Майбутнє DeFi на основі намірів

Зміна інфраструктури

Виникнення DeFi на основі намірів - це не просто тренд UX. Це сигналізує про глибші зміни в архітектурі децентралізованих систем, де результат користувача стає основною одиницею взаємодії. Оскільки цей підхід стає все більш поширеним у свопах, кредитуванні, структурованих продуктах і за їх межами, він також розширюється в області, які розсувають межі того, що може зробити DeFi. Майбутнє намірів є модульним, інтелектуальним і все більше абстрагованим від низькорівневих механік виконання.

Те, що ми спостерігаємо, – це рання стадія розвитку нового фундаментального шару. Він з'єднує цілі користувачів з децентралізованими обчисленнями через програмовану, орієнтовану на розв'язання інфраструктуру. Як і зростання смарт-контрактів у період з 2015 по 2020 рік, зростання намірів, ймовірно, визначить наступне покоління дизайну DeFi, управління та інтерактивності.

Штучний інтелект та автономні фінансові агенти

Можливо, найбільш глибокий зсув на горизонті – це конвергенція логіки, основаної на намірах, з автоматизацією, керованою штучним інтелектом. Намір дозволяє користувачам висловлювати цілі, такі як "перебалансувати мій портфель щомісяця" або "ставити мої бездіяльні стейблкоїни в низькоризикові стратегії доходу". Ці цілі можуть відстежуватися та подаватися агентами або програмними сутностями, які діють від імені користувачів, коли виконуються умови.

Коли в парі з великими мовними моделями або інструментами машинного навчання, ці агенти можуть еволюціонувати в розумних фінансових асистентів. Користувач може сказати: "Я хочу пасивно збільшувати свій USDC, з низьким ризиком і щотижневою ліквідністю", а система штучного інтелекту перетворює це на структурований намір з параметрами. Вона оцінює протоколи, оцінює прибутковість, аналізує дані на ланцюгу та подає наміри, коли це доцільно. Виконання залишається децентралізованим, але планування стає динамічним і персоналізованим.

Цей рівень абстракції може зробити DeFi доступним для абсолютно нових груп користувачів, включаючи тих, хто не має технічного досвіду. Це також вводить новий тип агентської економіки, де AI інструменти, мережі рішень та композовані фінансові примітиви взаємодіють в реальному часі, щоб задовольнити змінні потреби користувачів.

Модульні блокчейни та спільне виконання

Оскільки системи намірів розвиваються, вони все більше проектуються для модульного стеку блокчейн. Замість того, щоб вбудовувати логіку виконання безпосередньо в монолітні смарт-контракти, протоколи починають розділяти функції: наміри живуть на одному рівні, розв'язувачі на іншому, розрахунок на третьому.
Ця модульність дозволяє масштабування, оновлення та спеціалізацію. Реєстри намірів можуть бути оптимізовані для виявлення та фільтрації. Розв'язувачі можуть бути бездозвільними або кураторськими. Розрахунок може відбуватися на роллапі, апчейні або системі нульового знання, залежно від витрат та потреб конфіденційності.
Проекти, такі як Celestia, EigenLayer та Anoma, є піонерами спільних систем стану, де кілька застосунків можуть отримувати доступ до одного й того ж середовища виконання. У цьому контексті системи намірів можуть слугувати як двигуни координації, які маршрутизують і виконують цілі через ланцюги та домени, виступаючи як зв’язковий шар між інакше ізольованими екосистемами.

Результат - це простір дизайну, де композабельність виходить за межі активів і протоколів, включаючи саму реалізацію, перетворюючи спосіб, яким розробники створюють, а користувачі взаємодіють.

Ринки намірів та економічна координація

Природним продовженням моделі намірів є створення відкритих ринків, де наміри об'єднуються, виявляються та виконуються в конкурентному середовищі. На цих ринках наміри є більше, ніж просто повідомлення. Вони є ставками на виконання. Розв'язувачі можуть пріоритетизувати наміри на основі стимулів у вигляді зборів, соціальної репутації або можливостей MEV.

Flashbots SUAVE пропонує погляд на це майбутнє. Аукціонуючи права на виконання пакетів намірів, SUAVE створює економіку, в якій розв'язувачі та валідатори змагаються за виконання дій, що створюють цінність. Це вводить нову модель доходу для постачальників виконання, яка відповідає результатам користувачів, а не завантаженості мережі.

З часом ми можемо побачити, як з'являються ринки для конкретних типів намірів: обміни з високою вартістю, запити на пропозиції для установ, автоматизовані стратегії, пропозиції DAO або навіть юридичні угоди. Намір стає активом сам по собі—стандартизованим, композованим і економічно цінним.

Це відкриває двері до фінансових послуг, які більше не є протокол-центрованими, а орієнтованими на наміри. Додатки та фронтенди більше не будуть жорстко прив'язані до конкретних контрактів – вони будуть підключатися до двигунів наміру, які динамічно вибирають найкращий шлях виконання, доступний у будь-який момент.

Конфіденційність, регулювання та дотримання намірів

Оскільки наміри стають все більш потужними, вони також піднімають важливі питання щодо конфіденційності та регулювання. Наміри можуть містити чутливі фінансові цілі, обмеження, пов'язані з KYC, або параметри особистої стратегії. Публічне розповсюдження цієї інформації піддає користувачів ризику спостереження, атак MEV і репутаційних ризиків.

Це призвело до зростаючого інтересу до приватних намірів — повідомлень, які зашифровані, захищені або розкриваються лише в момент виконання. Докази з нульовим знанням, гомоморфне шифрування та конфіденційні обчислювальні середовища всіх досліджують для забезпечення життєвого циклу наміру без шкоди для довіри.

Регуляторна відповідність є ще однією критично важливою межею. Коли установи взаємодіють з протоколами, що базуються на намірах, їм потрібні способи для забезпечення обмежень, таких як перевірка особи, юрисдикційні межі та кваліфікації інвесторів. Намір є природним контейнером для таких правил. Замість того, щоб кодувати відповідність у контракти, її можна вбудувати в структуру наміру та перевірити під час виконання.

Ця гнучкість дозволяє системам наміру підтримувати як дозволені, так і недозволені взаємодії, розширюючи охоплення DeFi та зберігаючи композиційність.

Інтероперабельність та стандартизація

Основною проблемою для майбутнього намірів є взаємодія. Сьогодні наміри реалізуються різними протоколами у спеціалізованих форматах, кожен з яких має свої власні формати повідомлень, розв'язувачі та умови виконання. Ця фрагментація ускладнює підключення додатків до кількох систем намірів одночасно.

Зараз тривають зусилля щодо стандартизації намірів, що визначають спільні схеми, обмеження, потоки розрахунків та метадані. Завдяки загальним форматам, наміри можуть бути портативними між гаманцями, додатками та ланцюгами. Користувач може подати один намір, який буде доступний для кількох вирішувачів у різних протоколах, кожен з яких пропонує конкурентну ціну для виконання.

Інтероперабельність також дозволяє крос-інтенційний склад, де кілька намірів з різних користувачів або джерел збігаються та виконуються разом. Наприклад, намір взяти в борг від DAO може збігатися з наміром позичити від роздрібного користувача, який розраховується атомарно через різні екосистеми.

Стандартизовані наміри прокладають шлях до більш з'єднаної економіки Web3, де цілі користувачів переходять між доменами без тертя, а розв'язувачі конкурують на відкритому, підзвітному ринку для виконання.

Управління, репутація та координація екосистеми

Оскільки шар намірів стає більш впливовим, управління також буде еволюціонувати. Хто визначає дійсні наміри? Хто підтримує розв'язувачі? Як вирішуються спори? Ці питання сформують те, як користувачі довіряють системі, і як протоколи збалансовують децентралізацію з продуктивністю.

Одним із нових рішень є координація на основі репутації, де розв'язувачі та двигуни намірів оцінюються за прозорістю, якістю виконання та відповідністю. З часом ми можемо побачити реєстри репутації, механізми знищення та системи стейкінгу, які регулюватимуть, хто може виконувати високоякісні або регульовані наміри.

ДАО на основі намірів також є можливістю, коли учасники подають наміри щодо фінансування або управління, а протокол використовує логіку оптимізації для виконання голосувань, розподілу коштів або вдосконалення стратегій. Цей підхід може зменшити втому виборців, спростити управління скарбницею та забезпечити ефективне виконання рішень.

Переміщуючи управління ближче до вираження намірів і далі від жорстких пропозицій, протоколи можуть стати більш адаптивними та чутливими до потреб користувачів.

Перегляд фінансової архітектури

Довгострокове бачення DeFi, заснованого на намірах, не обмежується покращенням UX або автоматизацією. Це є переосмисленням фінансової інфраструктури. Замість того, щоб структурувати додатки навколо статичних контрактів і жорстких інтерфейсів, ми переходимо до моделі, в якій користувачі оголошують цілі, а протоколи конкурують, щоб їх реалізувати.

Ця парадигма може значно перевищувати межі DeFi. Страхування, заробітна плата, закупівлі, логістика і навіть соціальна координація можуть отримати вигоду від систем, де наміри замінюють форми, робочі процеси та затвердження. Основні принципи — оголошення цілей, конкуренція за виконання, програмовані обмеження — застосовні будь-де, де координація людей стикається з програмованою інфраструктурою.

З підвищенням композованості ці системи стають потужнішими. Намір може передаватися між агентами, складатися в ланцюги дій і аналізуватися для оптимізації. Розв'язувачі перетворюються на платформи. Виконання стає плавним. DeFi більше не виглядає як мозаїка додатків, а як єдина структура програмованої логіки намірів.

Дивлячись вперед

DeFi, заснований на намірах, все ще знаходиться на початкових етапах. Інструменти нові, стандарти зароджуються, а мова навколо них все ще формується. Але потенціал очевидний. Здатність передавати контроль з рук користувача на ринок оптимізованого виконання не є зручністю — це новий економічний двигун.

Наступне залежатиме від будівельників, стандартів, які вони приймуть, та готовності екосистеми координуватися між протоколами та платформами. Це також залежатиме від того, як користувачі реагуватимуть на абстракцію контролю, чи приймуть вони автоматизацію, делегуватимуть рішення та проектуватимуть фінансові поведінки в термінах результатів, а не кроків.

Якщо DeFi має масштабуватися за межі своїх нинішніх обмежень, йому потрібно говорити мовою цілей, а не транзакцій. Наміри — це та мова. А протоколи, розв'язувачі та агенти, які їх реалізують, сформують наступну еру бездозвільного фінансування.