Was ist der HYPE Token?

Der HYPE-Token ist der grundlegende Utility-Token des Hyperliquid-Ökosystems und dient als vielseitiges Asset, das im Mittelpunkt der Funktionalität und Benutzerinteraktion der Plattform steht. Als nativer Token ist er in verschiedene Aspekte des dezentralisierten Austauschs (DEX) und der breiteren Finanzdienstleistungen integriert, die von Hyperliquid angeboten werden. Er wurde entwickelt, um Utility im gesamten Ökosystem zu bieten, um einen reibungslosen Betrieb zu gewährleisten und eine aktive Beteiligung der Benutzer zu fördern.

Eine der Hauptfunktionen des HYPE Tokens besteht darin, Transaktionen innerhalb der Hyperliquid-Plattform zu erleichtern. Benutzer können Handelsgebühren in HYPE bezahlen und dabei häufig von Rabatten im Vergleich zu anderen Zahlungsmethoden profitieren. Dies fördert die Verwendung von HYPE für alltägliche Transaktionen und schafft eine konstante Nachfrage nach dem Token. Die Verwendung von HYPE in Transaktionsprozessen stellt sicher, dass es ein wesentlicher Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit der Plattform bleibt und seine Nützlichkeit mit den Bedürfnissen von Händlern und Benutzern in Einklang gebracht wird.

HYPE spielt eine entscheidende Rolle in der Governance des Hyperliquid-Ökosystems, jenseits von Transaktionen. Token-Inhaber erhalten das Recht, an Governance-Entscheidungen teilzunehmen, was es ihnen ermöglicht, Plattformentwicklungen, Änderungen der Richtlinien und die Einführung neuer Funktionen zu beeinflussen. Dieses dezentrale Governance-Modell gibt den Benutzern einen direkten Anteil an der Weiterentwicklung der Plattform und fördert einen gemeinschaftlichen Ansatz bei Entscheidungsprozessen. Die Governance-Funktionalität stellt sicher, dass sich die Plattform in einer Weise entwickelt, die den Interessen und Prioritäten ihrer Benutzerbasis entspricht.

Der Token fungiert auch als Werkzeug zum Staken, wodurch Inhaber das Sicherheits- und Betriebsnetzwerk unterstützen und dabei Belohnungen verdienen können. Durch das Sperren von HYPE-Token in Staking-Verträgen tragen Benutzer zur Stabilität und Effizienz der Blockchain bei und erhalten Anreize für ihre Beteiligung. Staking-Mechanismen belohnen oft langfristiges Engagement und ermutigen Token-Inhaber, im Ökosystem aktiv zu bleiben. Durch diese Funktionen - Transaktionsabwicklung, Teilnahme an der Governance und Staking - dient der HYPE-Token als Rückgrat der Hyperliquid-Operationen und verbindet technische, wirtschaftliche und communitybezogene Elemente.

HYPE Token-Verteilung

Die Verteilung der HYPE-Token ist so strukturiert, dass das Wachstum der Plattform gefördert, frühe Anwender belohnt und langfristige Nachhaltigkeit gewährleistet wird. Die Gesamtversorgung mit HYPE-Token ist auf 1 Milliarde begrenzt. Die Zuweisung erfolgt wie folgt:

• Community Anreize: Für die Belohnung von Benutzern, die am Ökosystem teilnehmen, einschließlich Liquiditätsanbietern, Händlern und Teilnehmern an Staking-Programmen, zugewiesen.
• Team und Berater: Für das Gründungsteam und Berater reserviert, mit Vesting-Plänen, um ihre Interessen langfristig mit dem Erfolg der Plattform in Einklang zu bringen.
• Ökosystementwicklung: Gewidmet der Finanzierung von Partnerschaften, Integrationen und Initiativen, die das Hyperliquid-Ökosystem verbessern.
• Reservefonds: Für unvorhergesehene Ausgaben und zukünftige strategische Möglichkeiten beiseite legen.
• Öffentlicher Verkauf: Angeboten an frühe Unterstützer und Investoren während der Token-Startphase.

Rollen und Funktionen des HYPE-Tokens innerhalb des Ökosystems

HYPE-Token spielen mehrere Schlüsselrollen innerhalb der Hyperliquid-Plattform:

• Transaktionsgebühren: Benutzer können Handelsgebühren auf der DEX mit HYPE-Token bezahlen, oft zu einem vergünstigten Preis im Vergleich zu anderen Zahlungsmethoden.
• Staking: HYPE-Inhaber können ihre Token einsetzen, um die Netzwerksicherheit und den Betrieb zu unterstützen und im Gegenzug Belohnungen zu erhalten.
• Governance: Tokeninhaber haben das Recht, an Governance-Entscheidungen teilzunehmen, die die Entwicklung und die Politikänderungen der Plattform beeinflussen.
• Liquiditätsbereitstellung: Durch die Bereitstellung von Liquidität in HYPE-Handelspaaren können zusätzliche Belohnungen erzielt werden und somit eine robuste Handelsumgebung gefördert werden.
• Handelsgebühr-Brennmechanismus: Ein Teil der Handelsgebühren, die in HYPE-Token erhoben werden, wird automatisch verbrannt, wodurch die Gesamtversorgung im Laufe der Zeit reduziert und möglicherweise der Wert des Tokens erhöht wird.

Staking-Mechanismen und Belohnungen

Das Staking von HYPE-Token beinhaltet deren Sperrung im Staking-Vertrag der Plattform, was zur Sicherheit und Effizienz des Netzwerks beiträgt. Im Gegenzug erhalten Staker Belohnungen, die in der Regel als zusätzliche HYPE-Token verteilt werden. Die Belohnungsrate wird von Faktoren wie der insgesamt gestakten Menge, der Dauer des Staking und der allgemeinen Leistung des Netzwerks beeinflusst.

Staking-Optionen können umfassen:

• Flexibles Staking: Ermöglicht es Benutzern, Token nach Belieben zu staken und zu entziehen, wobei die Belohnungen entsprechend angepasst werden.
• Festverzinsliches Staking: Beinhaltet das Binden von Tokens für einen vordefinierten Zeitraum, was oft zu höheren Belohnungen aufgrund des erhöhten Engagements führt.

Staking bietet nicht nur individuelle Belohnungen, sondern fördert auch die Stabilität und Sicherheit der Plattform durch die Förderung langfristiger Beteiligung.

Governance-Rechte und Entscheidungsprozesse

HYPE-Token-Inhaber besitzen Governance-Rechte, die es ihnen ermöglichen, die Ausrichtung und Richtlinien der Plattform zu beeinflussen. Dieses dezentrale Governance-Modell stellt sicher, dass Entscheidungen die gemeinsamen Interessen der Community widerspiegeln.

Die Teilnahme an der Governance umfasst in der Regel:

• Vorschlagseinreichung: Berechtigte Tokeninhaber können Vorschläge für Änderungen oder neue Initiativen innerhalb der Plattform einreichen.
• Abstimmung: Tokeninhaber geben ihre Stimmen zu aktiven Vorschlägen ab, wobei die Stimmkraft oft proportional zur Anzahl der gehaltenen oder gestakten Token ist.
• Implementierung: Vorschläge, die das erforderliche Maß an Unterstützung erreichen, werden vom Entwicklungsteam umgesetzt oder durch die automatische Ausführung von Smart Contracts.

Dieser partizipative Ansatz ermöglicht es der Gemeinschaft, die Entwicklung von Hyperliquid zu lenken, um ein Gefühl der Eigentümerschaft und Ausrichtung auf die Bedürfnisse der Benutzer zu fördern.

Beispiel für HIP-2

HIP-2: Hyperliquidität
Hyperliquid Improvement Proposal 2 (HIP-2), bekannt als Hyperliquidity, führt eine vollständig dezentralisierte on-chain Strategie ein, die in die Hyperliquid Layer 1 (L1) Blockchain integriert ist. Diese Strategie zielt darauf ab, Liquidität für neu bereitgestellte Token zu booten, indem sie den Angebotsmechanismus eines Automated Market Maker (AMM) durch automatisierte Orderbuchstrategien mit einem Spread von 0,3% simuliert.

Motivation
Während HIP-1 einen genehmigungslosen Token-Standard festlegt, geht es nicht um den praktischen Bedarf an anfänglicher Liquidität bei Tokens in der Frühphase. Hyperliquidity schließt diese Lücke, indem es die Bereitstellung von Liquidität demokratisiert und neuen Tokens ermöglicht, über zugängliche und konsistente Liquidität zu verfügen, ohne sich auf zentralisierte Einheiten verlassen zu müssen.

Mechanismus
Hyperliquidity funktioniert ohne menschliche Betreiber; ihre Logik wird durch den gleichen Konsensmechanismus gesichert, der das Orderbuch verwaltet. Die Strategie wird durch Parameter definiert, einschließlich des Spot-Assets, des Anfangspreises (startPx), Anzahl der Aufträge (Orders), Auftragsgröße (orderSz) und die Anzahl der gesäten Ebenen (nSeededLevels).

Operation
Alle drei Sekunden aktualisiert sich die Strategie, um sich an die aktuellen Marktbedingungen anzupassen. Sie zielt auf eine bestimmte Anzahl von vollen Kaufaufträgen basierend auf dem verfügbaren Guthaben ab und passt die Aufträge entsprechend an. Dieser automatisierte Prozess gewährleistet eine kontinuierliche Liquiditätsbereitstellung ohne manuelle Eingriffe und sichert eine gleichbleibende Spread von 0,3 %.

Integration mit Orderbuch
Im Gegensatz zu traditionellen AMMs integriert sich Hyperliquidity direkt mit dem On-Chain-Orderbuch von Hyperliquid. Diese Integration ermöglicht es aktiven Liquiditätsanbietern, neben der automatisierten Strategie zu partizipieren und den Markt dynamisch an Liquiditätsanforderungen anzupassen. Der kombinierte Ansatz nutzt die Transparenz und Effizienz eines Orderbuchs mit der automatisierten Liquiditätsbereitstellung eines AMM.

Highlights

• Der HYPE-Token ist der native Utility-Token von Hyperliquid, der Transaktionen, Governance und Staking ermöglicht.
• Die Tokenverteilung sieht 50% für Community-Incentives und den Rest für das Team, die Entwicklung, Reserven und den öffentlichen Verkauf vor.
• HYPE erleichtert die Zahlung von Transaktionsgebühren, Staking-Belohnungen und den Zugang zu Premium-Plattformfunktionen.
• Staking-Mechanismen umfassen flexible und festverzinsliche Optionen und bieten Belohnungen für die Netzwerkunterstützung.
• Governance-Rechte ermöglichen Token-Inhabern, Vorschläge einzureichen, abzustimmen und Plattformentscheidungen zu beeinflussen.