Depth Analyse : Cinq grandes tendances du développement des DEX et directions futures
La plateforme de trading décentralisée (DEX) a connu un développement rapide depuis le pic de DeFi en juin 2020, avec un volume de transactions mensuel multiplié par 105 en un an pour atteindre 20,395 milliards de dollars. Le marché des DEX a commencé sur Ethereum et s'est progressivement étendu à BSC, Solana, Avalanche et d'autres chaînes multi-chaînes. Actuellement, les DEX sur la chaîne Ethereum dominent encore, tandis que les DEX sur d'autres chaînes ont une taille relativement petite.
Les DEX comprennent principalement des types tels que AMM, trading inter-chaînes, trading de dérivés, trading de stablecoins et agrégateurs DEX. Parmi eux, l'AMM est le type le plus courant, Uniswap étant le projet représentatif. En analysant 60 DEX de premier plan, on peut résumer les cinq grandes tendances suivantes :
La concentration du marché est élevée, quelques DEX détiennent la majeure partie de la part de marché.
La part des protocoles de transaction inter-chaînes et inter-couches augmente, représentant environ 1/4 des principaux DEX.
AMM+NFT devient une nouvelle tendance
Les principales blockchains publiques ont toutes des DEX qui entrent dans le top, les DEX des nouvelles blockchains publiques se développent rapidement.
Le potentiel de croissance des plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés est élevé.
Bien que le volume global des transactions DEX ait diminué par rapport au début de l'année en raison de l'influence du marché, il y a toujours cinq directions dignes d'attention : DEX Ethereum bien établis, DEX inter-chaînes, protocoles de trading de stablecoins, DEX de l'écosystème Cosmos et DEX de nouvelles blockchains.
État actuel du secteur DEX
1. Analyse du volume des transactions
Le volume des transactions DEX peut être divisé en trois catégories : les transactions au comptant, les transactions dérivées et les agrégateurs DEX, où les transactions au comptant dominent.
En ce qui concerne le trading au comptant, depuis juin 2020, le volume des transactions DEX a commencé à augmenter, multipliant par 105 en un an pour atteindre 203,95 milliards de dollars. Depuis le début de l'année, la tendance générale est à la baisse, avec 66,76 milliards de dollars en août, soit une baisse de 58,3 % par rapport à janvier. Uniswap et PancakeSwap détiennent plus de la moitié de la part de marché. Le ratio du volume des transactions au comptant entre DEX et les échanges centralisés a atteint un point culminant de 25,51 % en février de cette année.
Dans le trading de produits dérivés, dYdX occupe une position de leader absolu. Le 21 septembre, le volume des transactions dYdX s'élevait à 1,38 milliard de dollars, se classant au premier rang de tous les DEX. Cependant, le volume des transactions à terme des DEX ne représente que 1,4 % de celui des échanges centralisés.
En ce qui concerne les agrégateurs DEX, les volumes de transactions des projets tels que 1inch, Matcha et OpenOcean sont relativement faibles.
2. Analyse du volume de verrouillage
Actuellement, il y a 5 DEX avec une valeur de verrouillage supérieure à 1 milliard de dollars, à savoir Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain et Balancer. Parmi eux, Curve et Uniswap ont tous deux un montant de verrouillage supérieur à 5 milliards de dollars, occupant une position dominante. Ces trois DEX contribuent à 1/4 du montant total verrouillé dans le DeFi.
3. Revenus de protocole
Parmi les 13 protocoles cryptographiques ayant généré le plus de revenus au cours des 7 derniers jours, les DEX occupent 6 places. Parmi eux, Uniswap, PancakeSwap et GMX ont généré plus de 10 millions de dollars de revenus de protocole en 7 jours. Parmi les 6 DEX, 3 sont des plateformes de trading de dérivés.
4. Classification DEX
Principalement composé de cinq types : AMM, protocole de trading inter-chaînes, protocole de trading de dérivés, protocole de trading de stablecoins et agrégateur DEX.
AMM : le type le plus courant, représenté par Uniswap
Échanges inter-chaînes : comme Hop Protocol, Multichain, etc.
Trading des dérivés : inclut des contrats à terme perpétuels, des options, des actifs synthétiques, etc.
Trading de stablecoins : comme Curve
Agrégateur DEX : comme 1inch
Les cinq grandes tendances des DEX
1. Concentration du marché élevée
En regardant le volume de verrouillage et le volume des transactions, quelques DEX occupent la majeure partie du marché :
Les 5 DEX avec un volume de verrouillage supérieur à 1 milliard de dollars dominent, dont Curve et Uniswap avec un volume de verrouillage total de 10,39 milliards de dollars.
Seules 5 DEX ont un volume de transactions de plus de 100 millions de dollars sur 24 heures, dYdX et Uniswap v3 occupent les deux premières places.
2. La part des protocoles de transaction inter-chaînes et inter-couches augmente
Parmi les 60 principaux DEX, il y a 16 protocoles inter-chaînes et inter-couches, ce qui représente environ 1/4. Cela inclut principalement :
Protocoles de transaction inter-chaînes : comme Hop Protocol, Multichain, etc.
DEX déployé sur plusieurs chaînes : comme Curve, Uniswap, etc. déployé sur le réseau L2
AMM inter-chaînes : comme SushiXSwap
3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance
Il y a principalement deux catégories :
Plateforme d'échange NFT basée sur AMM : comme sudoswap
Ajouter des transactions NFT dans l'AMM : comme Uniswap
4. Développement de DEX multichaînes
Les DEX sur la chaîne Ethereum restent dominants, 7 des 8 principaux DEX sont natifs d'Ethereum.
Les DEX sur les chaînes comme BNB Chain, Cronos, Arbitrum, etc. entrent également en tête.
Les nouveaux DEX de blockchain publique se démarquent, comme Klaytn qui a 3 DEX dans le top 60
La chaîne publique DeFi de l'écosystème Cosmos mérite d'être surveillée
5. Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un grand potentiel
La demande pour des plateformes d'échange de stablecoins telles que Curve et Wombat Exchange augmente.
Les plateformes de produits dérivés comme dYdX, GMX, Synthetix utilisent des solutions d'extension L2.
Direction de développement futur
Cinq directions à surveiller :
Ancien DEX Ethereum
DEX inter-chaînes
Protocole de trading de stablecoins
DEX écosystème Cosmos
Nouvelle DEX de chaîne publique
Le marché des DEX est globalement en surproduction, et les nouveaux projets doivent innover en matière de mécanismes et de fonctionnalités. Actuellement, plusieurs DEX sont sous-évalués, et à long terme, les DEX restent un pilier important de la DeFi. L'avenir pourrait voir une situation où Ethereum domine avec plusieurs autres DEX forts, et le développement des DEX sur les réseaux L2 mérite d'être surveillé.
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DaisyUnicorn
· Il y a 7h
Et alors, je m'amuse déjà comme un fou dans le petit jardin cross-chain.
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DegenDreamer
· Il y a 7h
C'est le langage que seul un joueur central pourrait exprimer～
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PumpAnalyst
· Il y a 7h
Je rigole, ce ne sont que des market makers qui se font prendre pour des cons.
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StableNomad
· Il y a 8h
lmao eth continue de dominer comme en 2020... certaines choses ne changent jamais tbh
Analyse des cinq grandes tendances DEX : l'essor du trading cross-chain et la concentration élevée du marché
Depth Analyse : Cinq grandes tendances du développement des DEX et directions futures
La plateforme de trading décentralisée (DEX) a connu un développement rapide depuis le pic de DeFi en juin 2020, avec un volume de transactions mensuel multiplié par 105 en un an pour atteindre 20,395 milliards de dollars. Le marché des DEX a commencé sur Ethereum et s'est progressivement étendu à BSC, Solana, Avalanche et d'autres chaînes multi-chaînes. Actuellement, les DEX sur la chaîne Ethereum dominent encore, tandis que les DEX sur d'autres chaînes ont une taille relativement petite.
Les DEX comprennent principalement des types tels que AMM, trading inter-chaînes, trading de dérivés, trading de stablecoins et agrégateurs DEX. Parmi eux, l'AMM est le type le plus courant, Uniswap étant le projet représentatif. En analysant 60 DEX de premier plan, on peut résumer les cinq grandes tendances suivantes :
Bien que le volume global des transactions DEX ait diminué par rapport au début de l'année en raison de l'influence du marché, il y a toujours cinq directions dignes d'attention : DEX Ethereum bien établis, DEX inter-chaînes, protocoles de trading de stablecoins, DEX de l'écosystème Cosmos et DEX de nouvelles blockchains.
État actuel du secteur DEX
1. Analyse du volume des transactions
Le volume des transactions DEX peut être divisé en trois catégories : les transactions au comptant, les transactions dérivées et les agrégateurs DEX, où les transactions au comptant dominent.
En ce qui concerne le trading au comptant, depuis juin 2020, le volume des transactions DEX a commencé à augmenter, multipliant par 105 en un an pour atteindre 203,95 milliards de dollars. Depuis le début de l'année, la tendance générale est à la baisse, avec 66,76 milliards de dollars en août, soit une baisse de 58,3 % par rapport à janvier. Uniswap et PancakeSwap détiennent plus de la moitié de la part de marché. Le ratio du volume des transactions au comptant entre DEX et les échanges centralisés a atteint un point culminant de 25,51 % en février de cette année.
Dans le trading de produits dérivés, dYdX occupe une position de leader absolu. Le 21 septembre, le volume des transactions dYdX s'élevait à 1,38 milliard de dollars, se classant au premier rang de tous les DEX. Cependant, le volume des transactions à terme des DEX ne représente que 1,4 % de celui des échanges centralisés.
En ce qui concerne les agrégateurs DEX, les volumes de transactions des projets tels que 1inch, Matcha et OpenOcean sont relativement faibles.
2. Analyse du volume de verrouillage
Actuellement, il y a 5 DEX avec une valeur de verrouillage supérieure à 1 milliard de dollars, à savoir Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain et Balancer. Parmi eux, Curve et Uniswap ont tous deux un montant de verrouillage supérieur à 5 milliards de dollars, occupant une position dominante. Ces trois DEX contribuent à 1/4 du montant total verrouillé dans le DeFi.
3. Revenus de protocole
Parmi les 13 protocoles cryptographiques ayant généré le plus de revenus au cours des 7 derniers jours, les DEX occupent 6 places. Parmi eux, Uniswap, PancakeSwap et GMX ont généré plus de 10 millions de dollars de revenus de protocole en 7 jours. Parmi les 6 DEX, 3 sont des plateformes de trading de dérivés.
4. Classification DEX
Principalement composé de cinq types : AMM, protocole de trading inter-chaînes, protocole de trading de dérivés, protocole de trading de stablecoins et agrégateur DEX.
Les cinq grandes tendances des DEX
1. Concentration du marché élevée
En regardant le volume de verrouillage et le volume des transactions, quelques DEX occupent la majeure partie du marché :
2. La part des protocoles de transaction inter-chaînes et inter-couches augmente
Parmi les 60 principaux DEX, il y a 16 protocoles inter-chaînes et inter-couches, ce qui représente environ 1/4. Cela inclut principalement :
3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance
Il y a principalement deux catégories :
4. Développement de DEX multichaînes
5. Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un grand potentiel
Direction de développement futur
Cinq directions à surveiller :
Le marché des DEX est globalement en surproduction, et les nouveaux projets doivent innover en matière de mécanismes et de fonctionnalités. Actuellement, plusieurs DEX sont sous-évalués, et à long terme, les DEX restent un pilier important de la DeFi. L'avenir pourrait voir une situation où Ethereum domine avec plusieurs autres DEX forts, et le développement des DEX sur les réseaux L2 mérite d'être surveillé.