einsatz hoher Hebelwirkung während der Phase verstärkter kurzfristiger Schwankungen, um das Risiko der Liquidation zu vermeiden.
• Setzen Sie den Stop-Loss-Punkt: Wenn der Preis wieder unter 101.500 $ fällt, schneiden Sie den Verlust entschlossen ab, um tiefe Verluste zu vermeiden.
• Achten Sie auf die On-Chain-Stimmung: Nutzen Sie Websites wie CryptoQuant, Glassnode, um Echtzeit-On-Chain-Indikatoren zu erhalten, die bei der Beurteilung der Marktentwicklung helfen.

Zusammenfassung

Am 20. Mai verzeichnete Bitcoin einen leichten Anstieg, der den kontinuierlichen Abwärtstrend durchbrach und kurzfristiges Vertrauen in den Markt brachte. Obwohl sowohl Long- als auch Short-Positionen immer noch in einer Pattsituation sind, haben die Hauptmittel und die On-Chain-Aktivitäten Anzeichen einer leichten Erholung gezeigt. Der kurzfristig volatile Markt könnte anhalten, und Anfänger sollten sich auf Risikokontrolle und Geschwindigkeitskontrolle konzentrieren, um schwere Positionen zu vermeiden, bevor der Trend feststeht. Das kontinuierliche Überwachen von ETF-Fondszuflüssen, Veränderungen in wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie On-Chain-Signale sind entscheidend, um die Marktdynamik zu erfassen.