Casos de uso para traders, creadores e instituciones

Intenciones como motor para la actividad en el mundo real

En este módulo, exploramos dónde la DeFi basada en la intención ya está entregando valor. No son aplicaciones hipotéticas: representan implementaciones reales, flujos de trabajo de usuarios e integraciones que demuestran la creciente relevancia de los sistemas basados en la intención. Ya sea habilitando el comercio sin gas, simplificando las transacciones entre cadenas o construyendo agentes financieros automatizados, el modelo de intención está demostrando su capacidad para resolver desafíos fundamentales en diferentes segmentos de usuarios.

Intercambios entre cadenas sin puentes

Uno de los casos de uso más visibles para los intents es simplificar los intercambios de tokens entre cadenas. En DeFi tradicional, mover valor de una cadena a otra requiere una interacción con un puente, a menudo seguida de un intercambio de tokens en la cadena de destino. Este proceso incluye múltiples pasos, conexiones de billetera, aprobaciones de transacciones y tarifas.

Con una arquitectura basada en la intención, los usuarios ya no necesitan saber o preocuparse por cómo mover activos entre cadenas. Un usuario podría enviar una intención simple: “Intercambiar 1 ETH en Ethereum por la máxima cantidad de USDC en Arbitrum.” Detrás de escena, un solucionador identifica el mejor camino, que podría involucrar el puenteo de ETH a través de Hop o StarGate, intercambiándolo en un DEX basado en Arbitrum y devolviendo USDC a la billetera del usuario. El usuario recibe el resultado que solicitó, y toda la interacción se siente como una sola acción.

Esta funcionalidad es particularmente importante en un mundo multi-cadena, donde las aplicaciones y la liquidez están fragmentadas a través de L1 y rollups. El enrutamiento basado en la intención elimina la carga cognitiva de navegar por las cadenas y crea una experiencia de usuario fluida que se asemeja a las plataformas centralizadas pero con garantías descentralizadas.

Rebalanceo de cartera con un solo clic

Para los usuarios que gestionan carteras de criptomonedas diversificadas, el reajuste periódico es una tarea común pero tediosa. Lograr una asignación objetivo entre activos como ETH, USDC, stETH y tokens de rendimiento de stablecoin generalmente requiere múltiples operaciones, gestión de deslizamientos y una cuidadosa planificación para minimizar las tarifas.

Los intentos permiten a los usuarios reequilibrar en un solo paso. Un usuario podría enviar un intento como "Reequilibrar mi billetera a una asignación de 50% ETH, 30% USDC y 20% stETH", y los solucionadores compiten para lograr ese resultado. Cada solucionador puede usar una combinación diferente de fuentes de liquidez, liquidaciones entre cadenas y estrategias de ejecución, pero todos buscan cumplir el objetivo del usuario dentro de las restricciones definidas.

Esto tiene una relevancia particular para las billeteras inteligentes y los administradores de activos basados en bóvedas, que pueden integrar el cumplimiento de intenciones en las interfaces de usuario o estrategias automatizadas. El resultado es una gestión de cartera simplificada con una complejidad drásticamente reducida y mejores resultados de ejecución.

RFQ institucionales y liquidez privada

Mientras que los casos de uso minorista a menudo enfatizan la automatización y la experiencia del usuario, los participantes institucionales se sienten atraídos por intenciones por una razón diferente: control y privacidad. Las mesas de negociación extrabursátiles (OTC) y los administradores de activos ejecutan regularmente grandes operaciones que deben cumplirse sin revelar el tamaño completo o la intención de la orden.

Los sistemas RFQ basados en intenciones, como los utilizados en Uniswap X, permiten a los actores institucionales expresar intenciones de comercio fuera de la cadena y recibir cotizaciones privadas de múltiples solucionadores. La cotización seleccionada se puede cumplir con parámetros de ejecución garantizados, minimizando el impacto en el precio y el riesgo de front-running.

Estos mecanismos van más allá de los intercambios. Las intenciones se pueden utilizar para expresar interés en prestar capital, emitir productos estructurados o acceder a mercados de activos del mundo real bajo condiciones legales o de cumplimiento específicas. El formato es altamente expresivo, lo que permite acuerdos estructurados sin interacción directa con el protocolo.

A medida que los marcos regulatorios evolucionan, las intenciones también pueden servir como una capa de cumplimiento, permitiendo que las transacciones que cumplen con KYC, AML o criterios jurisdiccionales sean ejecutadas por solucionadores autorizados. Esto ofrece a las instituciones un camino hacia DeFi que se alinea con las expectativas regulatorias mientras preserva los beneficios de la liquidación descentralizada.

Automatizando la ejecución de estrategias con agentes inteligentes

Las intenciones también crean oportunidades para la automatización, especialmente cuando se combinan con agentes inteligentes, bots o incluso modelos de IA. En lugar de esperar a que los usuarios firmen manualmente cada transacción, los agentes pueden monitorear las condiciones del mercado y enviar intenciones cuando se cumplen los desencadenantes predefinidos.

Por ejemplo, un usuario podría crear una estrategia que reequilibre su cartera si la volatilidad de ETH excede un cierto umbral. En lugar de codificar esto en un script o depender de una interfaz de DeFi, el agente simplemente envía una intención como "Reequilibrar a 80% USDC si el precio de ETH cae un 10% en 24 horas." Los solucionadores luego ejecutan esa intención cuando se cumplen las condiciones, y el usuario recibe el resultado sin participación activa.

Este estilo de interacción convierte a DeFi en un sistema orientado a objetivos. En lugar de micromanagear cada operación o ajuste, los usuarios pueden definir condiciones basadas en intenciones y delegar la ejecución a una infraestructura de confianza. Esto desbloquea nuevos tipos de participación pasiva, bóvedas autónomas y estrategias de rendimiento programables.

Cuando se combinan con la abstracción de cuentas y billeteras inteligentes, estos agentes pueden operar sin gas, haciendo que DeFi sea más accesible para usuarios móviles y no técnicos.

Préstamos y apalancamiento más seguros y eficientes

Los protocolos de préstamos y apalancamiento también se benefician de la ejecución basada en intenciones. En muchos casos, los usuarios quieren lograr un objetivo financiero, como abrir una posición apalancada o migrar colateral, pero deben construir manualmente una secuencia de transacciones para hacerlo. Esto a menudo incluye pedir prestado, intercambiar, hacer staking o proporcionar activos a través de diferentes protocolos.

Con intenciones, los usuarios pueden describir estas acciones como un único resultado: “Abrir una posición larga de 3x en ETH usando USDC como colateral, con liquidación en un 30% de caída.” Los solucionadores manejan el resto: optimizando el gas, la selección de protocolos y la eficiencia de capital.

Algunas plataformas de préstamos están experimentando con préstamos subcolateralizados o líneas de crédito de protocolo a protocolo cumplidas a través de intenciones. Aquí, la intención sirve como una oferta flexible: “Prestar 50,000 USDC al prestatario verificado X al 6% APY, con reembolso en 90 días.” Si un solucionador puede igualar esa intención con la contraparte correcta, el préstamo se ejecuta automáticamente.

Este modelo admite mercados de préstamos más expresivos, donde los términos pueden negociarse fuera de la cadena y liquidarse en la cadena solo cuando ocurre una coincidencia de intención. También admite modelado de riesgo dinámico, ya que los solucionadores pueden integrar datos de oráculos, puntajes de crédito o sistemas de reputación en las decisiones de cumplimiento.

Uso en productos estructurados y bóvedas componibles

Los productos estructurados, como los bonos de rendimiento fijo, los vaults de opciones y las tranches de liquidez, suelen estar codificados en contratos inteligentes específicos, lo que limita la flexibilidad y la personalización. DeFi basado en intenciones ofrece una alternativa, donde los usuarios pueden definir la lógica de pago que desean y permitir que los protocolos los compongan de manera dinámica.

Por ejemplo, un usuario podría declarar: “Invierte $5,000 en un producto USDC de 30 días con un límite en el rendimiento y un retorno fijo del 2%.” Varios protocolos podrían competir para cumplir con ese producto utilizando diferentes estrategias de cobertura, enfoques de creación de mercado o instrumentos de renta fija.

En productos estructurados nativos de DeFi, las intenciones también están habilitando nuevas formas de gestión de liquidez. Los vaults composables que soportan la superposición de estrategias pueden aceptar las intenciones de los usuarios como entradas y construir carteras dinámicas basadas en conjuntos de oportunidades en tiempo real. En lugar de quedar bloqueados en una lógica de vault fija, los usuarios obtienen acceso a motores de rendimiento flexibles que evolucionan con el tiempo.

Este patrón de diseño está siendo adoptado cada vez más por protocolos de gestión de activos, plataformas de stablecoins estructuradas y mercados de opciones que buscan ofrecer productos más personalizados a usuarios avanzados.

Mejora de la experiencia de usuario y la incorporación para nuevos usuarios

Quizás el caso de uso más transformador de las intenciones sea también el más básico: simplificar cómo los nuevos usuarios interactúan con DeFi. Las interfaces actuales requieren comprensión técnica de cadenas, billeteras, gas, aprobaciones, deslizamiento y puentes. Cada uno de estos crea puntos de abandono en el recorrido del usuario.

Con las intenciones, la incorporación se puede reducir a una sola acción. Un usuario conecta su billetera y expresa un resultado: “Compra $100 en ETH y comienza a ganar rendimiento.” La plataforma construye una intención y la envía a los solucionadores, quienes se encargan de todo, desde la conversión de fiat hasta el enrutamiento de activos y los depósitos en protocolos.

La experiencia se vuelve fluida, casi invisible. Los usuarios ya no necesitan aprobar tokens, gestionar firmas o incluso saber en qué cadena están. La interfaz se convierte en un verdadero asistente financiero, traduciendo la intención humana en acción descentralizada sin fricciones.

Este modelo es especialmente adecuado para usuarios móviles, neobancos y aplicaciones minoristas que apuntan a usuarios globales con exposición limitada a DeFi. Al eliminar pasos innecesarios y ofrecer resultados predecibles, las intenciones pueden desbloquear la próxima ola de crecimiento de DeFi.

Agrupación de intenciones, delegación y cumplimiento compartido

A medida que los sistemas maduran, están surgiendo comportamientos más complejos en torno a la agrupación de intenciones y la ejecución delegada. Los usuarios pueden enviar múltiples intenciones como un grupo, como "recompensas de participación, reequilibrar la posición y retirar a la billetera fría", y los solucionadores las cumplen en secuencia o en paralelo.

La delegación permite a los usuarios aprobar agentes o protocolos específicos para cumplir intenciones en su nombre. Por ejemplo, un tesoro de DAO podría autorizar una capa de ejecución para gestionar intercambios diarios, posiciones de liquidez o exposición al riesgo sin necesidad de presentar una propuesta cada vez. El modelo de intención proporciona límites, asegurando que la ejecución coincida con las restricciones y sea auditable en la cadena.

El cumplimiento compartido permite que múltiples usuarios envíen intenciones compatibles que se emparejan entre sí. En este modelo, la intención de préstamo de un usuario puede coincidir con la intención de endeudamiento de otro usuario, creando mercados de liquidez descentralizados entre pares que no dependen de intermediarios basados en pools.

Estos comportamientos emergentes destacan la adaptabilidad de las intenciones como un primitivo fundamental. No se limitan a comerciar o invertir; pueden expresar cualquier acción coordinada que se beneficie de la optimización, la competencia y la automatización.

Un nuevo patrón de diseño para la interacción descentralizada

La variedad de casos de uso explorados en este módulo refleja la flexibilidad de las intenciones como un patrón de diseño. Ya seas un comerciante individual, un fondo institucional o un creador de protocolos, las intenciones te permiten describir metas en términos humanos—y dejar la ejecución a un sistema programable y sin confianza.

Esta inversión del control, de transacciones impulsadas por el usuario a intenciones impulsadas por resultados, es lo que le da poder al modelo. Traslada la responsabilidad de la ejecución del individuo a un mercado competitivo de solucionadores, donde las mejores estrategias ganan. También alinea los incentivos: los usuarios obtienen mejores resultados, los solucionadores son remunerados por su rendimiento y los protocolos se benefician de un compromiso más profundo.