Báo cáo hàng năm ngành chuỗi công khai 2024: Từ cạnh tranh công nghệ đến triển khai ứng dụng
Năm 2024 sẽ là một bước ngoặt trong ngành công nghiệp chuỗi công khai, khi trọng tâm chuyển từ cạnh tranh công nghệ sang việc triển khai ứng dụng thực tế. Tổng giá trị thị trường của chuỗi công khai tăng 105,3% đạt 2,8 nghìn tỷ USD, Bitcoin vượt qua mốc 100.000 USD và đạt được mức áp dụng cấp tổ chức thông qua ETF, mạng lưới Ethereum Layer 2 mở rộng tới hơn 200 chuỗi, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 tăng 1277,6%. Tất cả những điều này cho thấy ngành công nghiệp đang tiến từ giai đoạn thử nghiệm công nghệ sang ứng dụng trong thế giới thực.
Diễn biến thị trường: Tăng trưởng và chuyển đổi
Ngành công nghệ chuỗi công khai năm 2024 đạt được sự tăng trưởng đáng kể, các chỉ số chính mở rộng toàn diện.
Tổng giá trị thị trường của blockchain công cộng tăng 105,3% lên 2,8 triệu tỷ đô la. Sự thống trị của Bitcoin tăng lên 69,8%, trong khi thị phần của Ethereum giảm xuống còn 15,2%. Thị phần của BNB Chain và Solana lần lượt là 3,5% và 3,3%, các blockchain khác.

Chính sách thuế của Trump đã gây ra sự chao đảo trên thị trường tiền điện tử, dẫn đến việc bán phá giá hoảng loạn. Mặc dù sự không chắc chắn trong ngắn hạn vẫn còn, các nhà đầu tư tổ chức đang chú ý đến chu kỳ mới. AI và các đồng Meme trở thành điểm nóng mới, các ứng dụng và động thái thị trường liên quan đã thu hút sự theo dõi, việc bố trí đầu tư cần phải thận trọng đối phó với rủi ro và cơ hội.

Bộ phận tín thác của Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ đã mua lại một tòa nhà cao tầng ở Osaka với giá hơn 1000 tỷ yên, dự định chuyển đổi nó thành chứng khoán kỹ thuật số, ra mắt sản phẩm bất động sản mã hóa kỹ thuật số, nhằm thu hút các tổ chức tài chính và bán lẻ, nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận tài sản, phản ánh sự khám phá tích cực của các tổ chức tài chính đối với việc ứng dụng công nghệ Blockchain.

Tái cấu trúc định giá trong vùng Tài chính phi tập trung, sự luân chuyển vùng rõ ràng｜Báo cáo hàng tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
- Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi Altcoin gặp áp lực chung, cho thấy sự phân hóa của thị trường đang gia tăng.
- Vốn hóa của USDT và USDC đều tăng ( lần lượt là +2,91% và +3,23% ), tổng TVL của Tài chính phi tập trung tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới vào.
-

Phân tích tài liệu chào bán cổ phiếu IPO của Circle: Tình hình tài chính, mô hình kinh doanh và kế hoạch chiến lược
Ngày 1 tháng 4 năm 2025, Circle Internet Financial đã nộp hồ sơ S-1 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ với kế hoạch niêm yết trên sàn giao dịch NYSE, mã cổ phiếu là "CRCL". Là đơn vị phát hành stablecoin USDC, Circle trước đây đã từng cố gắng niêm yết thông qua cách thức SPAC vào năm 2022 nhưng không thành công, nay trở lại với dữ liệu tài chính minh bạch hơn và mục tiêu chiến lược rõ ràng nhằm tìm kiếm cơ hội trên thị trường vốn. Bài viết này sẽ phân tích sâu về hồ sơ đăng ký của Circle, khám phá hiệu suất tài chính, mô hình kinh doanh, động lực niêm yết và tác động tiềm ẩn đến ngành công nghiệp tiền điện tử.
Một, Tình hình tài chính của Circle
1.1 Mâu thuẫn giữa tăng trưởng doanh thu và giảm lợi nhuận
Dữ liệu tài chính của Circle cho thấy sự gia tăng và áp lực đồng thời.

Bài viết khám phá mối quan hệ giữa chính trường Mỹ trong thời Trump với tài sản tiền điện tử và Web3, nhấn mạnh vai trò chiến lược của nhà đầu tư Peter Thiel. Ông đã ảnh hưởng đến sự trỗi dậy của ứng cử viên phó tổng thống Vance, đồng thời tiết lộ cuộc đấu tranh quyền lực giữa vốn cũ và mới trong nền kinh tế chính trị Mỹ. Cách thức tìm ra sự cân bằng giữa mở rộng công nghệ và phân phối lại tài sản trong tương lai sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến cấu trúc chủ nghĩa tư bản toàn cầu.

Tháng Tư, thị trường tiền điện tử có diễn biến phức tạp, khối lượng giao dịch stablecoin đạt kỷ lục mới, lên tới 1,1 nghìn tỷ USD, tăng 23,7%. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch trên chuỗi của Bitcoin và Ethereum giảm mạnh, lần lượt giảm 30,85% và 30,2%. Các chỉ số khác như thu nhập của người khai thác, thị trường NFT và giao dịch tương lai đều có xu hướng giảm, chỉ riêng thị trường tùy chọn là có sự tăng trưởng. Nhìn chung, tình hình thị trường cho thấy xu hướng đầu tư đang chuyển biến, cần theo dõi sự thay đổi của các chỉ số trong tương lai.

Bitcoin được gọi là "vàng kỹ thuật số" thực sự đánh giá thấp giá trị cách mạng thực sự của nó. Bitcoin không chỉ có tính khan hiếm và tính toàn cầu, mà còn đạt được tính phân chia, tính có thể kiểm toán và tính có thể mang theo. So với vàng, Bitcoin nhanh hơn, an toàn hơn, Phi tập trung, không chỉ là công cụ lưu trữ giá trị, mà còn là một loại tiền điện tử sáng tạo. Việc hiểu lại bản chất của Bitcoin sẽ giúp nó phát huy vai trò lớn hơn trong hệ thống tài chính toàn cầu.

Trong nửa đầu năm 2025, thị trường mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực tăng lên 48,9%, tổng vốn hóa thị trường đạt 23,39 tỷ USD. Tín dụng tư nhân và trái phiếu chính phủ Mỹ chiếm ưu thế trên thị trường, nhưng phải đối mặt với thách thức về sự tập trung tài sản và tính thanh khoản thấp, triển vọng phát triển bị hạn chế.

Fantom đã ra mắt mạng giao dịch Sonic với độ trễ dưới một giây, nâng cao khả năng mở rộng và hiệu suất của Blockchain, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến bối cảnh Layer 2 hiện tại. Với sự gia tăng hoạt động của dự án và sự phát triển của hệ sinh thái Defi, Fantom có triển vọng tái xuất trong thị trường tăng.

Kế hoạch hoàn tiền cầu ETH do ZKasino khởi động đã gây ra tranh cãi, nhà đầu tư đối mặt với sự không chắc chắn. Dự án gặp khó khăn do các cáo buộc gian lận, người dùng gặp khó khăn trong việc rút tiền, chi tiết của kế hoạch hoàn tiền mới mập mờ, thời gian đăng ký ngắn, quy trình hoàn tiền phức tạp, gây ra sự theo dõi và hoài nghi rộng rãi. Sự kiện này nhấn mạnh rủi ro và thách thức về quy định trong thị trường tiền điện tử.

"Quy định về trách nhiệm và miễn trách nhiệm trong hoạt động ngoại hối của ngân hàng (thí điểm)" quy định rõ ràng trách nhiệm và nghĩa vụ của ngân hàng trong hoạt động ngoại hối, nhằm tránh việc quản lý quá mức và duy trì sự ổn định tài chính. Ngân hàng cần thực hiện các chức năng như kiểm tra tính cẩn trọng, rà soát sự tuân thủ, báo cáo giám sát, nếu không thực hiện sẽ phải chịu trách nhiệm pháp lý. Các giao dịch có rủi ro cao bao gồm thương mại giả mạo và tiền ảo, nhà giao dịch cần hiểu rõ các quy định liên quan và cung cấp thông tin chính xác để tránh trách nhiệm tiềm ẩn.

Gần đây, các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia đã tăng cường quản lý tài sản tiền điện tử. Mỹ mở rộng định nghĩa "nhà giao dịch", yêu cầu các doanh nghiệp liên quan đăng ký và tuân thủ quy định, đồng thời điều tra tình hình sử dụng điện trong khai thác mã hóa. Liên minh Châu Âu đưa ra kế hoạch chống rửa tiền mới, cảnh sát Đức đã thu giữ một lượng lớn Bitcoin, Hàn Quốc bắt giữ các giám đốc điều hành. Quy định toàn cầu ngày càng chặt chẽ hơn, nhằm đối phó với rủi ro trong ngành.

PayFi như một mô hình tài chính thanh toán sáng tạo, kết hợp giữa thanh toán Web3 và công nghệ DeFi, nhằm tái cấu trúc thị trường tài chính. Nó thông qua Blockchain để thực hiện thanh toán ngay lập tức và giao dịch chi phí thấp, thúc đẩy tài sản kỹ thuật số trong các tình huống thực tế, giải quyết sự cắt đứt giữa tài chính truyền thống và tài chính mã hóa. Solana trong lĩnh vực này thể hiện xuất sắc, có khả năng thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi PayFi, cải thiện hiệu quả dịch vụ tài chính toàn cầu.

Hệ sinh thái Web3 tập trung vào ý định đã đơn giản hóa quy trình tương tác của người dùng, nâng cao trải nghiệm người dùng, khả năng kết hợp và bảo vệ quyền riêng tư, Thả bớt rào cản cho người dùng mới. Các dự án chính bao gồm trừu tượng hóa tài khoản, tích hợp AI và công nghệ giải quyết vấn đề MEV. Sự thúc đẩy của mô hình này hy vọng sẽ tăng tốc sự phát triển của DApp và việc áp dụng rộng rãi Web3.