MancunBlockchainLegal

Vào lúc 5 giờ chiều theo giờ miền Đông Mỹ ngày 22 tháng 5, giá Bitcoin lại lập kỷ lục mới.
Trong khi đó, gần đây đã xảy ra hai sự kiện: thứ nhất là Hội đồng lập pháp Hồng Kông, Trung Quốc đã thông qua Dự thảo quy định về stablecoin và dự kiến sẽ có hiệu lực trong năm nay; thứ hai là ở đầu bên kia của trái đất, dự luật GENIUS nhằm quản lý stablecoin cũng đang được thúc đẩy một cách khẩn trương.
Có thông tin cho rằng stablecoin là một tài sản ảo nhằm mục đích duy trì giá trị tương đối ổn định với một số tài sản nhất định, thường là tiền tệ. Giá trị của stablecoin được gắn với các loại tiền tệ fiat khác nhau, chẳng hạn như đô la Mỹ, euro, v.v. Các stablecoin phổ biến là USDT (Tether), USDC, v.v. Trước đó, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã công bố danh sách sandbox của đợt phát hành stablecoin đầu tiên, bao gồm JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ) và Yuanbi Innovation Technology trực thuộc JD.com Group, trong khi Ngân hàng Standard Chartered (Hồng Kông), Animoca Brands Limited (Animoca Brands Limited) và Viễn thông Hồng Kông (HKT) đã chọn đăng ký chung.
Giám sát stablecoin

Giới thiệu
Kể từ khi Bitcoin ra đời, giá của nó đã nhiều lần tăng vọt, thúc đẩy cơn sốt tiền điện tử toàn cầu. Vào thời điểm đỉnh cao, Bitcoin đã vượt qua 100.000 USD, và tổng giá trị thị trường tiền điện tử thậm chí đã một lần vượt quá lượng USD lưu thông toàn cầu. Đi kèm với điều này là sự xuất hiện ồ ạt của các nền tảng giao dịch tiền điện tử, cũng như sự hoạt động sôi nổi của giao dịch OTC với USDT làm trung gian.
Dưới chính sách hiện hành của đất nước chúng tôi, một số người lợi dụng tài sản tiền điện tử để thực hiện việc trao đổi ngoại tệ với nhân dân tệ một cách bí mật, từ đó kiếm lời từ chênh lệch tỷ giá và phí dịch vụ, có vẻ như không gây hại về mặt kỹ thuật, nhưng thực tế lại bị áp lực pháp luật cao. Các hoạt động này có thể liên quan đến tội phạm kinh doanh trái phép theo Điều 225 của Bộ luật Hình sự, cũng như tội rửa tiền theo Điều 191.
Trong bài viết này, đội ngũ luật sư Mankun sẽ kết hợp kinh nghiệm thực tiễn để giúp bạn phân tích: Tại sao giao dịch tiền điện tử thường xuyên chạm vào "đường dây áp lực cao" của "chuyển đổi ngoại tệ xuyên biên giới"? Bạn cần chú ý điều gì?
Tiền điện tử là "tài sản" hay "dữ liệu"? Pháp luật định nghĩa như thế nào?
Một, xưng hô
Tài liệu liên quan trong và ngoài nước về

Litva - tuyến đầu của ngành Tài sản tiền điện tử EU
Trong bối cảnh khung pháp lý tiền điện tử toàn cầu ngày càng hình thành, Lithuania đang trở thành một trung tâm quan trọng cho ngành công nghiệp tiền điện tử châu Âu với tư duy pháp lý hướng tới tương lai và hệ thống tuân thủ hiệu quả. Là một trong những quốc gia thành viên EU đầu tiên thiết lập khung pháp lý cho tiền điện tử, Lithuania đã thiết lập một môi trường pháp lý "thân thiện với công nghệ", không chỉ đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của thị trường chung của EU mà còn cung cấp một con đường rõ ràng cho các công ty sáng tạo phát triển.
(1) Lợi thế tiên phong của khung quy định
Lợi thế quản lý của Litva trước hết thể hiện ở tính tiên phong của khung pháp lý. Ngay từ trước khi Quy định về Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCA) của Liên minh Châu Âu chính thức có hiệu lực, quốc gia này đã thiết lập hệ thống cấp phép song song cho các nền tảng giao dịch tiền điện tử (VCESP) và nhà cung cấp dịch vụ ví (VCWSP).
Hệ thống này không chỉ cung cấp ranh giới kinh doanh rõ ràng cho doanh nghiệp, mà còn thông qua AML/CFT (chống rửa tiền

Hiện nay, RWA thực sự đang hot.
Từ lễ hội Web3 ở Hồng Kông vào đầu tháng 4 đến gần đây trong cộng đồng luật sư Web3, mọi người đều đang nói về RWA. Cũng không phải không có lý do, vì RWA là một cách "phát coin" khá đáng tin cậy và an toàn.
Vài ngày trước, luật sư Mankun đã trò chuyện với mọi người về các dự án RWA mới nổi ở Trung Quốc, chẳng hạn như "Nghiên cứu Mankun |

Trên thực tế, nhiều người sẽ có hiểu lầm về nhận thức như vậy: hành vi trao đổi, giới thiệu ngoại tệ có thể là bất hợp pháp, nhưng chắc chắn không cấu thành tội hình sự; Hành vi trao đổi riêng tư của anh ta rất ẩn giấu, và rất dễ bị các cơ quan tư pháp phát hiện; Giúp người khác đổi tiền và không tạo ra lợi nhuận, vì vậy chắc chắn không cấu thành tội hành chính hoặc tội hình sự; Không nên bán ngoại hối như đô la Mỹ cho người khác để kiếm chênh lệch tỷ giá hối đoái; Tôi không quan tâm nếu gia đình và bạn bè của tôi kiếm tiền thông qua đổi tiền, tôi chỉ cần cung cấp cho họ số thẻ ngân hàng của tôi miễn phí và tôi không làm bất cứ điều gì bất hợp pháp; Khách hàng yêu cầu tôi giúp giới thiệu kênh trao đổi, tôi tình cờ quen biết mọi người nên giới thiệu cho họ biết, và tôi không thu tiền từ đó nên không có rủi ro; Vậy, có bất kỳ rủi ro pháp lý nào liên quan đến các hành vi trên không? Nếu nó là bất hợp pháp, nó nên được mô tả như thế nào? Đó là một hành vi phạm hành chính hay một tội hình sự? Ranh giới giữa hành vi đổi ngoại tệ và cấu thành tội phạm hành chính hay tội phạm hình sự ở đâu? Ngày 08/05/2025, Viện Kiểm sát nhân dân tối cao và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước

Nhà giao dịch OTC, với vai trò là một trong những người tham gia chính của thị trường tài sản ảo, tập trung cung cấp nền tảng giao dịch khối cho khách hàng có giá trị tài sản cao, nhà đầu tư tổ chức và sàn giao dịch. Thông qua cơ chế giao dịch tùy chỉnh, nhà giao dịch OTC có thể đảm bảo rằng các giao dịch quy mô lớn được thực hiện suôn sẻ mà không làm ảnh hưởng đến giá thị trường, đồng thời cung cấp cho khách hàng mức độ riêng tư, an toàn giao dịch và thanh khoản cao hơn.
Dữ liệu liên quan cho thấy, vào năm 2024, khối lượng giao dịch OTC tăng 106% so với năm trước, phản ánh sự gia tăng hoạt động của thị trường và nhu cầu của ngành đối với OTC. Trong số đó, stablecoin chiếm ưu thế - khoảng 95% khối lượng giao dịch, và khối lượng giao dịch cả năm tăng 147%. Ngoài ra, từ góc độ phân bố thị trường, châu Âu chiếm ưu thế trong giao dịch OTC của các tổ chức, với tỷ lệ nhu cầu là 38.5%, tiếp theo là Bắc Mỹ, Châu Á và khu vực Trung Đông, mỗi khu vực chiếm 15.4%.
Tuy nhiên, với sự mở rộng của thị trường, các nhà kinh doanh OTC cũng phải đối mặt với một loạt các thách thức về tuân thủ.
Tuân thủ thương mại OTC

Vào ngày 25 tháng 4 năm 2025, sự kiện "Cách thanh toán truyền thống chuyển đổi thành Web3.0: Con đường đổi mới và thực tiễn tuân thủ" đã được tổ chức tại Qianhai, Thâm Quyến, bao gồm đổi mới thanh toán, thách thức tuân thủ và các kịch bản tích hợp "thanh toán + Web3". Các diễn giả chính đã thảo luận về thanh toán trên chuỗi, xu hướng quy định toàn cầu và thực tiễn PayFi, nêu bật những thay đổi về công nghệ, yêu cầu tuân thủ và cơ hội kinh doanh. Sự kiện đã phân tích sâu về sự phát triển trong tương lai của thanh toán Web3 và các điểm nóng công nghiệp, đồng thời xây dựng một nền tảng truyền thông chất lượng cao.

Trong hai ngày qua, trên mạng xã hội tiếng Trung Web3, dư luận về việc "một số CEX cung cấp trải nghiệm hợp đồng cho sinh viên đại học" đang tiếp tục phát triển. Sự kiện bắt đầu từ một bài đăng tố cáo được đăng trên nền tảng X, vì liên quan đến các từ khóa nhạy cảm như "CEX", "sinh viên đại học", "người nghiện cờ bạc", đã thu hút sự chú ý và thảo luận lớn.
Luật sư Mankun đã xem xét các bình luận dưới bài viết và phát hiện rằng tiếng nói chính thống thường phản đối phương pháp quảng bá này, cho rằng sinh viên đại học chưa xây dựng được quan điểm giá trị và ý thức rủi ro trưởng thành, không nên trở thành mục tiêu quảng bá. Ví dụ, phương tiện truyền thông BlockBeats đã đăng bài "Xin các nền tảng giao dịch ngay lập tức ngừng hành vi quảng bá hợp đồng trải nghiệm cho sinh viên đại học", chỉ ra rằng hành vi này về bản chất là "cám dỗ cờ bạc dưới vỏ bọc giáo dục tài chính"; Cosine của Slow Mist Technology cũng đã chia sẻ để ủng hộ, hỗ trợ việc toàn diện chống lại.
Tuy nhiên, cũng có một số ý kiến cho rằng "không có gì lạ". Một số người cho biết họ đã tiếp xúc với các chương trình quảng bá tương tự trong thời gian học đại học, và một số khác cho rằng sinh viên đại học đã trưởng thành và có năng lực dân sự.